Secondo l'ultima dichiarazione 13F, le partecipazioni di Goldman Sachs in ETF spot su#BTCsono aumentate a 710 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2024, con un aumento del 71% rispetto al secondo trimestre. Tra questi, la forza principale appena aggiunta è BlackRock $IBIT. Attualmente già il secondo più grande investitore in IBIT.

Oggi stavo chiacchierando con un'amica del settore tradizionale, che è già la più grande agente assicurativa di Singapore. Stava anche parlando della possibilità di investire in BTC. Pensava che BTC a 93.000 dollari fosse troppo costoso e non ha osato per farlo. Quello che le ho detto è stato: non acquistare BTC. Più è costoso, meno è probabile che tu voglia acquistarlo. È nella natura umana acquistare ETF spot come IBIT su base regolare Il 10% del tuo reddito ogni mese Non influisce sulla tua vita e può essere considerato un investimento.

E il ciclo è più lungo. Invece di concentrarsi sul prezzo per alcuni giorni, almeno dopo questo ciclo, il modo migliore è vedere se queste istituzioni continuano ad aggiungere posizioni. In tal caso, continuare a mantenerle, anche se Goldman Sachs potrebbe non farlo tenerli da soli. Sì, può darsi che l'aiuto possa trattenerlo per conto di altri, ma mostra anche che ci sono un gran numero di utenti con un patrimonio netto elevato che sono disposti a dare una buona occhiata al futuro di. Bitcoin.

Quindi ci ho pensato e mi sono preparato a creare un secondo fondo di investimento fisso. Il primo fondo di investimento fisso era di 3.000 CNY al mese per Chipmunks, pur mantenendo questo investimento fisso, ho iniziato a investire in IBIT ogni mese Cominciamo con $ 3.000. Questo non è più un esperimento sociale, quello che voglio fare è BTCfi dopo il superamento del SAB121.

Qualcuno oggi mi ha chiesto se tutte le società quotate possono apprendere il modello MSTR. Sembra che tutti possano farlo, ma perché oggi ce ne sono solo un numero limitato? Perché le azioni e le obbligazioni delle società quotate non possono essere vendute casualmente deve avere capacità finanziarie sufficientemente forti e deve anche essere riconosciuto dal mercato.

Al momento, ci sono effettivamente diverse società quotate ispirate al $MSTR. Non è difficile raccogliere fondi ed emettere obbligazioni nella fase iniziale. Tuttavia, più tardi ciò viene fatto, maggiore sarà il prezzo unitario e maggiore sarà il rischio di ritracciamento. La probabilità di insolvenza è inferiore.

Ora vediamo che i profitti di MSTR sono effettivamente iniziati nel quarto trimestre del 2023. Prima di allora, ha subito perdite ogni trimestre, soprattutto quando#BTCè sceso sotto i 16.000 dollari nel 2022, c'erano voci che MSTR stesse andando in bancarotta, o @saylor lo ha spiegato personalmente il prezzo di liquidazione è stato di $ 700, il che ha alleviato il sentiment del mercato.

Dopo l’ultimo round di acquisto di BTC da parte di MSTR, il costo è di 42.692 dollari. Non esiste alcuna società quotata in borsa con un prezzo medio così basso, quindi pensaci, se inizia con 80.000 dollari per implementare il piano Copy Cat (copycat). la leva finanziaria è troppo alta, è molto probabile che venga liquidata direttamente, penso addirittura che una società del genere apparirà sicuramente in futuro.

All'inizio ho anche creato un modello e sono giunto alla conclusione che quando BTC sale, MSTR sale meglio, ma quando BTC scende, anche MSTR scende più forte. Pertanto, il percorso che MSTR può intraprendere può effettivamente essere copiato, ma la premessa è che deve avere capacità finanziarie estremamente forti e una leva finanziaria molto bassa, e quindi sarà possibile sfondare quando il mercato sale.

Ora esiste un solo MSTR e gli altri sono ancora nella fase "Meme".

