• BlackRock, Fidelity e JPMorgan sono leader nella tokenizzazione degli asset nel mondo reale, favorendo l'adozione della blockchain.

  • Fidelity si unisce alla rete tokenizzata di JPMorgan, segnando una pietra miliare nel settore in espansione della tokenizzazione.

  • Il fondo BUIDL di BlackRock supera le aziende cripto-native, dimostrando il potenziale della blockchain nei mercati dei capitali.

La tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA) ha visto un aumento di interesse, con giganti finanziari come BlackRock, Fidelity e JPMorgan in testa.

Questa tendenza segnala un cambiamento significativo nel settore finanziario, dimostrando la crescente adozione della tecnologia blockchain per migliorare l’efficienza e l’accessibilità nei mercati dei capitali.

BlackRock, Fidelity, JPMorgan tokenizzazione delle risorse del mondo reale

Il recente annuncio di Fidelity International di aderire alla rete tokenizzata di JPMorgan segna una pietra miliare significativa. 

Secondo gli analisti di Kaiko, questa mossa posiziona Fidelity accanto ad altri importanti attori nel settore della tokenizzazione. Questa collaborazione evidenzia il crescente interesse nello sfruttare la blockchain per applicazioni nel mondo reale.

Il BUIDL di BlackRock, un fondo di liquidità tokenizzato, esemplifica questa tendenza. Lanciata a marzo, BUIDL ha accumulato oltre 460 milioni di dollari, superando diverse aziende cripto-native come Maple Finance. 

Nonostante la ripresa di Maple dal crollo dei prestiti crittografici del 2022, il suo Cash Management Fund è in ritardo con circa 16 milioni di dollari in asset, evidenziando il successo di BUIDL.

"Dal suo lancio a marzo, BUIDL di BlackRock ha superato diverse aziende cripto-native, tra cui il Cash Management Fund di Maple Finance, che si concentra su strumenti monetari a breve termine", hanno scritto gli analisti di Kaiko.

Il fascino della tecnologia blockchain risiede nel suo potenziale di trasformare i mercati dei capitali. Maredith Hannon, responsabile dello sviluppo aziendale presso WisdomTree, lo sottolinea, sottolineando che la blockchain può affrontare le sfide infrastrutturali e sbloccare nuove opportunità di investimento. 

La capacità della tecnologia di semplificare i flussi di lavoro e migliorare i tempi di liquidazione è particolarmente interessante.

Al centro di questa trasformazione ci sono i contratti intelligenti, che automatizzano le transazioni eseguendo condizioni predefinite senza intermediari. Questi contratti autoeseguibili garantiscono trasparenza ed efficienza, registrando le azioni su una blockchain. 

Ad esempio, nel prestito titoli, i contratti intelligenti possono automatizzare le operazioni, ridurre gli errori e creare credenziali di identità standardizzate.

“I contratti intelligenti offrono l’opportunità di semplificare e sistematizzare molte transazioni che sono in più fasi o manuali nei mercati finanziari tradizionali di oggi. Possono essere utilizzati per condividere l’identità e utilizzare le credenziali tra società finanziarie, per eliminare il rischio di controparte e per verificare se un investitore può detenere uno specifico fondo di private equity in base alla sua posizione o al suo status di investitore”, ha scritto Hannon.

Collaborazioni, come quelle tra Citi, Wellington e DTCC Digital Assets sulla sottorete Avalanche Spruce, dimostrano le applicazioni pratiche dei contratti intelligenti. 

Queste iniziative mostrano come la tokenizzazione possa migliorare l’efficienza operativa e ridurre il rischio di controparte.

Tuttavia, la transizione verso l’infrastruttura digitale comporta delle sfide. Considerazioni legali, standard di identità e privacy dei dati richiedono un'attenta valutazione in collaborazione con le autorità di regolamentazione. 

Il settore dei servizi finanziari deve collaborare per costruire un’infrastruttura di identità che supporti un’adozione più ampia della tokenizzazione garantendo al tempo stesso sicurezza e conformità.