作者: アンソニー ディ ピツィオ
編集者: MetaverseHub
バフェット氏が最新の株式市場の動向を追いかけていることは明らかではないが、バークシャー・ハサウェイのポートフォリオを見ると、同社の保有資産の多くが人工知能の恩恵を受けていることがわかる。
バフェット氏は1965年からバークシャー・ハサウェイ・ホールディングスを率いてきた。彼は、安定した成長、信頼できる収益性、強力な経営陣、配当支払いや自社株買い計画などの株主に優しい施策を備えた企業に投資することを好みます。
この戦略は確かに功を奏し、バークシャーは1965年から2023年までに4,384,748%という驚くべき利益を上げています。これは年複利リターン19.8％に相当し、同期間のS&P500の年間リターン10.2％のほぼ2倍となる。
ドル換算すると、1965 年のバークシャー・ハサウェイ株への 1,000 ドルの投資は 4,300 万ドル以上に膨れ上がっていたでしょうが、S&P 500 への同じ投資は配当を再投資するとわずか 312,333 ドルの価値しかありませんでした。
バフェット氏は株式市場の最新トレンドを追いかける投資家ではないため、現在話題の人工知能株を積み上げる姿は見られないだろう。
しかし、バークシャーは現在、人工知能から大きな恩恵を受けるであろう3銘柄を保有しており、バークシャーの上場有価証券のポートフォリオ総額（総額3,987億ドル）の45％以上を占めています。
01. スノーフレーク: バークシャー・ハサウェイのポートフォリオの0.2%
Snowflake は、企業が重要なデータを 1 つのプラットフォームにまとめてより効果的にデータを分析し、データから最大の価値を引き出すのに役立つデータ クラウド プラットフォームを開発しました。
このサービスは、Microsoft Azure や Alphabet の Google Cloud など、複数のクラウド プロバイダーと連携する大規模で複雑な企業向けに設計されていますが、多くの場合、データ サイロの作成につながります。
昨年、Snowflake は CortexAI プラットフォームを立ち上げました。これにより、企業は、既製の大規模言語モデル (LLM) と自社のデータを組み合わせて、生成型 AI アプリケーションを作成できるようになります。
Cortex には、Document AI や Snowflake の Copilot 仮想アシスタントなどの AI ツールの完全なスイートも付属しています。前者では、企業は請求書や契約書などの非構造化ソースから貴重なデータを抽出でき、後者では自然言語プロンプトを使用して、Snowflake プラットフォーム全体に貴重な洞察を提供します。
4月30日に終了した2025会計年度の第1四半期では、Snowflakeの製品収益は前年同期比34%増の7億8,960万ドルに達しました。机上では、これは高い成長率ですが、前四半期からは減速しています。
Snowflake はマーケティングや研究開発などの成長戦略に多額の投資を続けていますが、新規顧客の獲得のペースは遅くなり、既存顧客の支出拡大はさらに遅れています。
バークシャー・ハサウェイは、データクラウド大手の2020年の新規株式公開中にスノーフレーク株を購入したため、1株あたりの価格は約120ドルになる可能性がある。
同社株は2021年に392ドルの高値まで急騰したが、その後はその水準から63％下落し、現在は142ドルで取引されている。残念ながら、同社の成長が鈍化し、株価が依然としてかなり割高に見えるため、投資家はバークシャー株の選択を避けたいと考えるかもしれない。
02. Amazon: バークシャー・ハサウェイのポートフォリオの0.5%
バークシャーは2019年にアマゾン株（AMZN1.22％）を購入したが、バフェット氏はこの機会をもっと早く特定しなかったことへの遺憾の意を繰り返し表明してきた。 Amazon は電子商取引会社として設立され、その後クラウド コンピューティング、ストリーミング メディア、デジタル広告、そして現在では人工知能へと拡大しました。
同社のアマゾン ウェブ サービス (AWS) クラウド コンピューティング ユニットは、Nvidia チップを使用する他のインフラストラクチャに比べて、AI 開発者のコストを最大 50% 削減する独自のデータセンター チップを設計しています。
さらに、Amazon の Bedrock プラットフォームは、業界をリードするスタートアップ企業の既製 LLM のライブラリと、Titan と呼ばれる社内 LLM シリーズを開発者に提供します。
基本的に、AWS は、独自の AI アプリケーションを作成しようとしている開発者にとって最適な目的地になりたいと考えています。ウォール街のさまざまな予測は、人工知能が今後10年間で世界経済に7兆ドルから200兆ドルの収益を追加し、アマゾンにとって史上最大のチャンスになる可能性があることを示唆している。
バークシャー・ハサウェイのアマゾン株20億ドルは、複合企業の株式ポートフォリオのわずか0.5％にすぎない。
長期的には、人工知能がアマゾンの大幅な成長を促進する可能性がある。したがって、もしバフェット氏が以前からこのポジションをもっと大きくしたいと思っていたのであれば、AIの新たな章が始まるときに、もっと早く保有株を増やさなかった自分を責めるかもしれない。
03. アップル: バークシャー・ハサウェイの企業ポートフォリオの44.5%
アップル（AAPL 2.16％）はバークシャー・ハサウェイのこれまでで最大の保有株である。この複合企業は2016年から株式の蓄積に約380億ドルを費やし、その保有株は現在1,776億ドルの価値がある。
Apple は、iPhone、iPad、Apple Watch、AirPods、Mac シリーズのコンピューターなど、世界で最も人気のある電子デバイスを製造しています。
同社は、9 月に iOS18 オペレーティング システムとともにリリースされる新しい Apple Intelligence ソフトウェアで人工知能への取り組みを進めています。
OpenAI と提携して開発されたこのソフトウェアは、Apple デバイスのユーザー エクスペリエンスを変革します。 Siri 音声アシスタントは ChatGPT の機能を活用し、同様に、メモ、電子メール、iMessage などの執筆ツールも ChatGPT の機能を活用して、ユーザーがコンテンツを迅速に作成できるようにします。
世界中でアクティブな Apple デバイスが 22 億台以上あり、これは Apple が間もなく消費者に AI テクノロジーを配布する最大の企業になる可能性があることを意味します。
次期iPhone 16には、デバイス上のAIワークロードを処理できる強力な新しいチップが搭載されると予想されており、大幅なアップグレードサイクルを引き起こす可能性があります。
アップルはバフェット氏の銘柄選択基準をすべて満たしている。バークシャーは2016年に最初の投資を行って以来、同社は着実に成長し、利益を上げ続け、クック最高経営責任者（CEO）の献身的なリーダーを擁し、配当や自社株買いを通じて株主に多額の資本を還元してきた。
実際、アップルは米国企業史上最大規模となる新たな1,100億ドルの自社株買いプログラムを発表したばかりだ。