Autore originale: Huohuo

L'ETF spot Bitcoin è stato ufficialmente approvato all'inizio del 2024, segnando il primo anno di afflusso di capitale finanziario tradizionale nel mondo delle criptovalute. A partire dal 1 giugno, le partecipazioni globali in ETF Bitcoin hanno superato 1 milione di BTC ETF spot su Bitcoin Il patrimonio netto raggiunge circa 57,2 miliardi di dollari.

Fonte: https://sosovalue.xyz

Secondo il Bitcoin ETF 13 F (il rapporto 13 F si riferisce al rapporto sugli azionisti degli istituti di investimento con asset in gestione di oltre 100 milioni di dollari USA in società per azioni statunitensi) presentato alla SEC il 15 maggio, tutte le transazioni segnalate nel primo trimestre del 2024 Ci sono un totale di 929 istituzioni nelle posizioni dell'ETF spot su Bitcoin, che rappresentano meno del 20% del mercato totale. C'è anche l'80,7% dei titolari di ETF spot la cui identità è sconosciuta L'ETF spot di BTC supera addirittura quello dell'ETF sull'oro, anche l'importo degli asset divulgati ha raggiunto i cento miliardi di dollari USA, il che rivela l'importanza che la finanza tradizionale attribuisce agli asset crittografici.

Oggi, sulla base di questo documento, Vernacular Blockchain selezionerà le partecipazioni dei primi tre ETF Bitcoin di hedge fund, società di consulenza sugli investimenti e holding, nonché alcune istituzioni ben note.

Fondi di investimento del governo statale, banche (oltre 100 milioni di dollari)

1) Fondo statale del Wisconsin ($ 100 milioni)

Il Wisconsin, il primo fondo governativo statale negli Stati Uniti ad acquistare un ETF spot su Bitcoin, ha presentato un rapporto trimestrale 13F alla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, diventando il primo stato a rivelare il suo acquisto di Bitcoin. Le informazioni mostrano che il Wisconsin ha acquistato 94.562 azioni dell'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock nel primo trimestre di quest'anno, per un valore di quasi 100 milioni di dollari. Il comitato di investimento ha inoltre acquistato azioni del Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) per un valore di circa 64 milioni di dollari.

Il consiglio di investimento, noto anche come SWIB, è stato fondato nel 1951 e attualmente gestisce più di 156 miliardi di dollari di asset, secondo il suo sito web. Gestisce le attività del Wisconsin Retirement System (WRS), del State Investment Fund (SIF) e di altri fondi fiduciari statali.

2) Banca statunitense (15 milioni di dollari)

U.S. Bank è una holding bancaria americana. È la società madre della US Bank National Association e la quinta banca più grande degli Stati Uniti. Ha più di 3.000 filiali, situate principalmente negli Stati Uniti occidentali e centro-occidentali. Secondo l'ultima dichiarazione 13 F, gli investimenti totali della società ammontavano a 71,8 miliardi di dollari.

La banca statunitense detiene investimenti per oltre 15 milioni di dollari in ETF spot su Bitcoin. È stato riferito che ha acquistato circa 87.744 azioni FBTC di Fidelity, del valore di 5,4 milioni di dollari, 46.011 azioni di GBTC di Grayscale, del valore di 2,9 milioni di dollari, e 178.567 azioni di IBIT di BlackRock, del valore di 7,2 milioni di dollari.

3) JP Morgan Chase Group (circa 1 milione di dollari)

JPMorgan Chase & Co., fondata nel 2000, è un istituto finanziario americano con sede a New York City. La sua divisione bancaria commerciale dispone di 5.100 filiali. Nell'ottobre 2011, JPMorgan Chase ha superato la Bank of America diventando il più grande istituto di servizi finanziari negli Stati Uniti. Le attività di J.P. Morgan si estendono in più di 50 paesi e comprendono investment banking, negoziazione e servizi di titoli, gestione degli investimenti, servizi finanziari commerciali, servizi di private banking e altro ancora.

