In Canada, il reddito correlato alla criptovaluta è classificato come plusvalenza o reddito d'impresa. Il 50% della plusvalenza derivante dagli investimenti in criptovaluta è tassabile. Ad esempio, se acquistassi Bitcoin per $ 10.000 e lo vendessi per $ 15.000, le tasse verrebbero applicate su $ 2.500 del tuo profitto. Tuttavia, il 100% del reddito aziendale derivante dalla criptovaluta è tassabile. Più sei attivo come trader e maggiori sono i tuoi profitti, più è probabile che i tuoi profitti crittografici vengano considerati reddito aziendale.
Le plusvalenze derivanti dagli investimenti in criptovalute sono soggette alle stesse aliquote fiscali dell’imposta federale sul reddito e dell’imposta provinciale sul reddito. Gli eventi imponibili per gli investitori in criptovalute includono la vendita di criptovaluta in cambio di valuta fiat, lo scambio di una criptovaluta con un'altra, l'utilizzo di criptovaluta per acquistare beni e servizi, la donazione di criptovaluta e la ricezione di premi tramite mining o staking di criptovaluta. Gli eventi non imponibili includono l'acquisto di criptovaluta con valuta fiat e il suo mantenimento, la ricezione di un regalo sotto forma di criptovaluta, il trasferimento di criptovaluta tra due dei tuoi portafogli crittografici e la creazione di un DAO.
La rendicontazione fiscale delle criptovalute può essere semplificata utilizzando un software fiscale dedicato alle criptovalute. Le perdite derivanti dalle criptovalute possono essere compensate in Canada, con metà delle perdite di capitale derivanti dalle criptovalute deducibili dalla plusvalenza imponibile. Tuttavia, le minusvalenze non possono essere detratte da altre forme di reddito. Se le tue minusvalenze superano le tue plusvalenze in un anno, la differenza può essere applicata alle tue plusvalenze per altri anni. È possibile riportare avanti le minusvalenze nette a tempo indeterminato oppure riportarle indietro per un periodo di tre anni.
Gli scambi di criptovaluta in Canada sono tenuti a segnalare alla CRA tutte le transazioni superiori a $ 10.000. Gli scambi sono inoltre tenuti a conservare le informazioni sulle transazioni inferiori a 10.000 dollari e a divulgare le informazioni alle autorità se richiesto. Pertanto, è consigliabile presumere che la CRA sia a conoscenza di tutta la tua attività in criptovaluta e segnalare di conseguenza le tue transazioni crittografiche.