Ho dedicato molto tempo alla ricerca dell’ultima corsa al rialzo, delle diverse narrazioni che erano popolari all’epoca, delle rotazioni che massimizzavano i profitti, delle monete con le migliori prestazioni nel 2021 e della logica dietro i loro enormi guadagni. Questo nuovo ciclo non sarà esattamente come il precedente, ma ci sono molte lezioni che dovremmo ricordare perché la storia è simile, soprattutto nei mercati finanziari, dove gran parte della prosperità deriva dal modo in cui pensa il cervello umano e questo non cambierà mai. Andiamo dritti al punto. L'esperienza generale del mercato rialzista è che le nuove monete si comportano bene, mentre quelle vecchie si comportano male. Una tendenza significativa nel mercato rialzista del 2021 è la scarsa performance delle vecchie monete. Quasi tutte le monete nel ciclo 2018 avranno buone prestazioni nel 2021. Ripple (XRP), Stellar Lumens (XLM), Bitcoin Cash (BCH), NEO, XEM, IOTA, EOS, Dash, Monero (XMR), Zcash (ZEC) e Tron (TRX) non hanno mai più raggiunto i massimi precedenti (in termini in USD) e sono sostanzialmente diminuiti solo rispetto a BTC dal 2018. Naturalmente, oltre a BTC ed ETH, le uniche buone performance tra le principali monete legacy sono arrivate da BNB, Cardano (ADA), Ethereum Classic (ETC) e ovviamente DOGE. Questo è uno screenshot delle classifiche di CoinMarketCap nel dicembre 2017. Ti consiglio vivamente di guardare queste istantanee storiche per alcune date per aiutarti a capire come "ruota" il mercato delle criptovalute. La maggior parte delle monete sottoperforma BTC fino all'inizio effettivo del mercato rialzista. Quando siamo nel mezzo di un mercato ribassista e pensiamo di essere vicini al fondo, è ovviamente il momento migliore per acquistare BTC ed ETH e mantenerli fino al prossimo mercato rialzista. Ma con la stessa logica, potresti anche essere tentato di acquistare altcoin perché hanno un beta elevato rispetto a BTC e dovrebbero quindi avere prestazioni migliori. Anche se questo è vero per alcune altcoin, non era del tutto vero durante l’ultima corsa al rialzo. La maggior parte delle altcoin ha sottoperformato Bitcoin durante il rally del Bitcoin tra la fine del 2020 e l’inizio del 2021, quando improvvisamente hanno iniziato a decollare. La buona notizia è che mantenendo BTC ed ETH fino all’inizio del mercato rialzista, non perderai davvero rendimenti in eccesso. Se la storia si ripete, ecco cosa dovremmo aspettarci: BTC (e forse anche ETH) dovrebbe avere un periodo in cui decolla da solo, mentre le altcoin restano indietro, la quota di mercato di BTC aumenta, e poi all'improvviso inizia la rotazione, e questo è quando le altcoin iniziano a impazzire aumentano.Ma non credo che questo sia esattamente quello che è successo o succederà: quello che abbiamo visto negli ultimi mesi è che $BTC è cresciuto contemporaneamente alla dominance di BTC, proprio come nel 2020, ma questa volta da giugno 2023 ad oggi, abbiamo visto molte monete sovraperformare BTC. La mia interpretazione è questa: per gli investitori a lungo termine, il prezzo minimo da acquistare a novembre 2022 è $BTC (e $ETH, anche se col senno di poi non toccare ETH nel 2023 è stata l'idea migliore), mentre per acquistare la giusta altcot Coin il tempo è alle porte. Giugno 2023. Ci sono molte differenze nella performance degli altcoin: $ETH ha sottoperformato $BTC nel 2023, anche alcuni altcoin più vecchi hanno sottoperformato $BTC negli ultimi mesi e alcuni altcoin hanno sovraperformato il mercato con un ampio margine. non ho ancora visto la fase di mania dell'altcoin, che mi aspetto entrerà in una fase di mania in piena regola quando BTC supererà il suo prezzo elevato passato (69.000). La maggior parte dei guadagni di queste criptovalute si concentrano in un periodo di tempo abbastanza breve. Quasi tutte le performance avvengono nel giro di pochi mesi, soprattutto sulle altcoin. Ad esempio, nell’ultimo mercato rialzista, è stato da gennaio a maggio 2021, e poi da agosto a novembre. Il mercato è in un periodo di “tutto su, no giù” e i tuoi nuovi avversari sono gli investitori al