JPMorgan detiene attualmente una quota di mercato di circa 1 milione di dollari in ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC e Bitwise BITB.

Hedge fund da 4,7 miliardi di dollari

La categoria più ampia all’interno degli ETF spot su Bitcoin sono gli hedge fund, che rappresentano l’8,0% del totale delle partecipazioni in ETF spot, ovvero circa 4,7 miliardi di dollari.

1) Millennium Management circa 1,9 miliardi di dollari

Tra questi grandi acquirenti di hedge fund spicca Millennium Management. Millennium Management è un noto hedge fund fondato nel 1989 a New York dal finanziere israelo-americano Israel Englander ed è attualmente uno dei più grandi hedge fund al mondo.

L'azienda detiene cinque ETF Bitcoin per un valore complessivo di circa 1,9 miliardi di dollari. Le quote possedute sono le seguenti:

  • IBIT di BlackRock $ 844,2 milioni;

  • FBTC di Fidelity da 806,7 milioni di dollari;

  • GBTC di Grayscale $ 202 milioni;

  • ARKB di Ark $ 45 milioni;

  • BITB di Bitwise $ 44,7 milioni.

L'analista di Bloomberg ETF Eric Balchunas ha descritto Millennium come il "re" tra i detentori di ETF su Bitcoin, sottolineando che le partecipazioni della società sono 200 volte la detenzione media dei primi 500 nuovi detentori di ETF, e queste Bitcoin. Il valore di mercato delle partecipazioni dell'ETF su criptovaluta rappresenta circa 3% del patrimonio gestito dell'hedge fund.

2) Consulenti strategici di Schonfeld ~ $ 480 milioni

Schonfeld Strategic Advisors, con sede a New York, è stata fondata nel 1988 da Steven Schonfeld. Schonfeld ha iniziato come società di trading proprietario e si è evoluta in una società di gestione di hedge fund multistrategia nota per le sue diverse strategie di investimento e approcci di investimento innovativi con un patrimonio in gestione di 13 miliardi di dollari.

Schonfeld detiene attualmente un totale di 479 milioni di dollari in ETF su BTC, di cui 248 milioni di dollari in IBIT e 231,8 milioni di dollari in FBTC.

3) Gestione del fondo Boothbay $ 380 milioni

Boothbay Fund Management è una società di gestione di hedge fund con sede a New York fondata nel 2011 da Ari Glass, che ricopre il ruolo di presidente. La società si concentra su investimenti multistrategia e utilizza metodi di investimento diversificati per ottenere rendimenti stabili.

Boothbay Fund Management ha investito 377 milioni di dollari in ETF spot su Bitcoin, di cui 149,8 milioni di dollari in IBIT, 105,5 milioni di dollari in FBTC, 69,5 milioni di dollari in GBTC e 52,3 milioni di dollari in BITB.

Oltre ai suoi investimenti in ETF Bitcoin, il portafoglio di Boothbay comprende una varietà di ETF, come l'SPDR SP 500 ETF Trust e l'iShares Russell 2000 ETF.

4) Bracebridge Capitale 340 milioni di dollari

Bracebridge Capital è una società di gestione di hedge fund con sede a Boston, MA, fondata nel 1994. Il portafoglio di investimenti comprende azioni globali, obbligazioni, cambi, futures e altre classi di attività. La società è nota per la sua attenzione alle strategie di investimento macro globali, ai metodi di ricerca unici e alle approfondite conoscenze del mercato. Le sue decisioni di investimento si basano solitamente su una profonda conoscenza dell'economia globale e dei mercati finanziari e si impegna a fornire un'eccellente gestione patrimoniale servizi ai clienti istituzionali.

Bracebridge Capital detiene attualmente 262 milioni di dollari nell'ETF Bitcoin ARK 21 Shares e detiene 81 milioni di dollari nell'ETF BlackRock.

