Riepilogo
Come soluzione innovativa nell'ecosistema Bitcoin, il progetto Babylon mira ad attivare asset Bitcoin inattivi attraverso un meccanismo di picchettamento trustless. Questo rapporto fornirà un’analisi approfondita dei principi tecnici, del posizionamento di mercato, delle prospettive di sviluppo e delle potenziali opportunità di investimento di Babylon.
Contesto del progetto
Lo stato attuale dell’ecosistema Bitcoin
Bitcoin, il leader del mercato delle criptovalute, ha attualmente una capitalizzazione di mercato di circa 1,3 trilioni di dollari. Tuttavia, ad eccezione del Bitcoin sugli scambi, la stragrande maggioranza dei Bitcoin è in uno stato di ibernazione o pseudo-ibernazione, non riuscendo a raggiungere il suo pieno potenziale.
Analisi psicologica dei possessori di Bitcoin
Il concetto di Not your key, not your coin è profondamente radicato nel cuore dei possessori di Bitcoin. Questa ricerca di estrema sicurezza li porta a non essere disposti a partecipare a qualsiasi progetto che possa comportare la perdita del controllo delle risorse, anche se il progetto promette rendimenti elevati.
Domanda di mercato
Il mercato delle criptovalute ha urgentemente bisogno di una soluzione che possa non solo garantire la sicurezza degli asset dei detentori di Bitcoin, ma anche attivare asset inattivi. Babilonia sembra sbloccare questa situazione di stallo.
Panoramica del progetto Babilonia
Definizione del progetto
Babylon è un progetto che utilizza una soluzione autolimitante per ottenere uno staking trustless in Bitcoin. Utilizza certificati di pegno per il livello di sicurezza della catena POS per ottenere vantaggi per i partecipanti.
concetto principale
Trustless: gli utenti mantengono il pieno controllo sulle proprie risorse
Progettazione autolimitante: garantire la sicurezza attraverso mezzi tecnici anziché multifirma e altri metodi
Valore cross-chain: fornire sicurezza basata su Bitcoin per le catene POS
Punti salienti tecnici
Protocollo di marca temporale Bitcoin
Schnorr Signature e tecnologia time-lock
Integrazione con Cosmos IBC
Approfondimento tecnico
patto autolimitativo
Babylon adotta il metodo zero-trust per l’autolimitazione e non utilizza la firma multipla e altri metodi come progettazione di base. Il progetto continua a sviluppare il protocollo di timestamp Bitcoin come uno dei fondamenti del progetto.
Meccanismo di impegno senza fiducia
Babylon non è una soluzione di custodia e le risorse degli utenti sono bloccate in indirizzi controllati dagli utenti stessi tramite blocco temporale e firma Schnorr. Sebbene le operazioni siano limitate, gli utenti non hanno bisogno di fidarsi di terzi.
Generazione e utilizzo dei certificati di pegno
L'evento di pegno viene trasformato con mezzi tecnici in un certificato, che può essere utilizzato in luoghi diversi. È importante sottolineare che il BTC non viene trasferito alla catena target per la garanzia, ma piuttosto il certificato funge da garanzia della garanzia.
Interazione con la rete Bitcoin
Babylon utilizza mezzi tecnici per garantire che i BTC degli utenti siano sempre sulla rete principale di Bitcoin, ma le operazioni sono limitate. Questo design soddisfa i requisiti di sicurezza estremamente elevati dei possessori di Bitcoin.
Posizionamento di mercato e analisi della concorrenza
Spiegazione dettagliata della strategia tre catene in una
Babylon è descritto come un progetto tre catene in uno che integra Bitcoin, Cosmos e il potenziale ecosistema Ethereum per formare un posizionamento di mercato unico.
Confronto con Eigenlayer
Sebbene non siano direttamente comparabili, sia Babylon che Eigenlayer si impegnano a fornire soluzioni di staking cross-chain, con Babylon specificamente concentrato sull'attivazione di asset Bitcoin.