I dati sulle vendite al dettaglio che verranno rilasciati questo venerdì fanno parte dell’economia Sebbene non siano un riferimento come il tasso di disoccupazione e i salari, riflettono anche la situazione economica degli Stati Uniti. Il mercato attualmente prevede che i dati sulle vendite al dettaglio per ottobre siano del 25%. inferiore al valore precedente, il che potrebbe innescare una nuova ondata di aspettative di stagnazione economica. Osserva prima di più, la vendita allo scoperto non è ancora consigliata.

Non importa se sei short, il rischio di andare short è un po' alto.

Dopo la pubblicazione dei dati sull’indice dei prezzi al consumo, le osservazioni del funzionario della Fed Kashkari erano le stesse della mia deduzione. La Fed non pensava che questo aumento dell’inflazione fosse distruttivo e non avrebbe influenzato l’attuale politica monetaria, invece, era preoccupata che l’economia fosse entrata in una fase di stagnazione , quindi l’economia è ancora il primo dato a cui tutti devono prestare attenzione. L’attenzione è ancora concentrata sul tasso di disoccupazione e sui cambiamenti salariali.

Come dovrei dirlo? Recentemente, molti amici si sono lamentati con me di non tenere il passo con l'ascesa di Meme. Ciò che @DeFi小矿工 ha detto nel gruppo sulla calvizie (non più calvo) rappresenta in realtà la situazione attuale di molti amici l'aumento è che sono ancora in minoranza. Le persone realizzano profitti, ma la maggior parte degli amici continua a ritirarsi dalla liquidità.

In effetti, non ho guadagnato quasi nulla in Meme durante questa ondata, ad eccezione del mio amico che ha acquistato un Meme e ha guadagnato qualche Sol, quasi non ho partecipato. Tuttavia, questo non significa che non ho guadagnato soldi in questo ciclo In effetti, ho fatto il giusto investimento in BTC, ho colpito anche MSTR, e anche i profitti di ETH e BNB sono molto ottimisti.

Ed è relativamente facile, devi solo prestare attenzione all'andamento. Anche se con 5.000U non sarai in grado di aumentarlo a 7 milioni, otterrai una grande ondata di dividendi, soprattutto quando l'importo dei fondi è maggiore. Questo dividendo non è più sufficiente da ignorare. Non sto cercando di dire che sono fantastico, anzi, sono abbastanza bravo a farlo, raramente faccio ordini quando sono bravo, ma vivo comunque una vita comoda, perché ho scelto la strada con la massima tolleranza agli errori, che mi ha dato ampie opportunità di tentativi ed errori e capacità di trasformare la conoscenza in profitto.

Io posso cucinare in questo modo e tu puoi farlo ancora di più. Quindi non è davvero niente, ci saranno sempre opportunità e l’apprendimento e le tendenze potrebbero essere il modo più semplice e stabile.

Non avrei mai pensato che il fondo pensione del Michigan avesse non solo acquistato ETF spot di #BTC e #ETH, ma anche che i fondi per l'ETF spot di ETH fossero superiori a quelli di BTC, rispettivamente 10 milioni di dollari e 7 milioni di dollari. Anche se non sono molti, rappresentano comunque un atteggiamento.

Per molti investitori, è proprio grazie a queste promesse che #BTC è legato a Trump; in altre parole, questa parte degli investitori crede che quando Trump sarà eletto, queste promesse si avvereranno, quindi i benefici sono già realizzati e non c'è nulla di prevedibile per il futuro.

Ma in realtà, il passaggio dei poteri del presidente avviene il 20 gennaio, e solo allora le promesse iniziano a concretizzarsi, quindi in realtà le promesse dovrebbero essere considerate un processo e non un risultato. Scommettere sulle promesse comporta un rischio; sarebbe più sicuro vendere direttamente dopo l'elezione di Trump.

Naturalmente, quanto detto riguarda gli investitori a breve termine; per gli investitori a medio e lungo termine, queste non sono questioni problematiche. Le mie aspettative personali sono che, se Trump vince, ci sono tre politiche su cui scommettere:

1.SAB121, è probabile che ci sia un'opportunità nel Q2 del 2025.
2.ETF spot di ETH, è probabile che ci sia un'opportunità nel Q3 del 2025.
3.FIT21, è probabile che ci sia un'opportunità nel Q2 del 2025.

