なぜビットコインは急落しているのか？わかっています。ビットコインが急騰する絶好の時期だと言われています！しかし、なぜ逆の現象が起きているのでしょうか？
先週はビットコインにとって大暴落でした。価格は最高値の71,000ドルから現在の最安値の57,000ドルまで急落し、20%もの大幅な下落を記録しました。これはここしばらくで最も急激な下落です。
皆さんと同じように、私自身もビットコイン投資家として、この背後にある理由を詳しく調べ、私自身の心の平安のために（そして皆さんのためにも！）、世界で最も人気のある暗号通貨の将来がどうなるかを知りたいと思いました。
しかしその前に、Twitter と Substack @TheLuwizz で私をフォローして、他では手に入らない独占的な最新情報や金融アドバイスを、無料で直接受信箱にお届けします。
スポットビットコインETFの流出は「諸刃の剣」
2024 年初頭のスポット ビットコイン ETF の導入は、ビットコインにとって画期的な出来事でした。これらの上場投資信託は、従来の ETF とは異なり、ビットコインを直接保有します。このイノベーションにより、ヘッジファンドや年金基金などの大手機関投資家が、独自のビットコイン ウォレットの管理や保管リスクに直面する複雑さなしに、暗号通貨市場に参入できるようになりました。
それは双方にとって有利なことでした！これらの大手プレーヤーが資金を投入し、スポットビットコインETFはビットコイン全体の5％を消費しました。この需要の急増が、今年前半に価格が急騰した主な理由でした。
しかし、最近、状況がおかしくなっています。私はこれらの ETF を監視していますが、流出という懸念すべき傾向があります。多くの投資家が資金を引き揚げています。
なぜ突然心変わりしたのか？それは複数の要因が絡んでいる可能性がある。最近の価格変動が一部の人々を不安にさせているのかもしれないし、SECによる暗号通貨に関する明確な規制がないことが彼らを怖がらせているのかもしれない。彼らが他の場所でより良いリターンを追い求めている可能性もある。理由が何であれ、これらの流出はビットコインの価格にとってダブルパンチだ。
まず、売却による即時の影響があります。投資家が株式を償還すると、ETFはビットコイン保有分を売却して返済しなければなりません。これにより市場にさらなる売り圧力がかかり、特に流出が著しい場合は価格が下落する可能性があります。
第二に、こうした資金流出は大手投資家の信頼喪失と見ることができる。スポットビットコインETFがローンチされたとき、皆がどれだけ興奮したか覚えているだろうか？ 当初の資金流入が価格上昇の主因だった。今、皆が資金を引き揚げているため、これらの機関投資家は恐怖を感じ始めているようだ。
では、これはビットコインにとって何を意味するのでしょうか? 短期的な見通しは少し不安定です。 良いニュースは、スポット ビットコイン ETF はまだ新しいものであり、ビットコインの価格への長期的な影響はまだ分からないということです。
マウントゴックスの復活
暗号通貨のすべてを見尽くしたと思ったら、マウントゴックスが墓場からよみがえります。2014年の壊滅的なハッキングを覚えていますか? なんと、この不死の取引所が復活し、債権者になんと142,000ビットコインで返済する予定です。これは総供給量の0.68%にあたり、かなり大きな金額です。
さて、これは良いニュースのはずですよね？何年も前にコインを失った人々に返済するのです。しかし、正直言って、背筋が凍ります。これらの債権者はほぼ10年間ビットコインを見ていません。10年も！
彼らの現在の経済状況がどうなっているかは誰にも分からない。彼らは新たに得た財産を保持するのか、それとも現金化して先に進もうとする誘惑に駆られるのか？
不確実性は、市場に暗い雲が垂れ込めているようなものだ。マウントゴックスの債権者による大規模な売却の可能性は大きな懸念事項であり、ビットコインの価格が急落する可能性がある。このようなことは以前にも起こったことがある。突然コインが市場に流入し、ボラティリティが高まり、下降スパイラルに陥るのだ。
これらの債権者が賢明な決定を下すことを願うが、このマウントゴックスの状況はビットコインの低迷全体における大きな不確定要素だ。今後数週間、間違いなく私を緊張させ続ける要因となるだろう。
マイナーの降伏「二日酔い半減期」
このマイナーの状況は、またしても本当に頭を悩ませる問題だ。4月に起きたビットコインの半減期を覚えていますか？マイナーの報酬がブロックあたり6.25 BTCからわずか3.125 BTCに半減したのです。あれは強気のシグナル、つまり価格を急騰させる供給逼迫の兆候だったはずです。マイナーは報酬の減少を価格が補うと予想していました。
しかし、問題は価格が魔法のように急騰したわけではないということだ。
ビットコイン価格は頑固に横ばい状態が続いており、多くのマイナーが苦境に立たされている。ビットコインのマイニングはエネルギーを大量に消費するビジネスであり、電気代は完全になくなるわけではない。特に資金に余裕のないマイナーにとっては、報酬の減少、価格の停滞、運営コストの高騰という厳しい状況になりつつある。一部のマイナーにとって唯一の解決策は、持ちこたえるためにビットコインを売却することだ。