dettaglio che hanno rinunciato alle criptovalute per 3 anni. Questi sono i momenti critici in cui devi immettere il 100% delle tue energie nel mercato. C'è un famoso tweet di GCR che riassume ciò che devi fare in questi tempi: ecco alcuni esempi per farti capire quanto rapido e concentrato possa essere il rialzo: $CHZ: crescita 30x in un mese, febbraio-marzo 2021 $BNB : aumentato di 8 volte in 20 giorni a febbraio 2021 $DOT: aumentato di 8 volte in due mesi da gennaio a febbraio 2021 $SUSHI: aumentato di 6 volte in un mese a gennaio 2021 $AAVE: uno a gennaio 2021 aumento di 6 volte in un mese $HOT : aumento di 35 volte in 2 mesi, febbraio-marzo 2021 $JOE: aumento di 60 volte in 2 settimane, agosto 2021 Non lasciare che il disturbo da stress post-traumatico (PTSD) del mercato ribassista ti porti via le tue possibilità di ottenere guadagni pazzeschi durante il mercato rialzista Se questo è il tuo primo ciclo di mercato, molto probabilmente entrerai nel mercato troppo tardi e lascerai che i tuoi investimenti saliranno alle stelle a valutazioni irrazionali senza trarre profitto in tempo.Tuttavia, se stai leggendo questo articolo, è probabile che tu abbia attraversato l'ultimo ciclo e sia sopravvissuto a un mercato ribassista particolarmente brutale nel 2022. In un mercato ribassista, devi essere attento a ogni rally ed essere pronto a vendere ogni volta che un altcoin si riprende su qualche catalizzatore. Questo comportamento verrà premiato. Tuttavia, in un mercato rialzista, la situazione cambia completamente: le monete salgono più in alto di quanto pensi. Devi essere pronto a trarne beneficio. Ecco alcuni esempi di monete che sono aumentate vertiginosamente in un periodo di tempo abbastanza breve nel 2021, e le valutazioni molto elevate che hanno raggiunto: Nel gennaio 2021, $DOGE è aumentato di quasi 10 volte in un giorno, quando valeva già dieci volte. Il mercato Il limite massimo di $THETA, un token da 1 miliardo di dollari, è passato da 1 miliardo a 12 miliardi di dollari in 3 mesi. Il limite di mercato di $RUNE è passato da 200 milioni di dollari a quasi 5 miliardi di dollari in 5 mesi. $FIL ha raggiunto un valore vicino a 400 miliardi. FDV$ICP in USD aveva 250 miliardi di dollari al momento del lancio La capitalizzazione di mercato di FDV$AXS è passata da 200 milioni di dollari a 10 miliardi di dollari in 5 mesi, il suo FDV era di 43 miliardi di dollari al suo apice La capitalizzazione di mercato di GALA al suo apice nel 2021 Ha raggiunto i 5,4 miliardi di dollari, rispetto al valore del progetto capitalizzazione di mercato di soli 5 milioni di dollari all'inizio dell'anno La capitalizzazione di mercato di $TEL è passata da 10 milioni di dollari a 30 miliardi di dollari (300x) in 5 mesi La narrativa principale del ciclo 2021 e i migliori guadagni: DeFi 1.0: la DeFi è diventata la novità nelle criptovalute nel 2020, offrendo nuovi casi d'uso e qualcosa di nuovo dal nulla. La DeFi sarà il fulcro del mercato nell’estate del 2020, motivo per cui si chiama “DeFi Summer” e possiamo descriverla come l’inizio (o il pre-avvio) del mercato rialzista. Aggiungi un aspetto Ponzinomics al tutto e avrai una ricetta per enormi guadagni. I due maggiori vincitori della DeFi con fondamentali solidi sono $AAVE e $SNX. Dal basso verso l'alto, questi hanno rendimenti che vanno da 500x a 1000x. Possiamo citare anche $SUSHI, che è cresciuto di 30 volte tra novembre 2020 e marzo 2021. L'operazione Alt L1L1 è l'operazione più persistente in criptovalute e una delle operazioni di maggior valore dell'ultimo ciclo: i principali vincitori di questa operazione sono $SOL, $LUNA , $AVAX , ma includono anche $FTM, $ADA, $ BNB , $EGLD.Il mercato attribuisce un premio molto elevato agli Alt L1, il che significa che, in media, il loro valore (capitalizzazione di mercato o FDV) è superiore rispetto ad altre categorie, come le applicazioni. Una volta che lo sai, sai che devi impegnarti con questa narrazione. È diventato subito chiaro che questo era uno dei temi della bull run del 2021, poiché alcune di esse erano quasi le monete con le migliori prestazioni