Bitcoin ha recentemente registrato un calo significativo dei prezzi, scendendo verso il livello di 61.000 dollari e toccando un nuovo minimo mensile. Questo improvviso calo ha sollevato preoccupazioni e domande tra investitori e trader. Comprendere le ragioni di questo crollo è fondamentale per chiunque sia coinvolto nel mercato. Diversi fattori hanno contribuito a questo declino, tra cui le attività minerarie, le politiche della Federal Reserve, la mancanza di nuovi afflussi e gli indicatori di mercato. Analizziamo i fattori chiave che guidano questa tendenza al ribasso.

Questi fattori chiave hanno giocato dietro il declino di Bitcoin

Miner BTC venduti in grandi dimensioni

I miner *BTC* svolgono un ruolo cruciale nel recente declino. C’è stato un notevole aumento delle vendite dai portafogli più vecchi, detenuti prevalentemente dai minatori. Questa tendenza segue il recente dimezzamento del Bitcoin, che ha tagliato la produzione giornaliera da 900 a 450 Bitcoin.

QCP Capital ha evidenziato in una recente analisi di mercato che i miner Bitcoin sono sottoposti a una significativa pressione di vendita a seguito dell'aumento dei prezzi di pareggio dopo l'halving. Le disponibilità di Bitcoin da parte dei minatori sono scese al livello più basso degli ultimi 14 anni, con un totale delle riserve in calo di 50.000 unità dall'inizio dell'anno. Dall'inizio di questo mese, i miner hanno venduto oltre 30.000 BTC, per un valore di circa 2 miliardi di dollari. Queste vendite massicce sono avvenute principalmente sugli scambi, contribuendo direttamente al calo dei prezzi.

Inoltre, il governo tedesco ha trasferito sugli exchange un valore di 600 milioni di dollari in Bitcoin, vendendone 200 milioni in un solo giorno. Con una partecipazione di circa 3 miliardi di dollari in Bitcoin, questa svendita improvvisa è rara e potrebbe essere provocata da esigenze finanziarie in un contesto di pressioni economiche.

La Federal Reserve affronta un’inversione di liquidità

Un altro fattore critico che influenza il calo del prezzo del Bitcoin è la recente inversione di liquidità della Federal Reserve. Storicamente, il prezzo del Bitcoin ha mostrato una forte correlazione con le condizioni di liquidità della Federal Reserve. Quando la Federal Reserve immette liquidità nel mercato, Bitcoin tende a beneficiare dell’aumento del flusso di capitali. Al contrario, quando la liquidità viene ritirata, spesso ciò ha un impatto negativo sul prezzo del Bitcoin. 

Nelle ultime due settimane, la liquidità della Federal Reserve è diventata negativa. Questo cambiamento ha creato un impatto diretto sul prezzo del Bitcoin, poiché meno liquidità nel mercato significa meno capitale disponibile per gli investimenti in asset rischiosi come le criptovalute.

I trader spot e derivati ​​di BTC stanno mostrando un forte sentimento ribassista, guidato dalla loro attenzione ai dati sull’inflazione PCE statunitense e alla scadenza mensile delle opzioni.

Bitcoin sperimenta un calo nell'afflusso di ETF

Giovedì gli ETF spot bitcoin (BTC) quotati negli Stati Uniti hanno registrato il quinto giorno consecutivo di deflussi, per un totale di oltre 900 milioni di dollari nella settimana. GBTC di Grayscale e FBTC di Fidelity hanno registrato deflussi significativi rispettivamente di 53 milioni di dollari e 51 milioni di dollari. Solo l’IBIT di BlackRock ha registrato afflussi modesti, pari a 1 milione di dollari, mentre altri ETF hanno mostrato un’attività netta minima. Secondo i dati SoSoValue, i volumi totali degli scambi hanno raggiunto 1,1 miliardi di dollari.  

Un problema significativo che contribuisce al recente calo dei prezzi del Bitcoin è la mancanza di nuovi afflussi nel mercato. Gli ETF Bitcoin (Exchange-Traded Funds), che sono prodotti finanziari che seguono il prezzo del Bitcoin, hanno registrato deflussi consistenti nell'ultima settimana. Questa tendenza indica che gli investitori stanno ritirando i propri fondi da questi ETF, aggiungendo ulteriore pressione di vendita su Bitcoin.

Inoltre, l’indicatore Inter-Exchange Flow Pulse (IFP), che misura il flusso di Bitcoin dagli scambi spot agli scambi di derivati, è in calo. Un IFP in calo indica che più Bitcoin viene inviato agli scambi spot, il che in genere è un segnale ribassista.

Bitcoin potrebbe ripetere la sua storia

È interessante notare che negli ultimi anni Bitcoin ha mostrato la tendenza a toccare il fondo a giugno. Dal 2020, Bitcoin ha toccato il fondo a giugno e alcuni analisti ritengono che questo schema potrebbe ripetersi.

Tuttavia, Bitcoin ha sempre rimbalzato seguendo il fondo. Questa volta, potremmo vedere una tendenza simile.

Quali sono le prospettive per il prezzo di BTC?

Bitcoin è sceso al di sotto del supporto di 64.500 dollari, determinando un forte slancio ribassista nel grafico dei prezzi. Di conseguenza, il prezzo è sceso al di sotto di diversi livelli di Fibonacci ed è sceso da $ 61.000 nelle ultime ore. Attualmente, il prezzo di BTC è scambiato a 60.800 dollari, in calo di oltre il 5,2% nelle ultime 24 ore. 

Affinché i rialzisti possano riprendere il controllo, devono spingere il prezzo al di sopra delle medie mobili. Ciò potrebbe spingere la coppia BTC/USDT verso i 63.000$ e poi i 64.500$, anche se si prevede una forte resistenza intorno ai 65.000-66.000$.

Al contrario, un mancato mantenimento al di sopra dei livelli attuali o delle medie mobili segnalerebbe la continuazione del sentiment negativo, innescando potenzialmente una correzione più profonda sotto i 60.000 dollari.

Sul grafico a 4 ore, i rialzisti stanno tentando una ripresa, incontrando la resistenza a 20-EMA. Tuttavia, i venditori stanno difendendo con forza il prezzo poiché mirano a una correzione immediata al di sotto della soglia dei 60.000 dollari con l’aumento della pressione di vendita.