Polymarket の予測市場と Pump.fun のミームコインマニアは、暗号通貨で富を得る黄金のチケットを提供してくれるでしょうか? それとも、経済的危険の道へと導くのでしょうか?
目次
ギャンブルか予測か:曖昧になる境界線
Pump.fun でポンプとダンプ
投機狂乱の未来:注意が必要
暗号通貨の世界でお金を稼ぐことは常に勇気のいるゲームであり、新しいトレンドやテクノロジーとともに常に進化しています。
初期の頃は、ビットコイン(BTC)を採掘し、それを保有して価格の高騰を期待することがすべてでした。その後、イニシャル・コイン・オファリング(ICO)の時代が到来し、投資家は新しいプロジェクトを立ち上げ前に購入することができ、多くの場合、莫大な利益を得ることができました。
それから数年が経ち、分散型金融(DeFi)の台頭により、暗号通貨分野で稼ぐための新しい方法として、貸付、借入、イールドファーミングが導入されました。そして、NFTが登場しました。
しかし、今日では投機に注目が集まっています。PolymarketやPump.funのようなプラットフォームにより、誰でも自分の予測に基づいて簡単にお金を稼ぐことができるようになりました。
2020 年に開始された Polymarket は、賭博の分野に変革をもたらしました。従来の賭博市場とは異なり、Polymarket では、スポーツや政治から経済イベント、さらには世界規模の紛争まで、幅広いトピックに賭けることができます。
2024年5月、ポリマーケットはピーター・ティールのファウンダーズファンドやイーサリアム(ETH)の共同創設者ヴィタリック・ブテリンなどの大物からの支援を受けてシリーズB資金調達で7000万ドルを確保し、プラットフォームの将来に対する強い信頼を示しました。
一方、Solana (SOL) ベースのプラットフォームである Pump.fun は、ユーザーがカスタム デジタル トークンを作成して取引するためのユニークな方法を提供しています。リリース以来、ミーム コインの爆発的な増加の波に乗って、SOL で 5,800 万ドルを超える手数料と収益を生み出しています。
このプラットフォームは取引手数料がゼロで、トークン結合曲線や移行スケジュールなどの機能を備えているため、投機的な投資の温床となっている。
PolymarketとPump.funの両方に数百万ドルが流入していることから、投機資金が暗号通貨の世界で大きなトレンドになっていることは明らかです。しかし、これらのプラットフォームは具体的にどのように機能するのでしょうか?そして、今後何が期待できるのでしょうか?
これらのプラットフォームの仕組みと暗号通貨市場における投機の将来についてさらに詳しく見ていきましょう。
ギャンブルか予測か:曖昧になる境界線
Polymarket は、将来の出来事を金融チャンスに変えることによって、すべての人の注目を集めているプラットフォームです。
Polymarket の本質は、ユーザーが将来のイベントのさまざまな結果を表す株式を購入できるという、シンプルでありながら魅力的な原理に基づいています。
Gnosis Conditional Tokens ERC-1155 として知られるこれらの株式の価格は、イベントの発生可能性に関する集合的な予測を反映し、市場の需要に基づいて変動します。
つまり、特定の結果に賭ける人が増えるほど、その株の価格が上昇するということです。
ユーザーは、イベントが終了する前に株式を売却して利益を得ることも、イベントが解決するまで保有することもできます。正しく賭けた場合、1 株あたり 1 USDC の支払いを受け取ります。
クリスマスの日にニューヨークで雪が降るかどうかに賭けたいとします。Polymarket にアクセスして、この特定の予測市場を見つけます。
参加するには、ステーブルコインの USDC を使用します。「はい、雪が降る」または「いいえ、雪は降らない」を表す株を購入できます。
市場全体で雪が降る確率が 70% だと予想されているため、「Yes」株を 10 株、1 株あたり 0.70 USDC で購入したとします。この価格は、賭ける人が増えるにつれて変動します。雪が降らないと賭ける人が増えれば、「Yes」株の価格は下がり、「No」株の価格は上がる可能性があります。
「Yes」の株を 10 株、1 株あたり 0.70 USDC で購入し、雪が降った場合、10 USDC を受け取り、3 USDC (10 USDC - 7 USDC) の利益が生まれ、投資収益率 (ROI) は 42.9% になります。イベント前に株をより高い価格、たとえば 1 株あたり 0.90 USDC で売却した場合、ROI は 28.6% になります。ただし、予測が外れると、投資全体がゼロになることに注意してください。