PS: FIT21 sta creando un quadro normativo per il mercato delle criptovalute, chiarendo le responsabilità di regolamentazione della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e della Securities and Exchange Commission (SEC). Nel maggio 2024, la Camera dei Rappresentanti ha approvato il disegno di legge con 279 voti contro 136, e attualmente è in attesa di revisione da parte del Senato.

Sebbene si ritenga che l'elezione di Trump sia positiva per #BTC e le criptovalute, che dire dell'economia americana? Dopotutto, lo sviluppo economico è ciò che conta di più. Dalle dichiarazioni pubbliche dei due candidati attuali:

L'elezione di Trump potrebbe aumentare la spesa fiscale del governo, il che potrebbe portare a situazioni come l'aumento dell'inflazione e l'aumento del deficit governativo, il che non è necessariamente positivo per l'economia americana.

Le dichiarazioni di Harris sono più in linea con lo sviluppo attuale dell'economia americana e hanno ottenuto il riconoscimento di due premi Nobel per l'economia, anche se ciò non esclude che possa essere parte della campagna elettorale.

Tuttavia, si può notare che, se fossi Powell, Harris o Trump, sceglierei Harris, per rendere l'inflazione americana un po' più fluida.

Le opinioni su questo tema riguardano da un lato le proposte di Trump in materia di spesa fiscale:

1. Aumento delle spese per la difesa: Trump sostiene di espandere le dimensioni dell'esercito e di aumentare il budget per la difesa, per garantire il vantaggio militare globale degli Stati Uniti. Ciò aumenterà direttamente la spesa del governo federale.

2. Investimenti in infrastrutture: Trump ha proposto un piano di costruzione di infrastrutture su larga scala, volto a migliorare le strutture nei settori chiave dei trasporti e dell'energia nel paese.

3. Esecuzione della politica sull'immigrazione: Trump prevede di rafforzare la sicurezza dei confini e l'applicazione delle leggi sull'immigrazione, incluso la costruzione del muro di confine e l'aumento del personale di enforcement. Questo aumenterà direttamente la spesa del governo federale, richiedendo normalmente un consistente investimento di fondi federali.

4. Modifica della politica fiscale: Trump intende rendere permanente il "Tax Cuts and Jobs Act" del 2017 e continuare a ridurre le aliquote fiscali per le persone e le imprese. Inoltre, ha proposto di esentare le entrate da mance e i benefici della previdenza sociale dalle tasse. Queste misure potrebbero portare a una riduzione delle entrate federali, aumentando così il deficit fiscale.

Secondo le attuali statistiche, sebbene Trump abbia anche proposto piani per ridurre la spesa non necessaria del governo federale, le politiche sopra menzionate potrebbero portare a un aumento del deficit fiscale federale americano di circa 7,5 trilioni di dollari nei prossimi dieci anni.

In realtà, il mercato dei rischi non è solo le criptovalute, ma anche il mercato azionario. Anche se Trump sembra essere molto amichevole nei confronti delle criptovalute, ciò non significa che i Democratici siano ostili nei confronti del mercato tradizionale, giusto? Quindi, guardando da una prospettiva più alta, per quanto riguarda l'intero mercato dei rischi, chiunque salga al potere non farà molta differenza. Il mondo delle criptovalute è relativamente di nicchia, e se il mercato azionario statunitense va bene, #BTC non andrà male.

Già detto che $MSTR è come un BUG nel mercato azionario americano, è molto probabile che altre aziende quotate seguiranno il modello di MSTR, e infatti ora stanno già comparendo gradualmente, la compagnia di dispositivi medici Semler Scientific (SMLR) ha appena pubblicato il rapporto sugli utili del terzo trimestre e ha annunciato un piccolo acquisto aggiuntivo di #BTC.

Dopo la pubblicazione dei risultati, il prezzo delle azioni è aumentato di oltre il 31%, attualmente è aumentato del 28,46%, il rapporto sugli utili ha rivelato che $SMLR detiene un totale di 1.058 BTC, con un aumento di 48 BTC in questo trimestre, il che conferma ciò che ho detto in precedenza: con l'attuazione del FASB, ci saranno sicuramente più aziende quotate che acquisteranno BTC.

Quindi le elezioni sono solo un processo, non sono così importanti, il vasto oceano di stelle appartenente a #Bitcoin arriverà sicuramente gradualmente.

