Fonte originale: CGV Research

Autore originale: Shigeru

introduzione

Con l'arrivo dell'estate del 2024, la rete TON ha mostrato uno slancio di crescita senza precedenti, con indirizzi attivi giornalieri, volume delle transazioni e valore totale bloccato (TVL) che hanno raggiunto continuamente nuovi massimi. Questa serie di risultati segna l’inizio del decennio d’oro dell’ecosistema TON. Concentrandosi sull'"esplosione ecologica di TON", il team di ricerca di CGV ha discusso approfonditamente l'innovazione interna di TON e i fattori di mercato esterni e ha analizzato le principali forze trainanti per diventare una piattaforma blockchain leader.

Ogni giorno, a partire da giugno 2024, i record creati da TON, in termini di utenti, volume delle transazioni e TVL, vengono costantemente aggiornati:

--Gli indirizzi attivi giornalieri di TON hanno superato $ETH per diversi giorni consecutivi;

--Il valore totale bloccato (TVL) di TON ha superato i 600 milioni di dollari, un aumento di 1.000 volte rispetto al 2024;

--In 47 giorni, su TON sono stati emessi 450 milioni di dollari in $USDT;

--Il presidente della Fondazione TON Steve ha proposto che un segno dell'adozione di massa della crittografia sarebbe la nascita della prima mini-applicazione TON con 100 milioni di utenti Telegram, Hamster Kombat, implementata il giorno successivo.

Il team di ricerca di CGV ritiene che l'arrivo di TON nell'estate 2024 beneficerà del duplice vantaggio di "TON interno" e "TON esterno".

La forza trainante interna di TON

—— Innovazione del portafoglio: nel luglio 2023, TON ha lanciato una nuova funzione di pagamento del portafoglio, che consente agli utenti di effettuare varie transazioni e pagamenti tramite il portafoglio TON, migliorando l'esperienza dell'utente. Poi, a settembre, TON ha lanciato TONSpace, un portafoglio self-hosted che consente agli utenti di gestire le proprie chiavi e risorse private. A dicembre, all'applicazione Telegram è stato aggiunto un ingresso secondario al portafoglio, consentendo agli utenti di utilizzare il portafoglio TON in modo più conveniente all'interno di Telegram.

—— Strategia di blocco dei token: all'inizio del 2023, la comunità TON e i validatori hanno deciso di congelare i portafogli dei minatori inattivi attraverso il voto sulla catena. Questi portafogli rappresentavano circa il 21% dell'offerta totale e saranno bloccati fino a febbraio 2027. A ottobre, la comunità ha lanciato il TON Believers Fund, un programma di blocco quinquennale in cui gli utenti possono scegliere di donare i propri token o depositarli in contratti intelligenti. Questa mossa blocca il 26% dell'offerta e un totale di circa il 47% dei token TON viene bloccato per un periodo compreso tra tre e cinque anni, riducendo di fatto l'offerta circolante sul mercato e favorendo la stabilità dei prezzi dei token.

——Distribuzione di USDT nativa di TON: nell'aprile 2024, Tether ha annunciato l'introduzione di USDT nella rete TON. Questa mossa ha aggiunto transazioni e attività finanziarie relative a USDT a TON e ha fornito un forte supporto per le applicazioni DeFi. L'emissione di USDT su TON ha rapidamente superato Cosmos e Near, diventando la seconda rete più grande dopo Tron, Ethereum, Solana e Avalanche.

—— Una svolta nelle prestazioni della blockchain: il 31 ottobre 2023, TON ha raggiunto un picco di 104.715 transazioni al secondo in un test dal vivo delle prestazioni pubbliche ed ha elaborato un totale di 107.652.545 transazioni. Questa verifica delle prestazioni di Certik contrassegna TON come una delle soluzioni più veloci e veloci blockchain più scalabili al mondo.