いわゆるこの鉱山会社の降伏は、間違いなく現在の売り圧力に拍車をかけている。これは実のところ、自己達成的予言のようなものだ。鉱山会社は価格が上昇していないため売却し、鉱山会社からの追加的な売り圧力により価格は上昇に苦戦する。
これは厳しい状況であり、私が注視している要因であることは間違いありません。さらに多くの鉱山会社が降伏を余儀なくされるのでしょうか? それとも、価格が最終的に自由になり、鉱山会社に息抜きの余裕が与えられるのでしょうか? 答えは時が経てばわかるでしょう。
ドイツ政府の売却
さて、これは本当に頭を悩ませる問題です。ビットコイン保有者として知られているドイツ政府は、最近奇妙な動きを見せています。オンチェーンデータによると、ウォレット内での動きが活発で、わずか2週間で約2,700 BTCがBitstamp、Coinbase、Krakenなどの暗号通貨取引所に送金されています。ここで400ビットコイン、あそこで300ビットコインと、あっという間に増えていきます。
百万ドルの価値がある質問：なぜ？ドイツ政府はカードを胸に秘めている。
彼らは本格的な売り出しを計画しており、保有するビットコインのかなりの部分を売却するつもりなのでしょうか？
それは間違いなく価格に下押し圧力をかけ、市場に衝撃を与えるでしょう。あるいは、それほど劇的ではない、内部ポートフォリオの再調整、あるいは単なる定期的な取引所のメンテナンスかもしれません。
理由が何であれ、この曖昧さは役に立たない。ドイツ政府の透明性の欠如は憶測を煽り、現在の市場のボラティリティを高めている。このビットコインの状況において、彼らは味方なのか敵なのか？彼らの次の動きが何で、それが価格にどのような影響を与えるかは、時が経てばわかるだろう。一つ確かなことは、私はこの分野を注意深く見守っていくということだ。
連邦準備制度理事会の金利引き締め
連邦準備制度理事会が最近、金利引き下げを延期することを決定したことは、ビットコインの低迷に新たな一因をもたらしている。
問題はこうだ。歴史的に見て、ビットコインは金利が低いときに好成績を収めてきた。金利が低いと、国債などの安全な固定利付投資の魅力がやや薄れるからだ。より高いリターンを求める投資家は、ビットコインのようなリスクの高い資産に目を向ける傾向がある。
そのため、FRBが近いうちに金利を引き下げないと示唆したとき、それはビットコインにとってはまったく喜ばしいことではなかった。価格上昇のきっかけとなる可能性のある要素がなくなったのだ。誤解しないでほしいが、FRBは今年後半に金利を引き下げるかもしれないが、その不確実性は嵐雲のように市場に漂っている。金利引き下げで急騰するのを傍観していた投資家は、今のところは現状維持かもしれない。
この金利情勢は、FRB、インフレ、投資家心理の間の複雑な駆け引きです。FRBの姿勢の変化はビットコインの軌道に大きな影響を与える可能性があるため、これは間違いなく私が注意深く見守っている要因です。
インフレを鎮めるために金利を下げてくれるだろうか？
それとも、彼らは強気の姿勢を貫き、潜在的な景気後退のリスクを冒すのでしょうか?
それで、これは買いのチャンスなのでしょうか？
ネガティブなことに巻き込まれるのは簡単ですが、希望の光がそこにあることを忘れないでください。
大企業は強気で、中には買い増しする企業もある。個人投資家は「安値で買え」というスローガンに刺激され、これを潜在的な参入ポイントとみている。FRBによる今後の利下げの可能性は、ビットコインを再び魅力的にさせる可能性がある。
そして、来たる米国選挙も忘れてはならない。トランプ氏のような仮想通貨に友好的な候補者は、より明確な規制を意味し、市場全体にとって大きなプラスとなる可能性がある。
したがって、短期的な見通しは不安定かもしれませんが、ビットコインには明るい兆しが見え始めています。
この記事を読んでくださりありがとうございます。この旅を続けましょう。より詳しい考察については、私の月刊ニュースレターをこちらからご覧ください。
Substack で TheLuWizz (@theluwizz) をフォローして、独占ニュースをあなたの受信箱に直接届けてもらいましょう。
私のデジタル遊牧民生活の一部をご覧になりたい方は、ぜひ私の YouTube チャンネルをご覧ください。
恥ずかしがらずに、お気に入りのプラットフォームで私とつながってください:
🐦 Twitter 🎥 Youtube 🎧 ポッドキャスト 🌐 ホームページ 🔗 LinkedIn 💬 Substack!
最後に、ちょっとしたおまけとして、私は暗号通貨取引シグナルの優れたリソースである Fat Pig Signals と提携しました。私のコード「THELUWIZZ」15% を使用すると、15% の割引が受けられます。取引を楽しんでください!
検証済みの暗号通貨シグナルまたは外国為替シグナルについては、gosafire.com をご覧ください。
さらに、特別な特典として、MEXC にサインアップすると 25 のボーナスが無料でもらえます!
そして、ちょっとしたボーナスがあります。私の紹介でサインアップすると、今後のすべての取引手数料が生涯 5% 割引になります。これは素晴らしい取引です! 🚀💰