Vantaggi competitivi nel campo dello Staking di BTC
Il vantaggio principale di Babylon è che non richiede agli utenti di trasferire il controllo di BTC, il che è molto interessante per i possessori di Bitcoin.
sviluppo dell’ecosistema
Impatto sull'ecologia del cosmo
Essendo un progetto basato sulla tecnologia Cosmos, Babylon ha il potenziale per portare il valore e la sicurezza di un gran numero di asset Bitcoin nell’ecosistema Cosmos.
Impatto sulla rete Bitcoin
Babylon può lentamente attivare l’idea che i possessori di Bitcoin utilizzino BTC e sviluppare gradualmente questa abitudine, che dovrebbe aumentare l’utilizzo complessivo di Bitcoin.
Potenziale sinergia ecologica di Ethereum
Nell'ambito di Three Chains in One, Babylon potrebbe esplorare modi per collaborare con l'ecosistema Ethereum.
Modello economico ed economia dei token
Analisi delle fonti di ricavo
Babylon è un progetto generatore di entrate che deriva da premi per aver fornito sicurezza alla catena POS. È importante sottolineare che il BTC promesso non può partecipare direttamente alla DeFi, ma il reddito o i punti generati possono essere coinvolti nella DeFi in determinati modi.
Piano di distribuzione e rilascio dei token
Nessuno ancora
Utilità dei token e acquisizione del valore
Nessuno ancora
Roadmap di sviluppo e tappe fondamentali
Rete di prova completata
Testnet-3: Staking Bitcoin Pioneer Pass NFT.
Prossimo Testnet-4
Con l’imminente Testnet-4, i risultati sono incerti.
Piano online Mainnet
Sebbene non vi sia una data di lancio specifica, si consiglia agli investitori di accumulare BTC per partecipare allo staking dopo il lancio della rete principale.
Valutazione del valore dell'investimento
Stima della dimensione potenziale del mercato
Per stimare il potenziale valore totale bloccato (TVL) di Babylon, possiamo utilizzare il seguente metodo:
Capitalizzazione di mercato totale di Bitcoin: attualmente circa 1,3 trilioni di dollari
Tasso di partecipazione presunto: considerando la natura conservativa dei detentori di Bitcoin, assumiamo che il 5-10% dei Bitcoin possa partecipare allo staking
calcolare:
Stima conservativa: 1,3 trilioni * 5% = 65 miliardi di dollari
Stima ottimistica: 1,3 trilioni * 10% = 130 miliardi di dollari
Tenendo conto della concorrenza di mercato e delle curve di adozione, possiamo restringere questo intervallo a 20-50 miliardi di dollari
Modello di valutazione
Per prevedere la potenziale valutazione di Babylon, possiamo fare riferimento ai multipli di valutazione di progetti simili:
Seleziona progetti simili: Lido Finance (LDO)
Lido è la principale soluzione di staking di Ethereum
TVL attuale: ~$19 miliardi
Capitalizzazione di mercato attuale: circa 1,8 miliardi di dollari
Rapporto capitalizzazione di mercato/TVL: circa 0,095
Rivolgiti a Babilonia:
Supponendo che Babylon raggiunga i 30 miliardi di dollari di TVL (aspettativa media)
Utilizzando un rapporto capitalizzazione di mercato/TVL simile: 30 miliardi * 0,095 = 2,85 miliardi di dollari
Considerando l'innovazione e la crescita potenziale di Babylon, possiamo concedere un certo premio:
Supponendo un premio del 50%: 2,85 miliardi * 1,5 = 4,275 miliardi di dollari
Considera il programma di fornitura e sblocco dei token (assumendo il 30% dell'offerta totale in circolazione):
Valutazione completamente diluita stimata (FDV): 4,275 miliardi / 30% ≈ 14,25 miliardi di dollari
Canali di partecipazione degli investitori
Scambia NFT con staking Bitcoin di Testnet-3 Pioneer Pass
Partecipa al prossimo Testnet-4
Accumula BTC per prepararti allo staking dopo che la rete principale sarà online
fattori di rischio
rischio tecnologico
Essendo un progetto innovativo, Babylon potrebbe dover affrontare sfide in termini di implementazione tecnica e sicurezza.