——Marketing: nella primavera del 2024, TON ha attirato un gran numero di utenti e l'attenzione del mercato lanciando la#OpenLeagueSuper League con un montepremi totale di 150 milioni di dollari. Inoltre, la strategia di condivisione implementata congiuntamente dalla Fondazione TON e da Telegram, nonché la quotazione di Notcoin su numerose borse importanti, hanno notevolmente migliorato le prestazioni di mercato e l'influenza del marchio.

TON fattori esterni

——Il grande investimento di Pantera: nel maggio 2024, Pantera ha investito nella rete TON con il più grande investimento singolo nella storia. Ciò non solo dimostra il riconoscimento della tecnologia TON e del potenziale di mercato, ma potrebbe anche attirare maggiore attenzione di capitale e migliorare il mercato. fiducia nell’ecosistema TON.

——Ambiente competitivo globale e domanda di mercato: con l’applicazione X di Musk che prevede di lanciare funzioni di pagamento crittografate a metà del 2024, TON si trova ad affrontare la pressione dei concorrenti globali. Inoltre, l’intero mercato della crittografia ha urgente bisogno di nuove narrazioni di mercato e direzioni di sviluppo. L’ecosistema TON fa affidamento sulla sua tecnologia e applicazioni innovative per iniettare nuova vitalità nel mercato.

——Nuove esigenze narrative: l’industria della crittografia ha bisogno di nuove narrazioni e direzioni. L’ecosistema TON ha fornito nuova vitalità al mercato attraverso la crescita degli utenti e del volume delle transazioni determinati dalla fissione sociale e dall’effetto volano.

In sintesi, il team di ricerca CGV ritiene che l’ecosistema TON possa mostrare quattro principali tendenze di sviluppo in futuro. Queste tendenze daranno forma alla posizione unica dell’ecosistema TON e potrebbero avere un profondo impatto sull’intero settore della crittografia.

Trend 1: L’effetto buco nero provocato dalla piena espansione ecologica di Telegram

Telegram è iniziato come strumento di messaggistica istantanea e ora si è sviluppato in una piattaforma multifunzionale che integra funzioni come social networking, pagamento, abbonamento a servizi e mini programmi. Con l’aggiunta di TON, Telegram si sta rapidamente muovendo lungo una traiettoria di sviluppo simile.

Upstream (infrastruttura e piattaforma di sviluppo): TON fornisce potenti infrastrutture e kit di sviluppo software (SDK) per attirare gli sviluppatori a creare e distribuire applicazioni decentralizzate (DApp), che potrebbero compromettere lo sviluppo di altre risorse di piattaforme blockchain.

Midstream (livello di applicazione e servizi): soluzioni di stablecoin personalizzate, sistemi di micropagamento, ecc. nell'ecosistema TON, nonché la possibilità di accedere senza problemi alle principali risorse crittografiche attraverso ponti ufficiali a catena incrociata, fornire agli utenti una gestione e un trading delle risorse one-stop piattaforma.

Downstream (adozione da parte degli utenti ed espansione del mercato): l’ampia base di utenti di Telegram fornisce a TON un punto di accesso al mercato stabilendo rapporti con partner come istituzioni finanziarie, società di media e rivenditori, Telegram è in grado di integrare la crittografia in attività economiche più ampie.

Tendenza 2: Nessun ostacolo normativo + catena pubblica più veloce + effetto volano, che consente all’ecosistema TON di non avere alcun tetto

Le capacità di servizio globale di TON non sono limitate dalle normative finanziarie di paesi o regioni specifici. In combinazione con le sue elevate prestazioni e l'effetto volano della crescita degli utenti, ciò indica che il potenziale dell'ecosistema TON potrebbe non avere limiti superiori.

Monetizzazione del traffico: il vantaggio sul traffico di Telegram porterà un enorme potenziale di monetizzazione a TON, soprattutto nei mercati decentralizzati come Fragment, che ha già contribuito a un volume significativo di transazioni.

