デリバティブ分散型取引所（DEX）のLyraは、初期資本のリスクなしでユーザーにETHの利益へのエクスポージャーを高めるために、利回りのあるUSDeステーブルコインに焦点を当てたプロトコルであるEthena Labsと提携したことを発表しました。この戦略により、ユーザーはETH価格が上昇している間はsUSDeの利回りの2.5倍を獲得し、ETH価格が安定しているときはsUSDeの利回りを維持できます。
この戦略では、前週の sUSDe 利回りを使用してブルコールスプレッドを購入し、ユーザー利回りに基づいて ETH へのレバレッジエクスポージャーを提供します。これは、強気の市場状況で特に効果的です。
ブル コール スプレッドは、2 つの要素で構成される単純な取引戦略です。1 つは、権利行使価格が K1 のロング コール、もう 1 つは権利行使価格が K2 のショート コールです。K2 は K1 よりも高い価格です。ブル コール スプレッドの最大利益の可能性は、2 つの権利行使価格の差 (K2 - K1) に等しく、満期時に資産価格が K2 以上である場合に実現します。
預金者にLDXポイントを提供し、1日あたりのSats獲得数を5倍に増やし、横ばい市場状況でも利回りの安定性を維持しながら、ユーザーのsUSDe週次収益を2.5倍に増やすように設計された自動オプション戦略が含まれています。
さらに、Lyra によれば、この戦略は、ETH に楽観的で、下落リスクにさらされることなく上昇の可能性を求めている sUSDe 保有者にとって有益です。この戦略は、強気の市場状況ではより高い利回りを生み出し、弱気の市場では利回りが減少するか、利回りがゼロになります。
Ethena Labs は、デリバティブを担保とするイーサリアムベースのステーブルコインである USDe の開発に注力しています。この方法は、米ドル建てのバランスの取れたリターン プロファイルを維持し、どちらのポジションからの潜在的な損失または利益も軽減することを目的としています。sUSDe は、USDe のステーク版です。
17% APY の収益がある 10,000 ドルの sUSDe があります。
3,400 ドルの ETH コールを 165 ドルで購入し、3,600 ドルのコールを 70 ドルで売ります。
コストは 95 ドルで、ETH が 3,600 ドルに達した場合の最大支払額は 200 ドルです。
ETHが3,500ドルの場合、支払額は100ドルになります。
ETH が 100 ドル以上下落した場合、その週の利回りはゼロになります。
— Lyra (@lyrafinance) 2024年7月9日
Lyra とは何ですか?
Lyra は、クロスアセット担保、クロスマージン、ポートフォリオマージン、自己管理機能などの機能を備えたオプションおよび永久取引を提供する総合的なデリバティブ DEX です。このプラットフォームは LDX トークンを使用して動作し、Lyra プロトコルとレイヤー 2 の両方のユーティリティ トークンとして機能します。LDX は Lyra DAO のガバナンスを促進し、さまざまな利害関係者間の利益の調整を促進します。
最近、Lyra は Privy と連携してオンボーディング エクスペリエンスを強化し、電子メール、ソーシャル メディア、パスキー ログインによるウォレット アクセスを効率化しました。新しい統合により、Privy の認証スイートがアカウント抽象化およびセッション キーと統合され、ユーザーは電子メール アドレス、Google アカウント、またはパスキーを外部ウォレットまたは組み込みウォレットにリンクできます。これにより、トランザクションに手動で署名する必要なく、ブラウザで直接取引できるようになります。
Lyra が Ethena Labs と提携してユーザーに ETH 上昇エクスポージャーを提供し、ETH が上昇すると sUSDe の 2.5 倍のリターンを獲得するという記事が最初に Metaverse Post に掲載されました。