ポリマーケットの影響は、その急速な成長に表れています。最近のデータによると、米国選挙だけで約5億ドルが賭けられており、さらに暗号通貨、ユーロ2024、中東危機などのトピックにも数百万ドルが賭けられています。
一方、Dune Analyticsによると、Polymarketでの取引数も劇的に増加している。
1月から4月までは、1日の取引件数は1,000~2,000件だった。しかし、5月下旬以降、この数は7,000~15,000件に急増し、バイデン氏のパフォーマンスが振るわなかった大統領選第1回討論会の翌日である6月28日には、22,000件を超えてピークに達した。
ポリマーケットの1日あたりの取引 | 出典: Dune Analytics
月間取引量も同様に上昇傾向を示しています。4 月の 3,900 万ドルから 5 月の 6,300 万ドル、そして 6 月には驚異的な 1 億 1,100 万ドルへと、その成長は目覚ましいものがあります。7 月の最初の 10 日間だけで、取引量はすでに 5,700 万ドルを超えており、7 月は 6 月の数字を上回る可能性があることを示唆しています。
ポリマーケットの月間取引量 | 出典: Dune Analytics
平均して、ユーザーは約 196 USDC を賭けており、何百万ドルもの価値がある何千ものコンテストが常にライブで行われ、より多くの参加者が戦いに引き込まれています。
手っ取り早く儲けたいという魅力と予測を立てるスリルが人々をこうしたプラットフォームに引き寄せ、従来の仮想通貨取引から遠ざけ、現実の出来事に対する投機を仮想通貨界の新たな王者にしている。
Pump.fun でポンプとダンプ
Pump.fun は、暗号通貨市場の投機熱を利用して、カスタム デジタル トークンの起動と取引を行うためのプラットフォームとして急速に成長しました。
このプラットフォームでは、開発者は最小限の初期費用でトークンを発行でき、手数料は約 2 ドルです。すべてのトークン取引で 1% のスワップ手数料を徴収して収益を得ており、分散型取引所 Raydium に上場するのに十分な流動性を達成したトークンには 2 SOL が課せられます。
革新的なアプローチにもかかわらず、Pump.fun には議論がないわけではありません。プラットフォームのクローズドソースの性質とクローズド API は、人々の注目を集めています。
さらに、Pump.funは、事前販売禁止、インサイダー割り当て禁止のポリシーを実施することで、創設者がプロジェクトを放棄して投資家の資金を持ち逃げする「ラグプル」を防止すると主張しているが、これでトレーダーを損失から完全に保護できたわけではない。
どうやら、開発者は他のトレーダーが参入する前に、依然としてトークンを大量に購入できるようだ。トークンが関心を集めれば、開発者は供給を売り払い、価格を暴落させ、多くの場合他の投資家を犠牲にして手っ取り早く利益を上げることができる。
Pump.fun の魅力は、トークンの時価総額が 69,000 ドルに達すると、Raydium に上場できる点です。このマイルストーンは、ユーザーの間で「このコインを Raydium に送ろう!」という合言葉になっています。ただし、開発者が流動性を獲得して姿を消す可能性もあるため、これで安全が保証されるわけではありません。
有名人もこのプラットフォームの盛り上がりに拍車をかけています。ラッパーのイギー・アゼリアやメディアパーソナリティのケイトリン・ジェンナーなどの著名人が独自のトークンを発行し、Solana ベースのミームコインへの関心が高まっています。これらの有名人が推奨するトークンや Pump.fun 上のその他のミームコインは、1 日あたりの取引量が数百万ドルに達します。
プラットフォームのアクティビティレベルは驚異的です。平均して、Pump.fun では 1 日あたり 10,000 件を超えるトランザクションが発生し、ピーク時には 20,000 件に達します。現在までの合計トランザクション数は約 130 万件に達し、1 日の収益と手数料は 50 万ドルから 200 万ドルに上ります。
Pump.fun の 1 日あたりのトランザクション数と総トランザクション数 | 出典: Dune Analytics Pump.fun の 1 日あたりの収益と総収益 | 出典: Dune Analytics
1月の開設以来、このプラットフォームでは132万5000以上のトークンが発行され、平均して1日あたり5,000以上の新規トークンが発行されている。
Pump.fun 累積トークンがリリースされました | 出典: Dune Analytics