5) Aristeia Capital Llc 163,4 milioni di dollari

Aristeia Capital LLC è una nota società di hedge fund e gestione degli investimenti fondata nel 1997 e con sede negli Stati Uniti. La società si concentra su strategie di investimento diversificate, inclusa la negoziazione di azioni, obbligazioni, derivati ​​e altri strumenti finanziari. È nota per le sue eccellenti prestazioni e il rigoroso controllo della gestione del rischio. Si comporta bene in un contesto di mercato e si impegna a fornire una gestione efficiente degli investimenti soluzioni per clienti globali.

Aristeia Capital Llc annuncia attualmente un investimento di 163,4 milioni di dollari in IBIT.

6) Graham Capital Management 98,8 milioni di dollari

Graham Capital Management è una nota società di gestione di hedge fund negli Stati Uniti. È stata fondata nel 1994 e ha sede nel Connecticut. È stata fondata dal famoso gestore di investimenti Kenneth Tropin.

In qualità di società leader nella gestione di hedge fund, Graham Capital Management si concentra sull'utilizzo di strategie di investimento quantitative e sistematiche per ricercare rendimenti assoluti in diversi ambienti di mercato. Gestisce una grande quantità di fondi a livello globale e il suo portafoglio di investimenti copre azioni, obbligazioni, materie prime, cambi. e altre classi di attività. Oltre all'eccellente performance degli investimenti, Graham Capital Management è nota per la rigorosa gestione del rischio e il forte senso di responsabilità verso gli interessi dei propri clienti.

Graham Capital Management detiene 98,8 milioni di dollari in investimenti IBIT e 3,8 milioni di dollari in investimenti FBTC.

7) IvyRock Asset Management (Ivy Asset Management) 19 milioni di dollari

IvyRock Asset Management è una società di gestione di hedge fund con sede a Hong Kong fondata nel 2009 che si concentra principalmente sul mercato asiatico e gestisce vari fondi attraverso la sua attività di gestione patrimoniale.

IvyRock Asset Management detiene quasi 19 milioni di dollari nell'ETF spot Bitcoin IBIT di BlackRock.

Società di consulenza sugli investimenti da 3,8 miliardi di dollari

Il gruppo di società di consulenza sugli investimenti detiene circa 3,8 miliardi di dollari di asset in gestione.

1) Horizon Kinetics LLC $ 946 milioni

Tra le società di consulenza e gestione degli investimenti che sono state divulgate, Horizon Kinetics LLC detiene la quota maggiore. L'azienda è una società di consulenza sugli investimenti indipendente fondata nel 1994 e con sede a New York, USA, che gestisce asset attraverso una varietà di strategie di investimento, inclusi fondi comuni di investimento, conti separati e investimenti alternativi.

Una caratteristica distintiva di Horizon Kinetics è la sua enfasi sui mercati non tradizionali e meno efficienti. L'azienda spesso cerca opportunità sottovalutate o fraintese dal mercato, come azioni a piccola capitalizzazione, azioni internazionali e industrie di nicchia, con l'obiettivo di trarne vantaggio. tendenze e mercati a lungo termine. Trarre profitto dalle carenze.

Horizon Kinetics LLC detiene solo un totale di 946 milioni di dollari in GBTC di Grayscale, classificandosi al primo posto tra le società di consulenza sugli investimenti e il secondo maggiore detentore di GBTC (il primo è Susquehanna International Group, di cui parleremo più avanti).

2) Morgan Stanley 270 milioni di dollari

Morgan Stanley è una società di investment banking e gestione patrimoniale di fama mondiale con sede a New York, negli Stati Uniti. L'azienda è stata fondata nel 1935 e affonda le sue radici nella famiglia Morgan, un colosso finanziario americano. Essendo uno dei principali fornitori di servizi finanziari al mondo, il suo ambito di attività copre molteplici aree, tra cui finanza aziendale, consulenza su fusioni e acquisizioni, sottoscrizione di titoli, gestione patrimoniale, gestione patrimoniale e investment banking. Si può affermare che Morgan Stanley ha una profonda conoscenza ed esperienza professionale nell'investment banking, nella gestione patrimoniale, nella negoziazione di titoli, nella gestione patrimoniale e in altri campi.

