トレーダーなら、毎週が#crypto2023 市場でお金を稼ぐ新たなチャンスであることはご存知でしょう。しかし、競争に勝つためには賢く情報に通じていなければならないこともご存じでしょう。そこで、ポートフォリオにとって最善の決定を下すために、今週注目すべき 5 つのポイントをお伝えします。

1. NVIDIAの収益

NVIDIA は現在、株式市場の王者です。私たちが知っている世界を変えつつある人工知能のリーダーです。誰もがこの会社の株を欲しがっており、それが同社の時価総額が 1 兆ドルを超える理由です。しかし、この期待に応えられるでしょうか?

水曜日、市場が閉まった後、NVIDIA は第 4 四半期の収益を発表します。期待は高く、アナリストは 110 億 9,000 万ドルの収益に対して 1 株あたり 2.07 ドルの利益が出ると予想しています。しかし、1 株あたり 2.13 ドルというさらに良い結果が出ると考える人もいます。

株価を高く保つためには、NVIDIA はこれらの数字を大幅に上回らなければならないだろう。おそらく 1 株あたり 2.25 ドル、収益 115 億ドルくらいだろう。不可能ではないが、容​​易でもない。私は 50/50 の確率で実現できると考えている。

この収益報告は市場全体にとって大きな意味を持つだろう。特に先週、アップルとマイクロソフトが投資家を失望させた後ではなおさらだ。NVIDIA が予想を上回る業績をあげれば、強気派の自信が高まるだろう。予想を下回れば、弱気派を怖がらせることになるだろう。

2. ジェローム・パウエルの演説

ジェローム・パウエルは、米国の通貨供給量と金利を管理する連邦準備制度理事会のトップです。彼は経済と市場に対して大きな力を持っています。金曜日、彼はワイオミング州ジャクソンホールで演説を行い、将来の計画について語ります。

市場は、彼が近いうちに金利を上げるかどうかわからないため、彼の発言に神経質になっている。金利は、借り入れコストや人々が使うお金や投資するお金に影響する。金利が高ければ、経済や市場にとってお金が減ることを意味する。

先週、FRBは前回の会合の議事録を公開したが、非常にタカ派的な内容だった。つまり、FRBはインフレを懸念しており、予想よりも早く金利を引き上げる用意があるということだ。しかし、それ以降、状況は変化している。中国経済は減速し、債券利回りは数十年ぶりの水準に上昇している。

つまり、パウエル氏には市場を落ち着かせ、9月の次回FRB会合に向けて市場を導くチャンスがある。金曜日の朝までには、同氏が次に何をするかがはっきりするだろう。

3. 10年国債利回り

10 年利回りは、米国政府が 10 年間借り入れたお金に対して支払う金利です。これは、投資家が経済や市場についてどう感じているかを示す非常に重要な指標です。また、住宅ローンや自動車ローンなどの他の借り手が支払うローンの額にも影響します。

10年国債の利回りは先週木曜日に4.33%に達し、これは近年の記録と比べると非常に高い。前回これほど高かったのは2022年10月で、そのときの株価は今日より20%安かった。これは、投資家が他の場所にもっと多くのリスクとチャンスがあると考え、資金に対してより高いリターンを求めていることを意味する。

市場はFRBがよりハト派的になり、金利を長期間低く維持することを期待してきたが、期待は裏切られ続けている。現在、市場はインフレ期待が今後5年間で2.5%を超えており、これは物価が所得よりも速いペースで上昇し続けることを意味すると見ている。

ある時点で、市場はインフレがそう簡単には消えないかもしれないこと、そしてインフレと戦うためにFRBがより長期間金利を高く維持しなければならないかもしれないことに気付かなければならない。

利回りが上昇するにつれて、より多くの資金が株式から、保証された収益を提供する債券の安全性へと引き寄せられるということを覚えておいてください。

2 年債と 10 年債の利回りは接近しつつあります。これは、投資家が将来的に短期金利と長期金利が同程度になると考えていることを意味します。これは通常、経済と市場にとって悪い兆候です。なぜなら、成長が鈍化したり、反転したりすることを意味するからです。

歴史的に、2年債と10年債の利回りが逆転すると（逆転と呼ばれる）、すぐに景気後退が起こります。雇用市場が依然として非常に好調であるため、景気後退は2023年後半または2024年初めまで起こらない可能性があります。ただし、逆転が解除された場合は警告信号として注意してください。

4. 日本

ほとんどの投資家は、日本が米国市場にとってどれほど重要であるか理解していません…しかし、それは事実です。日本は40年以上にわたってほぼゼロ金利を維持しており、そのため米国債を大量に購入しています。実際、日本は世界のどの国よりも多くの米国債を保有しています。

しかし、日本では状況が変化している。インフレがようやく上向き、日本は債券市場に対する統制を緩めつつある。これにより、日本にとって米国債の魅力は薄れ、米国債の一部を売却して他の資産を購入する可能性がある。

USD/JPY 為替レートに注目してください。これは、1 米ドルが日本円でいくらになるかを示します。ドルが円に対して弱くなると、日本が米国債を売り、円を買っていることを意味します。これにより、米国の金利が上昇し、米国株に悪影響を与える可能性があります。

5. 中国

中国は世界第2位の経済大国であり、米国の主要な貿易相手国です。しかし、中国は現在大きな問題を抱えています。成長は鈍化し、負債は積み上がり、不動産市場は暴落し、政府はテクノロジー部門を取り締まっています。

しかし、中国には米国よりも優れた点が一つある。民主主義やインフレを気にすることなく、自由に紙幣を印刷できるのだ。これにより、中国は経済を刺激し、ハードランディングを回避する柔軟性が増す。

私は中国が今週初めに何らかの大規模な景気刺激策を発表し、パニックを止めて信頼感を高めようとすると予想している。米国市場はこれを歓迎するはずだ。なぜならそれは米国の商品やサービスに対する需要の増加を意味し、世界経済の減速リスクの減少を意味するからだ。

ビットコインはどうですか?

ビットコインは、重要なサポート レベルである 25,000 ドルを上回っています。このレベルを上回ったままであれば、抵抗レベルである 28,000 ドルまで反発する可能性があります。しかし、25,000 ドルを下回った場合、次のサポート レベルである 21,000 ドルまで下落する可能性があります。

大手取引所の1つで何か大きなことが起きそうな予感がします。これは#BTC や他の#cryptocurrency の価格に影響を与える可能性があります。

技術者として、私は 25,000 ドルのレベルだけを監視しています。それが私にとっての境界線です。

ビットコインが2万ドルを下回る唯一の方法は、今後6～12か月以内に米国株式市場が20％以上暴落した場合だと私は依然として考えています。それが起こる可能性は十分にあると思います。

以上が、株式市場で大成功するためには今週注目すべき 5 つのポイントです。覚えておいてください。知識は力であり、情報はお金です。情報を入手し、賢く、常に先手を打ってください。そして、楽しむことも忘れないでください。トレーディングは単なる仕事ではなく、ライフスタイルです。そして、あなたはそれを実践しています。