Mercato NFT: gli adesivi di Telegram vengono convertiti in NFT e scambiati attraverso la blockchain TON, annunciando un enorme mercato emergente.

Realizzazione dei ricavi del progetto Web3: si prevede che le mini app su TON diventeranno progetti Web3 ad alto reddito, sfruttando la loro enorme base di utenti attivi quotidianamente.

Trend 3: adesione di giganti finanziari globali: riconoscimento generale dell’ecosistema TON

Con la maturità della piattaforma TON e la realizzazione di funzioni cross-chain, potrebbe attirare l'attenzione delle istituzioni finanziarie tradizionali, spingendole a esplorare la tecnologia blockchain e a collaborare con TON.

Innovazione dei servizi finanziari: gli istituti finanziari possono migrare i propri servizi su TON o cooperare con TON per trarre vantaggio dal suo basso costo e dall'elevata efficienza.

Stablecoin e prodotti finanziari: gli istituti finanziari possono sviluppare nuovi prestiti, prodotti assicurativi e di investimento su TON, o persino creare stablecoin collegati ad asset specifici.

Trend 4: Cambiamento nella logica degli investimenti: la non necessità della token economy

La maturità dell’ecosistema TON potrebbe cambiare la logica di investimento del mercato primario, rendendo i token non più un must per i progetti crittografici.

Tecnologia e modello di business: i progetti possono fare affidamento su tecnologie e modelli di business più maturi per attirare utenti e investitori, piuttosto che affidarsi esclusivamente a economie simboliche.

Adattabilità normativa: i progetti che non emettono token possono adattarsi più facilmente al contesto normativo ed evitare potenziali rischi legali.

Analisi degli investimenti: la valutazione futura dei progetti ecologici TON potrebbe concentrarsi maggiormente sui dati effettivi degli utenti e sulle prestazioni aziendali, come gli utenti attivi giornalieri (DAU), la fidelizzazione degli utenti e le entrate medie per utente (ARPU), piuttosto che concentrarsi solo sullo sblocco di token e distribuzione.

Queste tendenze indicano che l’ecosistema TON non solo consoliderà la sua posizione nel campo della crittografia, ma potrebbe anche attrarre la partecipazione di un gruppo di utenti più ampio e di istituzioni finanziarie tradizionali, aprendo una nuova fase di sviluppo.

Conclusione

L’ascesa dell’ecosistema TON preannuncia la futura direzione di sviluppo della criptovaluta e della tecnologia blockchain. Con la profonda integrazione di Telegram e la spinta all’innovazione di TON, prevediamo che sta prendendo forma un nuovo ecosistema, che non solo cambierà la nostra comprensione dei servizi finanziari, dell’interazione sociale e delle risorse digitali, ma offrirà anche una comodità senza precedenti agli utenti di tutto il mondo e opportunità.

Informazioni su Cryptogram Venture (CGV)

CGV (Cryptogram Venture) è un istituto di investimento in criptovalute con sede a Tokyo, in Giappone. Dal 2017, i suoi fondi e i fondi di preordine hanno partecipato a investimenti in più di 200 progetti, tra cui investimenti e incubazione della valuta stabile con licenza yen giapponese JPYW. Allo stesso tempo, CGV è un partner accomandante di una serie di fondi crittografici di fama mondiale. Dal 2022, CGV ha organizzato con successo due Japan Web3 Hackathon (TWSH), ricevendo il sostegno congiunto del Ministero giapponese dell'Istruzione, della Cultura, dello Sport, della Scienza e della Tecnologia, dell'Università di Keio, di NTT Docomo e di altre istituzioni ed esperti. Attualmente, CGV ha filiali a Hong Kong, Singapore, New York, Toronto e in altri luoghi. Inoltre, CGV è anche uno dei membri fondatori del Bitcoin Tokyo Club a Tokyo, in Giappone.

Disclaimer:

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