暗号通貨 – トップはすでに決まっているのか?
これは仮想通貨コミュニティではタブーな質問です。
ただし、それを無視すると高くつく可能性があります (これが、ほとんどの人が浮き沈みのサイクルを繰り返す理由です)。
「現実には、信じるのをやめてもそれは消えないのです。」 - P. ディック
ここでは、トップが発生した理由と、この状況にもかかわらずどのように成長できるかを説明します。
画像出典: Shenchao TechFlow
市場構造の破壊
最初の大きな懸念は、ビットコインが最近4か月の範囲で下落したことだ。
長期トレンドは維持されていますが、中期トレンドは弱気になりました。
アンドリュー・カン氏は、これは2021年5月の値動きに似ていると考えています。 (@Rewkang に感謝)
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ダブルトップの可能性は？
主要なサポートレベルが失われたため、週足チャートのダブルトップパターンを無視するのは困難です。
私はテクニカル分析の専門家ではありませんが、これは典型的な自己満足肩のパターンのように見えます。
「スポット市場は快適で、流動性は再び上昇するため、仮想通貨は安全です」＝コンセンサス・ビュー
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「悩みの壁」から「希望の川」へ
強気市場は「不安の壁」を登っていますが、弱気市場は「希望の川」を滑り落ちています。この変化は徐々に起こり、トップが確認されるのは通常、事後になってからです。
この変化を評価するには、次の点を分析できます。
ポジティブなニュースとネガティブなニュースに対する価格の反応
遊休資本の心理
ニュースに対する市場の反応
弱い市場では、良いニュースは耳を貸さない一方、悪いニュースは大きな恐怖を生み出します。 最近の例:
朗報：トランプ大統領、企業資産としてのビットコインとイーサリアムスポットETFが間もなく発売されると語る。
悪いニュース: ドイツのマウントゴックスがビットコインを販売 (@CryptoDonAlt に感謝)
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遊休資本とバーゲンハンティング
個人投資家が明確なきっかけなしにやみくもに底値を買っていることが懸念される。
自己満足と否定がパニックに変わり、市場はこの希望の川を滑り落ちた。 (T. リヴィングストンに感謝)
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2022年のテクニカルリバウンド
市場は2022年にいくつかのテクニカルな反発を経験しましたが、トレンドの反転はありませんでした。
理想的には、余剰資金が押し目買いをためらわずに、今後重要な触媒が起こることを期待します。
イーサリアムスポットETFの最近の価格動向が示しているように、その逆は危険を示しています。
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ビットコインスーパーサイクル理論
多くのアルトコインはピークを迎えているかもしれないが、ビットコインはスーパーサイクルに入っている可能性がある。
世界的な流動性は急増しているかもしれないが、これはアルトコインが最速の馬であるという仮定に疑問を投げかける。
パラダイムシフトが進行中であるが、その効果は遅れている可能性がある。 (@Rewkang に感謝)
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ビットコインとS&P 500の乖離
ビットコインと株式の相関関係の弱まり（4年半ぶりの低水準）は懸念材料となる可能性がある。
大規模な供給過剰（ドイツ、米国など）により、このデカップリングは限界に達する可能性があります。 (@WClementeIII に感謝)
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2019年と同様
S&P 500 (SPX) からのビットコインの乖離は、ビットコインが 6 月にピークに達した 2019 年と同様です。 新高値を更新するまでに12カ月以上かかった。 (@intocryptoverse に感謝)
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大手AI企業が仮想通貨に影を落とす
おそらく、市場がピークに達したのは、仮想通貨が悪かったからではなく、AI の方が魅力的だったからかもしれません。
私たちは（大手AI企業が主導する）史上最も薄い株価上昇を目の当たりにしている。
ビットコインへのアクセスはかつてないほど良くなりましたが、小売需要は伸び悩んでいます。なぜ？ (@TXMCtrades に感謝)
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最大のブームは終わったのでしょうか？
最大のブームは終わったのかもしれない。このサイクルは短期間である可能性があります。
証拠: ミームコインは2024年の第1四半期にピークに達し、それ以来減少傾向にあります。
ビットコインは 2024 年第 1 四半期にピークに達する (偶然?) (@ki_young_ju に感謝)
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ミームコインスーパーサイクル = トップシグナル
「ミームコインスーパーサイクル」という概念は、究極のトップシグナルとなる可能性がある。
同様のトップシグナルは2021年にも発生し、ビットコインがスーパーサイクルに入る（ビットコインで25万ドル）と予測する人もいた。
このサイクルでは幻滅が少なかったので、おそらく私たちはより早くミームコインマニアに入ったのでしょう。
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ミームコイン業界の優位性
初めて、ミームコインが CoinMarketCap (CMC) で最も人気のあるカテゴリーになりました。
実世界のアプリケーションが有機的な需要を促進することなく、アルトコインは投機バブルの中でどれだけ長く存続できるでしょうか? (@coinmarketcap に感謝)
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ヘッジによる利益
たとえ頂上に到達したとしても、それはすべての希望が失われたという意味ではありません。
弱いアルトコインを空売りして強いアルトコインをヘッジすると、非常に利益が得られます。
これにより、市場に関与し続けながら、下落から利益を得ることができます。 (@GiganticRebirth に感謝)
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ビットコインの優位性が高まる
リスク回避市場では、ビットコインと引き換えにアルトコインを売る投資家はビットコインの優位性を高める傾向があります。
この傾向を捉えるために弱いALT/BTC取引ペアを空売りすると、非常に利益が得られる可能性があります。
@intocryptoverse は、ビットコイン (BTC.D) の優位性が 2024 年第 4 四半期までに 60% に達する可能性があると考えています。
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VCの貪欲さから利益を得る
供給過剰でVCの莫大な未実現利益があるコインを特定します。
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4 年のサイクルが崩れたらどうなるでしょうか?
2024 年 3 月が今後 6 ～ 12 か月のちょうどピークだったらどうなるかを想像してみてください。
これはまだサイクルの頂点ですか？
今サイクルのこれまでの上値が限定的であることを考慮すると、下値も少ないと予想するのが合理的です。
サイクルが短い+ボラティリティが低いため。
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経済全体のトップはまだ現れていない？
いくつかの潜在的なシグナルはあるものの、サイクルの頂点にはまだ到達していない可能性があります（個人的な意見、参考程度に）。
流動性は最も重要な要素であり、2025 年にピークが到来する可能性があるという強力な証拠があります。
現在流動性は低いですが、私たちは大きな変化を迎えようとしているようです (@zerohedge に感謝)
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[免責事項] 市場にはリスクが存在するため、投資には注意が必要です。この記事は投資アドバイスを構成するものではなく、ユーザーはこの記事に含まれる意見、見解、結論が自分の特定の状況に適切であるかどうかを検討する必要があります。それに応じて投資し、自己責任で行ってください。
この記事は「Deep Wave TechFlow」からの許可を得て転載しています。
原作者：クリプト、蒸留