Rischio di accettazione del mercato
Il successo del progetto dipenderà in gran parte dall’accettazione della soluzione da parte dei detentori di Bitcoin e delle catene PoS. Sebbene Babylon sia stato progettato pensando alle esigenze di sicurezza dei possessori di Bitcoin, ci vorrà ancora del tempo per creare fiducia e accettazione.
rischio normativo
Lo staking di Bitcoin potrebbe essere sottoposto a controllo normativo in diversi paesi e regioni. Poiché il mercato delle criptovalute continua ad evolversi, i cambiamenti nel contesto normativo possono influenzare le operazioni e lo sviluppo di Babylon.
Rischi concorrenti
Sebbene Babylon abbia vantaggi unici nel campo dello staking di Bitcoin, con lo sviluppo del mercato potrebbero emergere più concorrenti. I progetti richiedono una continua innovazione per rimanere competitivi.
Background del team e investitori
Introduzione del nucleo centrale
Comando:
David Tse e Fisher Yu come co-fondatori
Shalini Wood ricopre il ruolo di Chief Marketing Officer (CMO)
Xinshu Dong ricopre il ruolo di direttore strategico
Sankha Banerjee ricopre il ruolo di capo economista del protocollo
Adam Ettinger ricopre il ruolo di responsabile legale
Team tecnico:
Vitalis Salis ricopre il ruolo di Responsabile dell'ingegneria
Numerosi ingegneri ricercatori senior, ingegneri software e sviluppatori, tra cui sviluppo blockchain, sviluppo front-end e ingegneri DevOps
sviluppo aziendale:
Sina Vaziri è responsabile della strategia
Coleman Maher ricopre il ruolo di responsabile della crescita
Trudy Liu è responsabile delle partnership
Mercati e comunità:
Jay Mehta ricopre il ruolo di responsabile del marketing digitale
Spyros Kekos è il direttore della comunità
Più community manager, responsabili di diverse regioni (come l'Asia)
Comitato consultivo:
Compresi luminari del settore come Sandeep Nailwal, Sunny Aggarwal, Sreeram Kannan, Zaki Manian ecc.
Posizioni attualmente in fase di selezione:
Compresi direttore della sicurezza, chief growth officer, ingegnere informatico senior e altre posizioni
Nel complesso, Babylon dispone di un team diversificato che copre tutti gli aspetti dello sviluppo tecnologico, della strategia aziendale, del marketing e della gestione della comunità. I membri del team sembrano avere una vasta esperienza nella blockchain e nello sviluppo di software. L'azienda è inoltre attivamente in espansione e alla ricerca di nuovi talenti da inserire nel team.
Agenzia per gli investimenti
Conclusione e suggerimenti di investimento
Riepilogo potenziale del progetto
Babylon ha il potenziale per diventare un importante ponte tra la rete Bitcoin e l’ecosistema PoS attraverso la sua innovativa soluzione di staking Bitcoin trustless. Le sue soluzioni tecniche uniche e il posizionamento sul mercato gli forniscono significativi vantaggi competitivi.
Focus dell'osservazione a breve termine
Metriche di coinvolgimento di Testnet-4:
Numero di partecipanti: target >10.000 indirizzi univoci
Totale BTC simulato puntato: target >50.000 BTC
Feedback della community: monitora il calore e il sentiment delle discussioni sui social media e sui forum
Traguardi tecnici:
Quanto è completo il protocollo di timestamp Bitcoin?