Morgan Stanley detiene attualmente 269,9 milioni di dollari in investimenti in Bitcoin ETF, tutti investiti nel GBTC di Grayscale, diventando così il terzo maggiore detentore di GBTC.

3) Consulenti di Pine Ridge: 210 milioni di dollari

Fondata nel 2018 e con sede a New York, Pine Ridge Advisers è una rinomata società di consulenza finanziaria nota per la sua esperienza nella gestione patrimoniale, nelle strategie di investimento e nella pianificazione finanziaria. La missione dell'azienda è fornire ai clienti soluzioni finanziarie personalizzate e complete e la sua base di clienti copre vari campi, dai singoli investitori alle aziende e alle istituzioni.

Attualmente, Pine Ridge Advisers detiene un totale di 205,8 milioni di dollari in ETF spot su Bitcoin, di cui 83,2 milioni di dollari nell'IBIT di BlackRock, 93,4 milioni di dollari nell'FBTC di Fidelity e 29,3 milioni di dollari nel BITB di Bitwise.

4) ARK Investment Management 206 milioni di dollari

ARK Investment Management è una società di investimento fondata e guidata da Cathie Wood. È stata fondata a New York nel 2014. Conduce principalmente investimenti tematici basati su tecnologie innovative, come tecnologia informatica, innovazione energetica, tecnologia finanziaria, ecc. Molti degli investimenti della società. i fondi si concentrano su questi temi.

ARK Investment Management detiene 206 milioni di dollari nell'ARK 21 Shares Bitcoin ETF e, tra i primi 11 ETF spot su Bitcoin lanciati, l'ARK 21 Shares Bitcoin ETF è anche una delle società di Sister Mu. Da quando l'ETF Bitcoin è stato approvato, ARK Investment Management ha svolto continuamente attività di acquisto. Si può dire che sia autoprodotto e venduto. Forse sta utilizzando la chiamata di "autoacquisto" per espandere le dimensioni dell'ETF attirare più investitori.

5) Ovata Capital Management Ltd (74 milioni di dollari)

Ovata Capital è una società di gestione degli investimenti con sede a Hong Kong fondata nel 2017 che si concentra sulle azioni asiatiche, con investimenti focalizzati su quattro segmenti strategici principali: arbitraggio, valore relativo, event-driven e long-short. Il gestore del portafoglio di Ovata è Jon Lowry, che ha lavorato presso Millennium Management ed Elliott Management Corp. Nelle notizie correlate, i fondi di Ovata sono aumentati del 10% lo scorso anno, sovraperformando quelli dei concorrenti, e sono aumentati del 5,6% nei primi quattro mesi di quest'anno.

Ovata Capital detiene attualmente un valore totale di oltre 74 milioni di dollari in ETF Bitcoin, tra cui FBTC, GBTC, BITB e IBIT (la dimensione specifica delle azioni non è stata rivelata).

6) Hightower Advisors 68,34 milioni di dollari

Hightower è una nota società di gestione degli investimenti con sede a Chicago, negli Stati Uniti. La società offre una gamma di soluzioni di gestione patrimoniale e di investimento progettate per fornire servizi professionali a investitori individuali, family office, società di gestione patrimoniale e investitori istituzionali. I loro clienti sono principalmente privati ​​con un patrimonio netto elevato, fondazioni familiari, organizzazioni di beneficenza e clienti aziendali.