dall'inizio fino allo schianto Terra-Luna nel maggio 2022. La lezione qui è: una volta capito qual è il tema principale del ciclo, segui semplicemente il flusso. La seconda lezione è: le transazioni di livello 1 (Alt L1) non scompaiono mai. Questo è un tema dominante nel 2021, ma di fatto lo era già nel 2017 e lo sarà ancora nel 2023-2024. alt L1 Ecosystem Playbook Nelle criptovalute, ogni volta che una moneta sale, i trader cercano monete che sono correlate al rialzo della moneta, o che dovrebbero logicamente seguire il rialzo. Questo è il motivo per cui, quando una valuta della rete L1 sale, le persone iniziano a cercare tutti i token nell'"ecosistema" di questa rete perché questi token hanno capitalizzazioni di mercato inferiori, quindi si prevede che aumenteranno in modo più drammatico e come valute L1 "beta". In genere, la moneta principale dell'ecosistema è l'exchange decentralizzato dominante della rete (DEX), ed è lì che sono stati ottenuti alcuni guadagni pazzeschi durante l'ultimo ciclo: BSC, ad esempio, ha visto i suoi primi 2 mesi del 2021. L'alta stagione è qui, quindi $BNB ha iniziato un enorme aumento da $ 40 fino a $ 700, mentre $ CAKE, come DEX principale su BSC, è aumentato sostanzialmente 50 volte in un mese. Per alcuni trader, $CAKE è la migliore operazione dell'intero mercato rialzista del 2021. Il secondo esempio è all’interno dell’ecosistema Avalanche: come la maggior parte delle monete, $AVAX ha avuto un buon inizio all’inizio del 2021, ma è crollato bruscamente (-70%) a maggio prima di recuperare maggiormente nell’agosto 2021. Una delle valute più forti. Naturalmente, le persone hanno iniziato a cercare monete beta, con la moneta Avalanche DEX $ JOE che è aumentata di 50 volte in due settimane. Pangolin ($PNG) è un altro DEX importante su Avalanche, ma il suo prezzo è "solo" quadruplicato nello stesso lasso di tempo. Oltre al DEX, puoi anche prendere in considerazione monete meme, mercati monetari, DEX perpetui, CDP (stablecoin over-collateralized) e piattaforme di lancio.Penso che ora, nel 2024, le persone siano più propense verso "la moneta meme principale sulla catena X" che "il dex principale sulla catena X". Metaverso Il 28 ottobre 2021, Facebook ha annunciato il rebranding come Meta e che l'obiettivo della nuova società è "costruire il Metaverso". Ciò ha immediatamente innescato un’ondata estrema di speculazione nel mercato delle criptovalute: è iniziata la Metaverse mania. Ci sono tre monete che guidano questa narrazione: $SAND, $MANA e $GALA. Erano entrambi aumentati di quasi 10 volte in un mese e l'unica cosa che dovevi fare era acquistarli dopo che Meta aveva annunciato i suoi piani, anche se erano già aumentati del 20% dopo la notizia. All’epoca, i mercati erano vicini al culmine della loro euforia, e con l’annuncio di Meta arrivarono le tradizionali notizie finanziarie e del mondo reale, quindi fu una narrazione molto forte che continuò per circa un mese. Inoltre, il metaverso è strettamente legato ai giochi, e mentre una delle principali criptovalute, $AXS, è impazzita durante l'estate del 2021, i giochi + il metaverso sono stati un altro potente catalizzatore poiché le persone hanno iniziato a cercare il "prossimo Axie Infinity" " . La lezione qui è: comprendere la tecnologia e le tendenze del mondo reale al di fuori delle criptovalute, perché in un ambiente a rischio, se una tendenza tecnologica è in qualche modo correlata alle criptovalute, diventerà sicuramente una narrazione nel settore delle criptovalute, come siamo in questo metaverso e visto in Gamemania. La narrativa del 2024 che più assomiglia al Metaverso del 2021 è l'AI: il lancio di ChatGPT non è avvenuto in un momento in cui il mercato era in una corsa rialzista e la narrativa complessiva dell'IA era concentrata nel tempo, quindi non c'è stato un mese pieno -mania dell'IA (al contrario della mania del Metaverso), ma le monete AI hanno funzionato molto bene durante il periodo della bolla di gennaio-febbraio 2023, che è stato l'ambiente più rischioso dell'anno, poi le monete AI hanno funzionato di nuovo bene in ottobre/novembre 