Oggi è stato pubblicato il rapporto finanziario del terzo trimestre di Tether, che è ancora piuttosto impressionante, ed è per questo che molti amici mi chiedono se USDT esploderà, una delle ragioni per cui sono fermamente convinto di no.

Nel terzo trimestre, i profitti di Tether hanno superato i 2,5 miliardi di dollari, e fino al 30 settembre 2024, il totale degli attivi di Tether è di 134,424 miliardi di dollari, il totale delle passività è di 120,272 miliardi di dollari e il patrimonio netto è di 14,152 miliardi di dollari.

Di cui il valore totale degli attivi di riserva è di 125,472 miliardi di dollari, superiore alle corrispondenti passività totali di 119,38 miliardi di dollari, con un risparmio in eccesso di 6,092 miliardi di dollari. Inoltre, nel terzo trimestre, il numero di titoli di Stato statunitensi detenuti direttamente e indirettamente da Tether è aumentato, superando i 102 miliardi di dollari.

In parole semplici, gran parte delle garanzie di USDT è costituita da titoli di Stato americani, e il principale profitto di Tether proviene anche dai rendimenti di questi titoli, in altre parole, finché Tether non commette errori, non fallirà.

Inoltre, fino al terzo trimestre, Tether detiene un totale di 75.353,56 #BTC, un numero che rispetto al secondo trimestre non solo non è aumentato, ma è diminuito di 187,71 BTC.

PS: Non so quanti amici ricordano che Tether nel primo trimestre del 2023 aveva dichiarato che avrebbe utilizzato il 15% dei profitti di ogni trimestre per acquistare #Bitcoin, ma fino al terzo trimestre del 2024, non solo non ha aumentato nuovi BTC, ma li ha addirittura ridotti, ciò rappresenta una mancanza di fiducia.

Perché l'occupazione non agricola è diminuita ma il rendimento dei titoli del Tesoro a dieci anni è aumentato

1. Dopo i dati non agricoli, la probabilità di un taglio dei tassi da parte della Fed di 25 punti base è aumentata, mentre quella di 50 punti base è praticamente scomparsa. Anche se il tasso di disoccupazione è aumentato leggermente, ciò non è sufficiente a influenzare la strategia monetaria della Fed, quindi per chi sta scommettendo su ulteriori 75 punti base, o più, potrebbe essere una scommessa fallita.

2. Anche se la diminuzione dei dati non agricoli è dovuta a problemi stagionali, le aspettative di una recessione economica sono diminuite, quindi la propensione al rischio degli investitori aumenterà gradualmente, portandoli a ritirare fondi dai titoli del Tesoro a basso rischio e basso rendimento per entrare nel mercato azionario ad alto rischio e alto rendimento.

3. L'espansione del deficit fiscale degli Stati Uniti non è necessariamente correlata ai dati non agricoli, ma si può notare che l'aumento dei titoli del Tesoro a lungo termine non è iniziato oggi, ma è cominciato il 17 settembre; oggi è solo più evidente. L'aumento del deficit di bilancio del governo degli Stati Uniti richiede l'emissione di più titoli di Stato per reperire fondi. L'aumento dell'offerta porta a una diminuzione dei prezzi dei titoli del Tesoro e a un aumento dei rendimenti. In realtà, non è solo il Tesoro, anche il DXY ha iniziato a salire in questo periodo.

4. I livelli salariali sono ancora elevati e potrebbe non essere possibile per l'inflazione raggiungere l'obiettivo del 2% previsto dalla Fed. Infatti, durante la riunione di settembre, Powell ha affermato che, sebbene i salari non siano la principale causa dell'inflazione, l'aumento a spirale dei salari avrà comunque un impatto negativo sull'inflazione. Pertanto, la Fed è disposta a vedere una leggera diminuzione dei salari, il che non è necessariamente condiviso dal mercato, che potrebbe interpretare la diminuzione dei salari come un segnale di rallentamento economico.

5. Ora ci sono molti fondi hedge e alcune figure leggendarie che hanno dichiarato di voler andare short sui titoli del Tesoro, quindi l'impatto sul mercato obbligazionario sarà significativo e alcuni investitori potrebbero provare panico.

