著者: クライマー、ゴールデンファイナンス

7月5日、仮想通貨市場は再び急激な下落を経験し、BTCは一時53,500ドルを下回った。執筆時点では、BTCは58,000ドルまで上昇しています。しかし、今が押し目買いをするのに最適な時期かどうかは、市場を動かしている者だけが知っています。

同様に、暗号通貨市場で大きな調整が起こると常に市場にロングとショートの差が生じ、多くのノイズが投資判断に影響を与えます。しかし、今回の下落と過去の最大の違いは、ビットコインとアルトコインの間にある。

昨年10月のベアテール強気市場の開始時、BT​​Cは25,000米ドルで変動していましたが、その後は73,777米ドルまで上昇しました。現在、BTCは約27.5％下落していますが、アルトコインの大部分は上昇を消し去り、このサイクルの開始点まで下落しました。メカニズム・キャピタルは、アルトコインの98％以上がこのサイクルでピークに達したとさえ述べています。つまり、アルトコインはもはや下落の重みに耐えることができませんが、現在、暗号通貨市場の強気派と弱気派の両方がまだ異なる意見を持っており、独自の根拠を持っています。

1. 強気さと潜在的なメリット:

マトリックスポート：米国SECが今週スポットイーサリアムETFを承認する可能性があり、ETH価格が反発する可能性があると予想されています。 7月4日が休日のため、SECは決定を7月8日の週まで延期する可能性がある。今週SECが行動を起こせば、ETH価格は反発する可能性がある。

Block創設者ジャック・ドーシー氏：BTCは米ドルに取って代わる可能性があり、BTCは100万米ドルに達すると予想されます。時間が経つにつれて、人々はBTCの価値と力を徐々に認識するようになり、BTCは米ドルに代わる可能性を秘めています。人々がこのシステムの価値を理解するには、しばらく時間がかかるでしょう。

Blockstream CEO: 過去の強気相場では 30% の下落が 6 回あり、押し目で買うことをお勧めします。今回は26％程度の下落ですから、実は最近の下落はそれほど大きくありません。

Fundstrat Global Advisorsのリサーチ責任者：Mt.Goxの分配が完了すると、BTCは15万ドルに上昇すると予想されます。最大のマイナス要因の 1 つは 7 月に解消され、これが今年下半期の急激な回復を期待する理由になると思います。

10x 調査: ビットコインは短期的には売られすぎているようで、反発する可能性があります。ビットコインの下値目標である55,000ドルは達成されており、来週はマクロ経済の上値が予想されています。さらに、米国SECがイーサリアムETFを承認する可能性があり、短期的には前向きな勢いが生まれる可能性がある。ただし、中期的には大きな買いの機会ではありません。

GSR連荘氏：ビットコインには年末までに新高値を更新する十分な時間がまだある。 （マウントゴックス）が支払う金額は、市場の「第3四半期の負担」になると予想されており、「半減後の最初の1年間に採掘されたビットコインの数とほぼ同額だが、（ビットコインは）消化されると、価格は年末までに新たな最高値を更新する時間はまだ十分にある。」

アナリスト: ビットコインの日次 RSI インジケーターは、明確な強気の発散シグナルを示しています。日足の時間枠でのビットコイン相対強度指数 (RSI) からは、強気の発散を含む励ましのシグナルが見られます。

CryptoQuantの創設者：今回のビットコインサイクルはこれまでとは異なり、まだ多くの機関投資家が参入を待っています。このサイクルは特別であり、さまざまな資金源から来ています。スポット ビットコイン ETF は現在、スポット取引量全体の 4 分の 1 を占めています。これは、市場に参入する新規ファンドがこれまでよりも成熟していることを意味します。将来的には。成熟したファンドは通常ダイヤモンドハンドを持っており、この分野への参入を待っている機関投資家はまだ多く、彼らのためのチャネルが現在開かれています。

CryptoQuantアナリスト：ビットコインマイナーの解約指標はFTX暴落後の底値に近づいており、これは市場の底を示している可能性があります。具体的には、ビットコインマイナーの降伏指標は2022年のFTX暴落後の市場の底値に近く、BTC市場の底値を示唆する可能性があります。マイナーの降伏とは、一部のマイナーが、やりくりやリスクヘッジのために業務を縮小したり、採掘されたBTCを売却したりすることを指します。

これは、BTC価格が2022年後半に15,500ドルで底を打ったときに起こったことと似ており、その後15か月間でBTCは300％以上上昇しました。

Rekt Capital: 半減期後のビットコインの統合が長引くほど、現在のサイクルが従来の半減期サイクルとよりよく再同期します。

長所:

CryptoQuan: ビットコインマイナーからの売り圧力は弱まりつつあり、吸収されれば上昇の勢いを形成する可能性があります。

仮想通貨アナリストのアッシュ・クリプト氏：FTXによる債権者への返済が仮想通貨価格上昇の最大のきっかけとなるだろう。

人々はMT.GOXの急落やその他のマイナス要因を心配しているが、FTXが債権者に160億ドル以上を分配する計画、8月16日がFTX顧客投票の締め切りであるなど、いくつかの要因が仮想通貨市場を新たな高値に押し上げるだろう。 10月7日 ドール・ウェスト判事が計画承認の決定を下す。

裁判所の承認が得られれば、FTXは2カ月以内に債権者に返済する予定で、スケジュールによれば2024年第4四半期から2025年第1四半期の間に返済される予定で、これは金利引き下げや政策金利の導入などの他の前向きな要因と一致している。財務会計基準委員会の会計規則 米国選挙結果と完全に一致）により、160億ドルという巨額が仮想通貨市場に参入し、最大の価格上昇のきっかけとなる。

フィナンシャル・タイムズ：トランプ前大統領がホワイトハウスに復帰する可能性があり、それはビットコインの価値の大幅な高騰を引き起こすだろう。 「トランプトレード」の概念は、前大統領の「仮想通貨支持の姿勢と政策」により、仮想通貨トレーダーの間でますます人気が高まっている。アナリストらは、トランプ氏の勝利によりビットコインが急騰し、8月には再び史上最高値を更新し、投票日には10万ドルに達する可能性があると考えている。

その他の明るいニュースとしては、日本の上場企業メタプラネットが複数回BTCを購入したこと、7月第1週の米国スポットビットコインETFの累積純流入額は2億3,840万米ドルであったこと、デルの創業者が大量のビットコインを購入する可能性があること、ソニーが計画していることなどがある。買収した仮想通貨取引所を再開する。

2. 弱気と潜在的な悪影響:

金擁護派ピーター・シフ氏：BTC弱気市場にはまだ長い道のりがあり、ETHは1,500ドルまで下落する可能性がある。現在は「重要なサポートレベル」にあり、サポートが弱まれば価格は大幅に下落する可能性がある。

今のところパニックの兆候は見られない。ビットコインが最終的に降伏する前に、大幅に下落する必要があるかもしれない。特に今週末のさらなる大規模な下落の後、これは早ければ来週にも起こる可能性があります。

アンドリュー・カン氏: アルトコインの98%以上がこのサイクルでピークに達しており、時期尚早に底値を買うのは投資でよくある間違いです。暗号通貨市場で最もよくある間違いは、トレンドが上昇から下降に変わったときに購入するのが早すぎることです。大規模な市場構造の崩壊後の調整は、予想よりも深く、長期にわたることがよくあります。ビットコインは、これまでのサイクルの特徴と成熟したマクロ資産を組み合わせたスーパーシクリカル資産への移行段階にあります。 eToro アナリスト: BTC の傾向は今後数日間でさらに悪化するでしょう。市場の反転には上昇のきっかけとなる出来事が必要です。現在の売り活動は明らかに投資家を不安にさせており、それがさらなる売りにつながることが多い。市場が価格を上昇させる触媒を受け取るまで、短期的には価格は軟化するだろう。

アナリストのアクセル・アドラー・ジュニア氏：ビットコインチェーンの含み益指標がさらなる売りを引き起こす可能性がある。平均的な投資家は現在、ビットコイン投資から 84% の含み益を持っています。価格は平均（PRバンド）の52,200ドルに近い。これにより未実現利益は約14％減少することになり、投資家はさらなる価格下落を恐れて利益確定を選択する可能性がある。

重要な指標：ビットコインが200日移動平均でテクニカルな抵抗に直面する場合、市場は50,000ドルから53,000ドルの範囲でのサポートを試す準備をしてください。

アリチャートのデータ：資本は仮想通貨市場からの撤退を続けており、3月の1100億ドル以上から現在は200億ドルまで減少している。

悪いイベント:

バイナンス：ビットコインマイナーは2017年以来最長連続の純売りを記録。

Lookonchain：ドイツ政府は6月19日以来合計13,466 BTCを送金しており、まだ39,826 BTC（7月7日）を保有しています。

マウントゴックスの賠償金は約2カ月間続き、FTX判決の日付はまだ決まっておらず、監督も不透明で、暗号プロジェクトの大量のトークンがアンロックされているなど。

まとめ

暗号市場の市場見通しに関する現在の判断に関する限り、依然として強気の声が支配的です。この背景には、政府、ETF、マイナー売却、マウントゴックス補償などのマイナス要因が放出されたことが主な理由であるが、下半期には利下げなどのプラス要因が期待されることが多い。選挙、FTX 債務返済、イーサリアム ETF の可決など、特に仮想通貨強気市場サイクル理論により、多くの投資家が将来の市場について楽観的になっています。

しかし、投資家は仮想通貨市場が非常にリスクが高く、マイナス要因の影響を受けやすいという事実に依然として注意を払う必要があり、常に元本を安全に保管しておく必要があります。