2023, e ora di nuovo nel febbraio 2024. Penso che molte monete basate sull’intelligenza artificiale siano principalmente software virtuali, ma non voglio ignorare una narrazione così potente nel mondo della tecnologia. Alcuni dei guadagni più sfrenati di questo ciclo arriveranno dal settore dell’intelligenza artificiale. Monete meme Le monete meme sono state alcune delle monete con le migliori prestazioni nell'ultimo ciclo. $DOGE ha iniziato il 2021 con una capitalizzazione di mercato di 600 milioni di dollari. Nel corso dei successivi 5 mesi, grazie alla forte promozione di Elon Musk, il prezzo di $DOGE è aumentato di 150 volte fino al suo picco, raggiungendo un'enorme capitalizzazione di mercato di 90 miliardi di dollari.Pochi mesi dopo, si è verificata una grande rotazione, con $ SHIB, un'altra moneta meme a tema dogale, che ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di 40 miliardi di dollari, rispetto a valere meno di 5 milioni di dollari all'inizio del 2021. Molte altre monete meme hanno raggiunto valutazioni folli: $SAFEMOON (17 miliardi di dollari al suo apice), $ELON (oltre 1 miliardo di dollari), $AKITA (1,5 miliardi di dollari), $FLOKI (3 miliardi di dollari). I meme sono sicuramente qui per restare, ed è probabile che alcune monete meme saranno le monete con le migliori prestazioni nel nuovo ciclo. Nelle criptovalute, la cosa principale che guida i prezzi non sono i fondamentali, ma la narrativa e la speculazione, e le monete meme portano questo all’estremo. NFTNFT è una categoria e una narrativa di criptovaluta completamente nuova nella corsa al rialzo del 2021 (tecnicamente, non è nuova, ma è nuova per il mercato) ed è dove sono stati ottenuti alcuni dei guadagni più folli. Quando diciamo "NFT" intendiamo principalmente raccolte di immagini avatar, il primo (e OG) a impazzire è stato CryptoPunks, che ha visto il suo prezzo minimo passare da 5 ETH a gennaio 2021 a 20 ETH a marzo, per poi salire a Ancora 100 ETH durante l'estate! Un anno fa, nell’estate del 2020, il prezzo minimo era di appena 1 ETH. Sono state lanciate numerose serie NFT PFP, quella di maggior successo oltre a CryptoPunks è ovviamente Bored Apes, ma possiamo citare anche Pudgy Penguins, Art Blocks (non la serie PFP), Doodles, Cool Cats, ecc. Pensieri sui cicli: come giocare con la rotazione narrativa per massimizzare i profitti? Il trading di criptovalute è un gioco di rotazioni da una narrazione all’altra e, sebbene sia quasi impossibile catturare con precisione tutte le rotazioni a breve termine, ci sono alcune lezioni che possiamo ricordare. Alcune narrazioni rimangono forti durante tutta la corsa al rialzo, come il trading sulla rete L1 che non si ferma mai, ma la maggior parte delle tendenze dura circa 1 mese, che è la prima cosa da sapere. La parte principale del rally si verifica solitamente in un periodo che va da poche settimane a un mese, dopodiché subentra la stanchezza e l'attenzione del mercato si sposta su altre cose. Naturalmente, questo è un modello molto approssimativo e alcune monete riescono a sovraperformare in mesi consecutivi, ma in generale, se le persone parlano di qualcosa per un mese di seguito (si pensi a Metaverse a novembre 2021), presta attenzione. Questa tendenza potrebbe avere esaurito se stesso.Mentre attraversiamo un mercato rialzista, le persone tendono ad aumentare il rischio. Ciò significa che la narrativa dominante nelle prime fasi di un mercato rialzista può avere alcuni fondamentali solidi, ma col passare del tempo, i trader cercheranno sempre di più che siano più rischiosi, più remunerativi e abbiano sempre meno senso. Ad esempio, nel 2020-2021, $LINK (fondamentali forti) è stato il migliore nel mercato ribassista, poi abbiamo avuto DeFi Summer, che ha introdotto un nuovo paradigma, che era DeFi (fondamentali forti), e poi abbiamo avuto la tendenza al rialzo di BTC , e poi nella prima parte del mercato rialzista, alcune valute DeFi hanno avuto le migliori performance ($AAVE, $SNX, $RUNE, $UNI). Nei mesi successivi, il mercato divenne sempre più speculativo, gli oggetti virtuali furono