7月10日時点で最も人気のあるトークンの2つは、ビリー(BILLY)とダディ・テイト(DADDY)です。どちらも時価総額が1億5000万ドルを超え、CoinMarketCapなどの主要プラットフォームに上場されていますが、誇大宣伝と憶測以外に実質的な有用性はありません。
Pump.fun での継続的なアクティビティは明白です。数秒ごとに新しいコインが登場し、すぐに注目を集め、取引量が増えています。コミュニティの熱意は、新しいコインが登場するたびに寄せられる迅速なエンゲージメントとコメントに表れています。
人々がカジノに集まり、カードやスロットマシンで運を賭けていた時代が変わったように思えますが、新しい流行は、Pump.funのようなプラットフォームで流行のコインを選び、大きな利益を期待することです。
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投機狂乱の未来:注意が必要
PolymarketやPump.funのようなプラットフォームに対する期待が高まるにつれ、このトレンドがどれだけ持続可能か、そして今後どのような潜在的なリスクがあるのかを検証することが重要になります。
あるユーザーのツイートは、排他性の見せかけがいかにしてこの熱狂を煽っているかを強調している。ツイートには、ツイートに反応した人だけが新しいトークンドロップにアクセスできると書かれている。
ポンプファンは24時間以内に終了します。このツイートに反応した人だけがリンクを入手できます。私たちはこれを何百万人もに向けて実行しています。すでに17の陰謀団にいます。(本気です)
— ノア(@Noahhweb3)2024年7月10日
この種のマーケティングは、取り残される恐怖 (FOMO) を利用し、リスクを十分に理解せずに飛び込むように人々を駆り立てます。「私も参加します」や「さあ、始めましょう」という素早い返答は、人々がいかに簡単に手っ取り早い利益の約束に巻き込まれるかを示しています。
一方、別のユーザーは市場の飽和に不満を表明し、Pump.funのようなプラットフォームによる希薄化のため、ミームコインの取引は正式に終了したと述べた。
私は正式にミームコイン取引をやめました。$maoと$daumenのみを保有しています。なぜなら、すでに水面下で、最終的にゼロになっても気にしないからです。市場はポンプファンのせいで超希薄化しています。この時点で時間とお金の無駄です。
— lupo (@lupoxbt) 2024年7月8日
市場にトークンが溢れるほど、本当に利益の出る投資を見つけられる可能性は減ります。多くのトレーダーは結局、価値のないトークンを保有することになり、時間とお金の両方を失います。現実には、大きな利益を得るトレーダーもいますが、損失を被るトレーダーも大勢います。
同時に、別のツイートではポリマーケットについて「知的なギャンブル」と呼んでいる。このコメントはまさにその通りだ。
ポリマーケットは知的なギャンブルです。人々は賢くて優越感を感じますが、実際には馬に賭けているだけです。
— ローラ・ミンキニ(@LauraMinquini)2024年7月10日
Polymarket は将来のイベントに賭ける洗練された方法を提供していますが、ユーザーが行っていることの根本的な性質、つまりギャンブルは変わりません。
このプラットフォームは、情報に基づいた予測を行っていると感じている人にとっては魅力的かもしれませんが、結局のところ、結果はまだ不確実であり、お金を失うリスクは高いままです。
これらのプラットフォームを取り巻く誇大宣伝は前例のないものではありません。Friends.tech の例を考えてみましょう。最初にローンチされたとき、話題となり、見出しを独占しました。しかし、時間が経つにつれて興奮は薄れ、取引とユーザーが 90% 減少し、混雑した暗号通貨業界の単なる 1 つのプラットフォームになってしまいました。
このパターンは多くの投機的なプラットフォームで繰り返される可能性があります。つまり、人気が急上昇し、大きな騒ぎを引き起こし、その後、トレーダーが次の大きなものに移るにつれて、徐々に魅力を失っていくのです。
では、この投機的な流行に飛び込む場合、何を念頭に置くべきでしょうか? 投機的なプラットフォームはリスクの高い投資です。高い報酬を得られる可能性には、損失の可能性も非常に高くなります。失う余裕のないお金を投資しないでください。
誇大宣伝には批判的になり、感情ではなくデータと分析に基づいて決定を下してください。投機的な熱狂は魅力的かもしれませんが、注意して批判的に考え、潜在的な落とし穴を明確に理解して取り組むことが重要です。
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