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Binance Margin offre agli utenti la flessibilità di scegliere diversi moltiplicatori di leva in base alla loro tolleranza al rischio e alle strategie di trading. A seconda del prodotto Margin, la leva finanziaria può variare da 3x fino a un massimo di 10x.
Come vengono attivate le liquidazioni su Binance Margin?
Quando viene raggiunta la soglia di liquidazione, la posizione con margine di un utente verrà liquidata e il suo collaterale verrà venduto per rimborsare eventuali passività e interessi dovuti. Ogni modalità di margine e moltiplicatore di leva ha diversi livelli di margine di liquidazione:
| Modalità di margine | Moltiplicatore di leva | Soglie di liquidazione |
| Modalità classica margine incrociato | 3x | Livello di margine < 1,1 |
| Modalità classica margine incrociato | 5x | Livello di margine < 1,1 |
| Modalità margine isolato | 3x | Livello di margine < 1,18 |
| Modalità margine isolato | 5x | Livello di margine < 1,15 |
| Modalità margine isolato | 10x | Livello di margine < 1,05 |
| 10x | Livello di margine < 1,0 |
Come funzionano le liquidazioni su Binance Margin?
Esistono due tipi di liquidazione forzata: liquidazione regolare e liquidazione per acquisizione. Il sistema determina il metodo di liquidazione in base alla liquidità di mercato degli asset scambiati.
Liquidazione regolare
- Si svolge all'interno del wallet Margin dell'utente.
- Gli asset collaterali sono venduti per compensare le passività e gli interessi accumulati.
- Durante il processo di liquidazione, l'account viene bloccato, impedendo all'utente di trasferire fondi, prendere in prestito, rimborsare asset e fare trading.
Liquidazione per acquisizione
- Si verifica quando gli asset scambiati non hanno liquidità sufficiente durante un determinato periodo.
- All'attivazione di una liquidazione per acquisizione, tutti gli asset collaterali e le passività nel conto a margine dell'utente vengono trasferite al conto di liquidazione di Binance.
- Il motore di liquidazione consolida e vende gli asset collaterali e gestisce i rimborsi di passività e interessi.
- Durante i periodi di elevata volatilità del mercato, i casi di liquidazione per acquisizione potrebbero richiedere più tempo per essere completati a causa degli asset collaterali di più utenti in attesa di essere venduti.
| Liquidazione regolare | Liquidazione per acquisizione | |
| Visibilità degli ordini di liquidazione | Sì | No |
| Visibilità degli snapshot di posizione | Sì | No |
| Conto bloccato | Sì | No |
| Commissioni di liquidazione | Sì | Sì |
| Vendita di collaterale e rimborso del debito | Completa nel conto a margine dell'utente | Completa nel conto di liquidazione di Binance |
Durante periodi di estrema volatilità del mercato o quando il rapporto collaterale degli asset di un utente è basso, possono verificarsi sia la liquidazione regolare che la liquidazione per acquisizione. Il motore di liquidazione scambierà parzialmente gli asset collaterali per rimborsare alcune passività. Se la liquidità di mercato peggiora durante questo processo, si passa a una liquidazione per acquisizione. Questa transizione aiuta a ridurre al minimo l'impatto sulla volatilità dei prezzi di mercato.
Esempi
Scenario 1
L'utente A ha un patrimonio netto di 2 BTC e un prestito di 400.000 USDC sul proprio conto a margine incrociato. Compra 8 BTC a 50.000 USDC, con il livello di margine (ML) a 1,25. Quando il prezzo di BTC scende a 44.000 USDC, il ML scende a 1,1 e innesca una liquidazione forzata. 9,09090909 BTC vengono venduti per restituire la passività di 400.000 USDC (supponendo che non ci siano interessi) e l'utente paga una commissione di liquidazione di 0,18181818 BTC (valore equivalente a 8.000 USDC). Dopo la liquidazione, l'utente A ha 0,72727273 BTC rimanenti sul proprio conto a margine incrociato.
