Nel mondo dei mercati finanziari e del trading, adattarsi alle strategie in evoluzione e alle tecniche di gestione del rischio è la chiave del successo. Di recente, ho conosciuto DBOE (DeFi Board Options Exchange) e purtroppo ho apportato un cambiamento significativo al mio approccio al trading, passando dal trading di futures al trading di opzioni DBOE. In questo post del blog, vorrei condividere le ragioni dietro questa transizione e perché credo che sia un punto di svolta per me.
Migliore gestione del rischio per gli scenari peggiori
Uno dei fattori principali che mi ha portato a realizzare questo cambiamento è stata la capacità di personalizzare in modo più preciso la mia strategia di gestione del rischio
Perdite limitate con opzioni DBOE
Uno dei vantaggi principali del trading di opzioni DBOE è il rischio chiaramente definito. Quando acquisto opzioni DBOE, lo scenario peggiore è limitato al premio che pago per il contratto di opzione. Funziona sempre indipendentemente da quante diverse posizioni di Opzioni ho. Questa perdita limitata fornisce un livello di comfort e sicurezza difficile da raggiungere con i futures.
2. Potenziale di perdita illimitato nei futures
Al contrario, quando si negoziano futures, il potenziale di perdita è praticamente illimitato. È un pensiero che fa riflettere considerare che una mossa sbagliata potrebbe portare alla cancellazione totale del mio conto, con le posizioni autoliquidate. La prospettiva di una perdita così significativa ha pesato sulla mia decisione.
So che ci sono persone che scambiano futures e fanno affidamento sulla liquidazione automatica dello scambio come stop loss perché possono facilmente creare un nuovo account. Tuttavia, questo è applicabile solo a coloro che hanno un’unica posizione futura. Non appena vorranno avere più posizioni, ad esempio con scadenze diverse o mercati sottostanti diversi, non potranno più continuare con questo approccio sconsiderato.
Vantaggio decente per le giuste decisioni
Vantaggio massimizzato con le opzioni DBOE
Quando si effettuano scommesse direzionali con le opzioni DBOE, il potenziale di profitto è sorprendente.
Ad esempio:
Considera uno scenario in cui acquisto un'opzione call DBOE "at-the-money" su ETH con i seguenti parametri:
È un'opzione at-the-money perché anche l'ETH ha un prezzo di $ 2080 a partire da ora.
Per quanto ne sanno tutti, DBOE è uno spread verticale di due opzioni regolari. Pertanto, questa opzione Call E2080CNov12 avrà un profitto pari alla differenza tra due opzioni Call regolari, una con strike $ 2.080 e un'altra con strike $ 2.180.
Considerata l’attuale volatilità implicita del mercato pari a circa il 45%, il premio iniziale che devo pagare è di $ 22 per un’opzione.
Alla scadenza, se il prezzo ETH è effettivamente 2180 o superiore, questa opzione E2080CNov12 avrà un profitto finale di $ 100.
DBOE ha anche un grafico P&L molto carino e intuitivo che descrive in dettaglio tutti gli scenari relativi al prezzo sottostante alla data di scadenza come sopra. Controlla.
In questo caso, posso ottenere un profitto decente del 360% = ($100 - $22) / $22, o una percentuale di vincita del 460% (ogni $ 1,0 per $ 4,6 da portare a casa)
Ho trovato molto comodo tenere traccia di questo rapporto massimo di vincita (MWR) come ultima colonna sulla piattaforma DBOE.
Futures a leva limitata
Al contrario, con il trading di futures, anche se potrei avere accesso a rapporti di leva finanziaria elevati offerti dalle borse centralizzate, il ritorno effettivo sull’investimento può essere significativamente limitato.
Per la stessa situazione di mercato con un prezzo ETH di $ 2080, utilizzando una leva finanziaria di 20x, avrei bisogno di inserire $ 2080/20 = $ 104 come margine iniziale.
Alcuni scambi potrebbero aggiungere qualche ricarico oltre ai soli $ 104 di cui sopra, ma per semplicità per ora lo ignoriamo.
Se ETH raggiungesse i 2180$ come sopra, il mio profitto sarebbe di 100$, con un rendimento del 96%.
Per avere lo stesso rendimento delle Opzioni con Futures, ETH deve salire di almeno $ 2430. Naturalmente, la probabilità che ciò accada sarà molto più bassa.
È chiaro che il potenziale di rendimenti sostanziali è maggiore con le opzioni DBOE.
Altri vantaggi con le opzioni DBOE
Fattori di rischio semplificati
Il trading perpetuo di futures spesso comporta complessità come il tasso di finanziamento, che può avere un impatto significativo sul costo di mantenimento delle posizioni. Il passaggio alle opzioni DBOE mi consente di eludere queste complessità e concentrarmi su fattori di rischio più diretti.
2. Maggiore tranquillità con le opzioni DBOE non custodite
La natura non detentiva di DBOE è un altro motivo convincente per la mia transizione. Sapere che le mie posizioni sulle opzioni DBOE sono tokenizzate e archiviate in modo sicuro nel mio portafoglio mi fornisce un livello di fiducia e tranquillità che ha un valore inestimabile nel mondo del trading
3. Airdrop interessanti in base al volume degli scambi
DBOE sta avendo un programma di airdrop molto generoso basato sul volume degli scambi. Più scambi, maggiore sarà l'airdrop che riceverai dal progetto. Questo è gratuito e c'è un'enorme possibilità che si riveli una bella quantità di denaro nel tuo portafoglio una volta che DBOE sarà grande.
4. Esplorare strategie avanzate
Infine, il trading di opzioni DBOE apre un mondo di strategie avanzate che mi permettono di scommettere sulla volatilità, indipendentemente dalla direzione del mercato. Questo aspetto del trading di opzioni DBOE è così ricco e diversificato che merita una discussione dedicata in un futuro post sul blog.
In conclusione, il mio passaggio dal trading di futures al trading di opzioni DBOE è stato guidato dal desiderio di una migliore gestione del rischio, dal fascino delle perdite limitate, dal potenziale di profitti sostanziali, da fattori di rischio semplificati e dalla comodità del trading non custodito. Anche se il trading di opzioni DBOE potrebbe non essere adatto a tutti, si allinea perfettamente con il mio stile di trading e i miei obiettivi. È una decisione che sono sicuro porterà a esperienze di trading più soddisfacenti e di successo in futuro.
Dai un'occhiata: DBOE
Nota: articolo di novembre 2023
Un modo efficace per prevenire i rischi, quando l'ETF ETH si avvicina