I rialzisti di Bitcoin (BTC) speravano che il calo del 21 novembre a $ 15.500 avrebbe segnato il fondo del ciclo, ma BTC non è stato in grado di produrre una chiusura giornaliera sopra i $ 17.600 negli ultimi diciotto giorni.

I trader sono chiaramente a disagio con l'attuale andamento dei prezzi e la conferma della fine di BlockFi il 28 novembre non è stata utile per un potenziale recupero del prezzo di Bitcoin. La piattaforma di prestito di criptovalute ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11 negli Stati Uniti un paio di settimane dopo che l'azienda aveva sospeso i prelievi.

In una dichiarazione inviata a Cointelegraph, Rahul Advani, responsabile delle politiche APAC di Ripple, ha affermato di aspettarsi che il fallimento dell'exchange FTX porti a un maggiore controllo sulle normative in materia di criptovalute. In seguito all'evento, diverse autorità di regolamentazione globali si sono impegnate a concentrarsi sullo sviluppo di una maggiore regolamentazione in materia di criptovalute.

Purtroppo, non c'è modo di sapere quando il sentiment degli investitori migliorerà e innescherà una nuova corsa al rialzo. Ciononostante, per i trader che credono che BTC raggiungerà i 20.000 dollari entro il 30 dicembre, esiste una strategia di opzioni a basso rischio che potrebbe generare un rendimento decente con un rischio limitato.

Come i trader professionisti usano la strategia rialzista Iron Condor

Acquistare future su Bitcoin è redditizio durante i mercati rialzisti, ma il problema sta nel gestire le liquidazioni quando il prezzo di BTC scende. Ecco perché i trader professionisti utilizzano strategie basate sulle opzioni per massimizzare i guadagni e limitare le perdite.

La strategia rialzista Iron Condor può massimizzare i profitti vicino ai 21.000 dollari entro la fine del 2022 e limita le perdite se il prezzo di scadenza è inferiore a 18.000 dollari. È importante notare che Bitcoin era scambiato a 16.168 dollari al momento della definizione del prezzo di questo modello.

Rendimenti della strategia skewed Iron Condor per le opzioni Bitcoin. Fonte: Deribit Position Builder

L'opzione call conferisce al suo possessore il diritto di acquistare un bene a un prezzo fisso in futuro. Per questo privilegio, l'acquirente paga una commissione iniziale, nota come premio.

L'opzione put, invece, consente al suo possessore di vendere un asset a un prezzo fisso in futuro, il che rappresenta una strategia di protezione dal ribasso. D'altro canto, la vendita di questo strumento (put) offre esposizione al rialzo del prezzo.

L'Iron Condor consiste nel vendere le opzioni call e put allo stesso prezzo e data di scadenza. L'esempio sopra riportato è stato impostato utilizzando i contratti del 30 dicembre, ma può essere adattato ad altri intervalli temporali.

Come mostrato sopra, l'area di profitto target è compresa tra $ 18.350 e $ 24.000. Per avviare l'operazione, l'investitore deve vendere allo scoperto 2 contratti dell'opzione call da $ 20.000 e due contratti dell'opzione put da $ 20.000. Quindi, l'acquirente deve ripetere la procedura per le opzioni da $ 22.000, utilizzando lo stesso mese di scadenza.

È inoltre necessario acquistare 5,8 contratti dell'opzione put da 18.000 dollari per proteggersi da un eventuale ribasso. Infine, è necessario acquistare 5,3 contratti dell'opzione call da 24.000 dollari per limitare le perdite oltre il livello.

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Questa strategia genera un guadagno netto se il Bitcoin viene scambiato tra $ 18.350 e $ 24.000 il 30 dicembre. I profitti netti raggiungono il picco a 0,485 BTC ($ 7.860 ai prezzi correnti) tra $ 20.000 e $ 22.000, ma rimangono superiori a 0,10 BTC ($ 1.620 ai prezzi correnti) se il Bitcoin viene scambiato tra $ 18.350 e $ 23.600.

L'investimento richiesto per aprire questa strategia Iron Condor è la perdita massima, quindi 0,103 BTC o $ 1.670, che si verificherà se Bitcoin scenderà sotto i $ 18.000 il 30 dicembre. Il vantaggio di questa operazione è che copre un'ampia area target, garantendo al contempo un rendimento del 475% rispetto alla potenziale perdita.

I punti di vista, i pensieri e le opinioni qui espressi appartengono esclusivamente agli autori e non riflettono né rappresentano necessariamente i punti di vista e le opinioni di Cointelegraph.

Questo articolo non contiene consigli o raccomandazioni di investimento. Ogni investimento e operazione di trading comporta dei rischi e i lettori sono invitati a condurre le proprie ricerche prima di prendere una decisione.