| Periodo | Collaterale | Valore del collaterale (USDC) | Debito (USDC) | Livello di margine | Valore del patrimonio netto (USDC) | Prezzo di BTC (USDC) |
| #1 Iniziale | 2 BTC | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 50.000 |
| #2 Posizione | 10 BTC | ≤ 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 50.000 |
| #3 Liquidazione | 440.000 USDC | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 | 44.000 |
| #4 Rimborso | 0,90909091 BTC | 40.000 | 0 | 999 | 40.000 | - |
| #5 Fine (Deduzione della commissione di liquidazione) | 0,72727273 BTC | 32.000 | 0 | 999 | 32.000 | - |
L'utente A può visualizzare lo storico della liquidazione e gli ordini di liquidazione qui.
Scenario 2
L'utente B ha un patrimonio netto di 100.000 SUPER (supponendo che non ci sia una riduzione del collaterale) e un prestito di 400.000 USDC sul proprio conto a margine incrociato. Compra SUPER a 1 USDC, con il ML a 1,25. Quando il prezzo di SUPER scende a 0,88 USDC, il ML scende a 1,1 e innesca una liquidazione forzata.
Invece di vendere immediatamente 500.000 SUPER, il motore di liquidazione determina che SUPER ha una scarsa liquidità e attiva una liquidazione per acquisizione per evitare ulteriore volatilità per SUPER. Tutti gli asset collaterali (500.000 SUPER) e le passività (400.000 USDC) saranno trasferiti dal conto dell'utente B a un conto takeover unificato e SUPER sarà gradualmente venduto in base alla liquidità del mercato per rimborsare le passività USDC. Supponendo un prezzo medio di trading SUPER di 0,87 USDC nel conto takeover unificato, i 27.000 USDC rimanenti verranno restituiti al conto a margine incrociato dell'utente B dopo aver rimborsato un debito di 400.000 USDC e dedotto una commissione di liquidazione di 8.000 USDTC.
| Periodo | Collaterale | Valore del collaterale (USDC) | Debito (USDC) | Livello di margine | Valore del patrimonio netto (USDC) | Prezzo di SUPER (USDC) |
| #1 Iniziale | 100.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 1 |
| #2 Posizione | 500.000 SUPER | ≤ 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 1 |
| #3 Liquidazione | 500.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 | 0,88 |
| #4 Acquisizione | 435.000 USDC | 435.000 | 400.000 | 1.0875 | 35.000 | 0,87 |
| #5 Rimborso | 35.000 USDC | 35.000 | 0 | 999 | 35.000 | - |
| #6 Restituzione | 27.000 USDC | 27.000$ | 0 | 999 | 27.000$ | - |
L'utente B può visualizzare lo storico della liquidazione e le informazioni dettagliate sull'acquisizione qui.
Scenario 3
L'utente C ha un patrimonio netto di 1 BTC e 50.000 SUPER (supponendo che non ci sia una riduzione del collaterale) e un prestito di 400.000 USDC sul proprio conto a margine incrociato. Compra SUPER a 1 USDC, con ML a 1,25 (supponendo che il prezzo di BTC sia di 50.000 USDC e rimanga invariato).
Quando SUPER scende a 0,866666667 USDC, il ML scende a 1,1 e innesca una liquidazione forzata. Il motore di liquidazione vende 1 BTC per 50.000 USDC. Invece di vendere immediatamente 500.000 SUPER, determina che SUPER ha una scarsa liquidità e opta per una liquidazione per acquisizione. Tutti gli asset collaterali dell'Utente C (450.000 SUPER e 50.000 USDC) e le passività (400.000 USDC) vengono trasferiti su un conto takeover unificato. Supponendo un prezzo medio di trading SUPER di 0,86 USDC nel conto takeover unificato, i 29.000 USDC rimanenti verranno restituiti al conto a margine incrociato dell'utente B dopo aver rimborsato un debito di 400.000 USDT e dedotto una commissione di liquidazione di 8.000 USDC.