sopravvalutati fino a miliardi di dollari in FDV (Metaverse, Gaming) e l'economia Ponzi pura ad altissimo rendimento fu considerata il futuro francese (Olympus DAO $OHM). A questo punto, quando tutti questi segnali importanti compaiono sul mercato, potresti cercare di uscire, o almeno ridurre significativamente il rischio. Vedere una miriade di giochi crittografici lanciati (ad esempio tramite LaunchPad) con valutazioni ridicole (> 1 miliardo di dollari) mentre non offrono altro che ciò che promettono è un buon segno che ci stiamo avvicinando alla vetta. Naturalmente, prendi tutto questo con le pinze mentre il mercato delle criptovalute continua a degenerare (DeFi Summer è stata l'economia Ponzi, nuove monete meme vengono costantemente lanciate e scambiate, ecc.) e se stai cercando, puoi praticamente trova i "segnali migliori" in qualsiasi momento nelle criptovalute. Se una moneta ottiene le migliori prestazioni nei mercati ribassisti, non può funzionare meglio dei mercati ribassisti durante il ciclo del mercato rialzista. Almeno, questo è il caso per il 2021, ma si tratta di un mercato rialzista unico in quanto è chiaramente diviso in due parti (pre-maggio 2021 e post-luglio 2021). Molte monete che hanno registrato ottime performance nel mercato ribassista hanno raggiunto il picco intorno a maggio 2021 o anche prima: $AAVE $SNX $RUNE $THETA $KSM $SUSHI. Nella seconda metà del mercato rialzista, cerca nuove narrazioni (Metaverse, NFT nel 2021) e preparati ad accettare cose sempre più irrazionali, introducendo una nuova economia Ponzi e diventando religioso. Segni di un enorme rally... e poi di un'enorme svendita Le criptovalute tendono ad amplificare molti pregiudizi ed emozioni psicologiche umane, che sono spesso il catalizzatore di rally più estremi, e anche il catalizzatore di svendite più estreme.Sembra particolarmente importante identificare esempi di due di questi catalizzatori: i “protagonisti” e il culto di alcune figure crittografiche.I mercati delle criptovalute amano i “protagonisti” che sono spesso idolatrati e saranno la ragione dell’ascesa di alcune criptovalute. Puoi facilmente trovare una figura centrale dietro alcune delle monete in ascesa nel 2021: SBF (Sam Bankman-Fried) è considerato un genio, il che è incredibile per $SOL (Sam è un toro e sostenitore di $SOL) Uno dei motivi per la performance e perché $FTT sta crescendo CZ è il leader di Binance, il che è parte del successo di $BNB Su Zhu è visto come un investitore/trader divino con miliardi di dollari in gestione ed è Avalanche The Bulls That Was Anche il Catalizzatore per $AVAX Elon Musk è uno dei motivi principali dell'ascesa di $DOGE fino a raggiungere una capitalizzazione di mercato di quasi 100 miliardi di dollari Do Kwon è il fondatore di Terra Luna e la sua "fiducia" (per usare un eufemismo) potrebbe aver avuto un ruolo nella creazione di $LUNA ( iniziale) successo Richard Heart, figura pittoresca dietro $HEX, adorato dagli Hexicans Charles Hoskinson, padre di Cardano, probabilmente uno dei motivi principali per cui $ADA ha raggiunto un'enorme capitalizzazione di mercato E Cronje, Fantom ($FTM) e ha co-fondato una serie di altri progetti, considerato da alcuni un genio Daniele Setagalli ha guidato 3 progetti in grande ascesa: $TIME, $SPELL e $ICE Si distinguono due tipi di protagonisti: o un "genio", o un "leader della comunità/adorato dalla comunità ". Tienilo a mente e preparati per il prossimo mercato rialzista. #内容挖矿

Ho già detto in precedenza che l'ecosistema Bitcoin esploderà ad aprile. Sicuramente, a partire dall'inizio di aprile, l'ecosistema Bitcoin esploderà su larga scala. Al momento è ancora in una fase molto iniziale. Ci sono molte opportunità alpha qui. Se leggi spesso articoli, credo che ci sarà molto da guadagnare. Quali progetti menzioniamo di più, quali tracce o direzioni menzioniamo di più, potrebbero esserci molte opportunità alfa in questi, perché è molto semplice, il maggiore è l'attenzione del mercato, più ne parliamo, qualunque direzione perse il mercato, la cattureremo il prima possibile e la condivideremo con tutti