Cosa sono le bande di Bollinger?

Le bande di Bollinger (BB) sono state create all'inizio degli anni '80 dall'analista finanziario e trader John Bollinger. Le bande di Bollinger sono ampiamente utilizzate come strumento per l'analisi tecnica (TA), che è fondamentalmente un indicatore dell'oscillatore che indica se il mercato ha una volatilità alta o bassa e se il mercato è ipercomprato o ipervenduto.

L'idea principale dell'indicatore BB è mostrare come sono distribuiti i prezzi in base al costo medio. Più specificamente, l'indicatore è costituito da una banda superiore, una banda inferiore e una media mobile (detta anche banda centrale). Entrambe le bande laterali reagiscono all’attività dei prezzi di mercato, allargandosi quando la volatilità è elevata (allontanandosi dalla linea mediana) e restringendosi quando la volatilità è bassa (spostandosi verso la linea mediana).

La formula standard delle Bande di Bollinger imposta la linea mediana come una media mobile semplice (SMA) di 20 giorni, mentre le bande superiore e inferiore vengono calcolate in base alla volatilità del mercato rispetto alla SMA (chiamata deviazione standard). Le impostazioni standard per l'indicatore delle bande di Bollinger saranno simili a queste:

  • Banda media: media mobile semplice a 20 giorni (SMA);

  • Fascia superiore: SMA a 20 giorni + (deviazione standard a 20 giorni x2);

  • Banda inferiore: SMA a 20 giorni - (deviazione standard a 20 giorni x2).

L'impostazione BB standard conferma il periodo di 20 giorni e imposta le bande superiore e inferiore su due deviazioni standard (x2) dalla linea centrale. Questo viene fatto per garantire che almeno l'85% dei dati sui prezzi si sposti tra queste due bande, ma le impostazioni possono essere regolate per adattarsi alle diverse esigenze e strategie di trading.


Come utilizzare le Bande di Bollinger nel trading?

Sebbene le bande di Bollinger siano ampiamente utilizzate nei mercati finanziari tradizionali, possono essere utilizzate anche per le configurazioni di trading di criptovalute. Naturalmente, ci sono diversi modi per utilizzare e interpretare l'indicatore BB, ma l'utilizzo delle bande di Bollinger come strumento autonomo dovrebbe essere evitato e non dovrebbe essere considerato un indicatore di opportunità di acquisto/vendita. Invece, il BB dovrebbe essere utilizzato insieme ad altre tecniche di analisi tecnica.

Tenendo presente questo, immaginiamo come potrebbero essere potenzialmente interpretati i dati provenienti dagli indicatori rappresentati dalle Bande di Bollinger.

Se il prezzo si sposta oltre la media mobile e supera la banda di Bollinger superiore, si può probabilmente presumere che il mercato sia in condizioni di stress eccessivo (ipercomprato). Oppure, se il prezzo tocca più volte la banda superiore, potrebbe indicare un livello di resistenza significativo.

Al contrario, se il prezzo di un particolare asset scende in modo significativo e supera o tocca più volte la banda bassa, è probabile che il mercato sia ipervenduto o abbia trovato un forte livello di supporto.

Pertanto, i trader possono utilizzare BB (insieme ad altri indicatori TA) per determinare i propri obiettivi di vendita o acquisto. Oppure ottieni anche una panoramica dei punti precedenti in cui il mercato presentava condizioni di ipercomprato e ipervenduto.

Inoltre, l'espansione e la contrazione delle bande di Bollinger possono essere utili quando si cerca di prevedere momenti di alta o bassa volatilità. I gruppi possono allontanarsi dalla linea mediana quando il prezzo dell’asset diventa più volatile (espansione) o avvicinarsi ad essa quando il prezzo diventa meno volatile (contrazione).

Pertanto, le bande di Bollinger sono più adatte per il trading a breve termine come modo per analizzare la volatilità del mercato e cercare di prevedere i movimenti imminenti. Alcuni trader ipotizzano che quando le bande vengono ridistribuite, l'attuale tendenza del mercato potrebbe essere vicina a un periodo di consolidamento o inversione di tendenza. In alternativa, quando le bande diventano troppo strette, i trader tendono a presumere che il mercato stia per fare una mossa esplosiva.

Quando il prezzo di mercato si muove lateralmente, il BB tende a restringere la media mobile semplice. In genere (ma non sempre), una bassa volatilità e gravi deviazioni precedono movimenti ampi ed esplosivi, che in genere si verificano una volta che la volatilità viene sostenuta.


Bande di Bollinger e canali di Keltner

A differenza delle bande di Bollinger, che si basano su SMA e deviazioni standard, la versione moderna delle bande di Keltner (KC) utilizza l'Average True Range (ATR) per impostare la larghezza del canale attorno a una media mobile esponenziale di 20 giorni (EMA). formula Il canale Keltner sarà simile a questo:

  • Linea di mezzo: media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA)

  • Linea superiore del canale: EMA a 20 giorni + (ATR a 10 giorni x2)

  • Banda inferiore: EMA a 20 giorni - (ATR a 10 giorni x2)

Generalmente, l'indicatore del canale Keltner tende ad essere più stretto delle bande di Bollinger. Pertanto, può essere migliore di BB nell’identificare i cambiamenti di tendenza e i mercati ipercomprati/ipervenduti in modo più chiaro ed evidente. Inoltre, l'indicatore KC solitamente fornisce un segnale di ipercomprato/ipervenduto prima del BB.

D'altra parte, le Bande di Bollinger tendono ad essere una migliore rappresentazione della volatilità del mercato poiché i movimenti di espansione e contrazione sono molto più ampi e chiari rispetto a KC. Inoltre, utilizzando le deviazioni standard, l’indicatore BB è meno suscettibile ai falsi segnali perché la sua larghezza è maggiore e quindi più difficile da superare.

Tra BB e KC le bande di Bollinger sono più popolari. Tuttavia, entrambi gli indicatori sono buoni, soprattutto per le configurazioni di trading a breve termine, e possono anche essere utilizzati insieme per fornire segnali più affidabili.