| Periodo | Collaterale | Valore del collaterale (USDC) | Debito (USDC) | Livello di margine | Valore del patrimonio netto (USDC) | Prezzo (USDC) |
| #1 Iniziale | 1 BTC e 50.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 |
|
| #2 Posizione | 1 BTC e 450.000 SUPER | ≤ 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 |
|
| #3 Liquidazione | 1 BTC e 450.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 |
|
| #4 Rimborso 1 | 450.000 SUPER | 390.000 | 350.000 | 1.11428571 | 40.000 | - |
| #5 Acquisizione | 450.000 SUPER | 387.000 | 350.000 | 1.10571429 | 35.000 |
|
| #6 Rimborso 2 | 37.000 USDC | 37.000 | 0 | 999 | 37.000 | - |
| #7 Restituzione | 29.000 USDC | 29.000 | 0 | 999 | 29.000 | - |
L'utente C può visualizzare lo storico della liquidazione, gli ordini di liquidazione e le informazioni dettagliate sull'acquisizione qui.
Quali sono le commissioni di liquidazione?
Secondo i Termini di utilizzo del servizio a margine, verrà addebitata una certa percentuale della commissione di liquidazione sia per la liquidazione regolare che per la liquidazione da acquisizione:
| Modalità di margine | Tasso | Base commissione |
| Modalità classica margine incrociato | 2% | Asset liquidati |
| Modalità margine isolato | 2% | Asset liquidati |
Margine incrociato Modalità Pro | 3% | Asset liquidati |
In base ai tassi di cui sopra, se l'importo totale degli asset liquidati è di 400.000 USDC, la commissione di liquidazione sarà di 8.000 USDC.
La commissione di liquidazione verrà detratta dagli asset rimanenti dell'utente.
Nota importante: Per i termini e le condizioni completi degli asset liquidati, fai riferimento ai Termini di utilizzo del servizio Margin.
Come evitare le liquidazioni forzate?
Nel trading con margine, le liquidazioni forzate possono portare a perdite significative. Per evitarlo, ti consigliamo di seguire strategie di gestione del rischio:
1. Monitora i livelli di margine e i valori del collaterale
- Controlla regolarmente il rapporto di rischio delle posizioni Margin. Per maggiori dettagli, fai riferimento a Livello di margine e controllo del rischio di Binance.
- Assicurati che il collaterale sia sufficiente per mantenere le posizioni.
- Esegui in anticipo le necessarie modifiche al controllo del rischio.
2. Fai attenzione alle margin call
- Presta attenzione alle notifiche di margin call tramite email, notifiche push dell'app o messaggi in-app.
- Utilizza questi avvisi per prendere le opportune decisioni o adattare le strategie per prevenire le liquidazioni forzate.
| Modalità di margine | Moltiplicatore di leva | Rapporto Margin Call |
| Modalità classica margine incrociato | 3x | 1,3 |
| Modalità classica margine incrociato | 5x | 1,16 |
| Modalità margine isolato | 3x | 1,22 |
| Modalità margine isolato | 5x | 1,19 |
| Modalità margine isolato | 10x | 1,1 |
| Modalità Margine incrociato Pro | 10x | 1,5 |
3. Utilizza la funzione di ricarica automatica
Gli utenti possono anche utilizzare la funzione di Ricarica automatica per ridurre il rischio di liquidazioni forzate. Dopo aver abilitato la funzione, il sistema trasferirà automaticamente gli asset disponibili dal wallet Spot al wallet Margin.
Disclaimer: Si prega di notare che a causa di movimenti estremi di mercato, il livello di margine potrebbe raggiungere il rapporto di liquidazione immediatamente dopo aver toccato il rapporto di margin call. Le tue posizioni potrebbero essere liquidate prima che la ricarica automatica possa essere eseguita in questo caso. Si consiglia vivamente di monitorare attentamente il livello di margine per evitare perdite. Binance non sarà responsabile per eventuali perdite subite.