In sostanza è tutto qui, ci sono anche altre piccole cose, ma alcune non sono degne di nota.

Il rapporto trimestrale della Berkshire Hathaway di Buffett — — Variazione degli investimenti azionari

Il 2 novembre, ora americana, è stato pubblicato il rapporto della Berkshire Hathaway, in cui il punto più importante è che Buffett ha nuovamente ridotto la sua partecipazione in Apple e Bank of America. Calcolando in base ai prezzi delle azioni di Apple (AAPL) del 30 giugno e del 30 settembre, Buffett ha ridotto la sua partecipazione di 100 milioni di azioni di Apple, una riduzione che rappresenta il 25% del peso della sua posizione, e ha ridotto 200 milioni di azioni di Bank of America, una riduzione che rappresenta il 20% del peso della sua posizione.

Attualmente, la Berkshire Hathaway ha liquidità e equivalenti per 32,287 miliardi di dollari, un dato inferiore ai 36,884 miliardi del secondo trimestre. Nel terzo trimestre, la Berkshire Hathaway non ha aumentato alcuna partecipazione in azioni di investimento; ha invece aumentato la sua partecipazione in titoli di stato a breve termine USA (pari o inferiori a 3 mesi) per un valore di 3,6 miliardi di dollari, un dato inferiore ai 4,1 miliardi del secondo trimestre e ai 4 miliardi del primo trimestre in investimenti in titoli di stato a breve termine.

L'utile netto del terzo trimestre è stato di 26,48 miliardi di dollari, inferiore ai 30,498 miliardi del secondo trimestre, ma superiore ai 12,832 miliardi del primo trimestre, con una riduzione complessiva di 3 miliardi di dollari dalle entrate operative delle utility e dell'energia e dai ricavi degli investimenti (vendita di azioni).

Parliamo del perché voglio fare questa cosa faticosa e poco gratificante. Nel secondo trimestre, quando Buffett ha ridotto le sue partecipazioni, si è verificato un mercato estremo, poiché si ipotizzava che Buffett avesse previsto la possibilità di una recessione economica. Ma in realtà, dopo un trimestre, gli Stati Uniti non solo non hanno subito una recessione, ma i mercati azionari americani sono aumentati ulteriormente, e anche il #BTC è aumentato.

Quindi, quando si è presentata di nuovo l'opportunità di ridurre le partecipazioni, ho voluto capire realmente dai dati se Buffett avesse previsto la possibilità di una recessione economica. In realtà, nei vari casi in cui ha ridotto le partecipazioni, Buffett non ha necessariamente previsto problemi economici, ma ha fatto previsioni e aggiustamenti in base ai settori, come nel 2020 durante la pandemia, quando Buffett ha ritenuto che la pandemia potesse influenzare i viaggi delle persone, quindi ha ridotto le sue partecipazioni nel settore aereo.

A prima vista, questo sembra un risultato molto corretto, ma va notato che Buffett detiene anche più azioni di Apple, American Express, Bank of America e Coca-Cola. Durante una recessione economica, queste azioni hanno anche subito forti ritiri. Se Buffett avesse previsto una recessione, sicuramente avrebbe dovuto aggiustare tutte le sue posizioni, e non solo quelle legate ai settori.

Quindi, voglio far sapere a tutti attraverso i dati che, sebbene Buffett sia un guru degli investimenti, è pur sempre umano e non è così infallibile da prevedere una recessione ogni volta che riduce le sue partecipazioni. Anche durante periodi di ripresa o crescita economica, Buffett continua a fare aggiustamenti alle sue posizioni azionarie.

Per Buffett potrebbe non essere corretto, anche se è faticoso e poco gratificante, voglio comunque provare.

Il white paper di Bitcoin è stato pubblicato il 31 ottobre 2008, scritto da Satoshi Nakamoto, intitolato Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System

La rete BTC è stata ufficialmente lanciata il 3 gennaio 2009, Satoshi ha estratto il blocco genesi (Genesis Block), segnando l'origine della blockchain e l'inizio della rete #Bitcoin.

Buon 16° anniversario, grazie a #BTC e alle criptovalute per aver cambiato la mia vita.