Avanzamento dell'integrazione con Cosmos IBC
Rilascio e risultati dei rapporti di audit di sicurezza
Partenariati:
Numero di nuove collaborazioni nella catena PoS: mirare a 3-5 nuove collaborazioni nel terzo trimestre
Approvazioni o annunci di cooperazione da parte di istituzioni o progetti noti
valore dell’investimento a lungo termine
Se Babylon implementasse con successo la sua visione, potrebbe avere un profondo impatto sull’intero ecosistema delle criptovalute, fornendo ai possessori di Bitcoin nuovi modi per acquisire valore migliorando al contempo la sicurezza delle reti PoS.
Previsioni sulla quota di mercato:
Supponiamo che il mercato dello staking di Bitcoin raggiunga i 100 miliardi di dollari in 5 anni
Obiettivo: Babylon acquisisce una quota di mercato del 30%, ovvero 30 miliardi di dollari di TVL
Previsione del modello di entrate:
Supponiamo che il rendimento medio della puntata sia del 5%
Babylon addebita una commissione del 10%.
Stima delle entrate annuali: 30 miliardi * 5% * 10% = 150 milioni di dollari
Previsione della valutazione (utilizzando il metodo del multiplo dei ricavi):
Ipotizzando un multiplo dei ricavi pari a 20x (tenendo conto dell'elevato potenziale di crescita)
Capitalizzazione di mercato stimata: 150 milioni * 20 = 3 miliardi di dollari
Analisi del rendimento potenziale:
Supponendo una valutazione iniziale dell'investimento di 500 milioni di dollari
Rendimento potenziale a 5 anni: (3 miliardi / 500 milioni) - 1 = 500%
Tasso di rendimento annualizzato: circa 38%
È importante notare che queste previsioni si basano su una serie di ipotesi e i risultati effettivi potrebbero differire in modo significativo. Gli investitori dovrebbero continuare a prestare attenzione allo stato di avanzamento del progetto e adeguare le proprie aspettative sulla base delle nuove informazioni.
avviso di rischio
Gli investitori devono tenere presente che Babylon è ancora nelle sue fasi iniziali e deve affrontare molteplici rischi, tra cui rischi tecnici, di mercato e normativi. Le decisioni di investimento dovrebbero basarsi su una valutazione globale del rischio e sulla tolleranza personale al rischio.
prospettiva futura
Sviluppo tecnologico
Man mano che il progetto avanza, non vediamo l'ora di vedere maggiori dettagli sull'implementazione della tecnologia Babylon, in particolare sulle innovazioni in termini di sicurezza e scalabilità.
Espansione dell'ecosistema
Babylon ha il potenziale per attrarre più catene PoS nel suo ecosistema, fornendo più opzioni di staking per i possessori di Bitcoin.
Educazione al mercato
Il team del progetto potrebbe dover investire risorse significative nell’educazione del mercato, in particolare dei detentori di Bitcoin relativamente conservatori, per aumentare la comprensione e l’accettazione del concetto di staking trustless.
Conclusione:
Il progetto Babylon rappresenta un’importante innovazione per l’ecosistema Bitcoin e il più ampio mercato delle criptovalute. Tenta di risolvere un problema che affligge da tempo i possessori di Bitcoin: come guadagnare un reddito extra mantenendo i propri beni al sicuro. Sebbene il progetto abbia prospettive brillanti, gli investitori devono comunque rimanere cauti e prestare molta attenzione al processo di sviluppo e ai potenziali rischi del progetto. Man mano che maggiori informazioni saranno disponibili e verrà lanciata la mainnet, saremo in grado di valutare in modo più completo il valore e l’impatto a lungo termine di Babylon.
(Nota: questo rapporto si basa sulle informazioni pubbliche disponibili ed è solo di riferimento. Non costituisce un consiglio di investimento. Gli investitori dovrebbero valutare i rischi e prendere decisioni di investimento da soli.)