Hightower detiene ETF spot su Bitcoin statunitensi per un valore di oltre 68,34 milioni di dollari e la società ha un totale di fondi gestiti per 122 miliardi di dollari. Attualmente detiene posizioni in 6 ETF spot su Bitcoin, tra cui:

  • 44,84 milioni di dollari in GBTC in scala di grigi;

  • FBTC Fidelity da 12,41 milioni di dollari;

  • IBIT BlackRock da 7,62 milioni di dollari;

  • ARKB $ 1,7 milioni;

  • $ 990.000 BITB bit a bit;

  • Franklin EZBC $ 790.000.

7) Rubrica Capital Management 60 milioni di dollari

Rubric Capital Management è una società di gestione degli investimenti con sede negli Stati Uniti fondata nel 2008. Si concentra sugli investimenti a lungo termine nei mercati azionari globali ed è noto per la sua ricerca approfondita e l'approccio di investimento altamente specializzato. Le sue strategie di investimento comprendono principalmente analisi fondamentali, analisi quantitative e ricerche di mercato. Il team dell'azienda è dedicato all'identificazione di aziende con prospettive di crescita potenziali e a lungo termine e al raggiungimento degli obiettivi finanziari dei clienti attraverso la costruzione e la gestione del portafoglio.

Rubric Capital Management possiede attualmente oltre 60 milioni di dollari nell'ETF BlackRock Bitcoin Spot.

Holding 1,35 miliardi

Gruppo Susquehanna International 1,1 miliardi di dollari

All'interno della classificazione delle holding, c'è davvero un solo investitore che conta, ed è SIG Holdings, LLC, la società madre di Susquehanna International Group. L'abbreviazione è SIG, che viene tradotta come Haina International Group.

SIG è una società americana di servizi finanziari con sede a Bergon, Pennsylvania. È nota per la sua professionalità e performance tecnica nel mercato finanziario ed è considerata una delle più grandi società di trading quantitativo al mondo. L'azienda è stata fondata nel 1987 da Jeff Yass, Arthur Dantchik e Joel Greenberg. SIG opera a livello globale nel trading di titoli, trading di opzioni, trading di futures, trading di derivati, gestione patrimoniale e investimenti di private equity, con investimenti per un totale di circa 575,9 miliardi di dollari, di cui l'ETF Bitcoin è solo una piccola parte.

SIG detiene nove ETF spot su Bitcoin, per un importo fino a 1,31 miliardi di dollari, e il maggiore detentore è GBTC di Grayscale, che acquista un totale di 17,27 milioni di azioni per un valore fino a 1,09 miliardi di dollari, rendendolo il maggiore detentore di Grayscale GBTC.

Riassumere

L'11 gennaio 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha approvato per la prima volta la quotazione e la negoziazione in borsa di 11 ETF spot su Bitcoin, un evento considerato una pietra miliare nel mercato delle valute digitali altri ETF legati alle criptovalute sono senza dubbio ciò apre le porte agli investitori tradizionali per entrare in questo mercato emergente.

Poiché gli ETF quotati sulle borse saranno regolamentati dalla SEC, investire in Bitcoin tramite ETF presenta rischi inferiori rispetto a investire direttamente in Bitcoin. Considerando l'attuale turbolenta situazione internazionale e la confusione dei tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, gli ETF spot su Bitcoin sono la soluzione giusta. è un obiettivo di investimento migliore per le istituzioni finanziarie tradizionali.

Ma se, come riportato nel documento 13F, la quota dichiarata di decine di miliardi di dollari detenuta dalle grandi istituzioni rappresenta solo il 20%, allora chi comprerà il restante, oltre l’80% degli asset? E con una grande quantità di fondi che affluiscono in questi principali prodotti finanziari, ciò causerà l’assorbimento di una grande quantità di fondi che altrimenti sarebbero potuti fluire verso i mercati primari e secondari, con il possibile risultato di una mancanza di attenzione verso i nuovi progetti? Benvenuto per lasciare le tue opinioni nei commenti.