🔴🔴 ATTENZIONE COMMERCIANTI 🔴🔴
Se sei coinvolto nel trading di futures, questa è una lettura importante per te.
🔴 LEVERAGE: UN POTENZIALE DISASTRO NEL MERCATO
Ho ribadito numerose volte: “Evita i futures e la leva finanziaria se sei nuovo nel mondo delle criptovalute. Anche con 3-4 anni di esperienza è consigliabile astenersi”. Tuttavia, l’attenzione qui non è su questo consiglio, ma piuttosto sulla spiegazione dell’impatto della leva finanziaria sui movimenti nel mercato delle criptovalute.
🔴 COMPRENDERE LA LEVA
Innanzitutto capiamo come funziona la leva finanziaria. Supponiamo di aprire un'operazione per acquistare con $ 500 utilizzando la leva 10X. Questo funzionerà come se avessi $ 5000 nel tuo account. Come funziona? Gli scambi (in questo caso Binance) ti presteranno $ 4500. In cambio, se il prezzo scende del 10% (i tuoi $ 5.000 diventano $ 4.500), la tua posizione viene automaticamente chiusa per impedirti di pagare lo scambio. Questo è noto come "liquidato".
Quando vieni liquidato in una posizione lunga, si crea immediatamente una svendita del mercato al momento della liquidazione. Ciò significa che i tuoi restanti $ 4500 verranno venduti in modo che Binance possa recuperare i suoi soldi.
🔴 LEVA SU SCALA PIÙ AMPIA
Ora applichiamo questo fenomeno su una scala molto più ampia. Immagina che 100.000 trader entrino long con una leva 10X su ETH a tre diversi livelli: a $ 2,8.000, $ 3.000 e $ 3,2.000. Se il prezzo scende a $ 2,7K, un -10% da $ 3K, i trader che sono entrati verranno liquidati. Ciò innesca massicci ordini di vendita sul mercato, che possono abbassare significativamente il prezzo dell’ETH. Potrebbe ulteriormente scendere a 2,5 mila dollari a causa di massicce liquidazioni, innescando le liquidazioni di coloro che sono entrati a 2,8 mila dollari, e così via. Questo è noto come liquidazioni a cascata.
🔴 RISCHIO DI FLASH CRASH
Quando troppe persone aprono posizioni con leva finanziaria, si crea il rischio di liquidazioni molto forti e rapide. Ciò può portare a “FLASH CRASHES”, momenti di pochi minuti in cui l’ETH può scendere del 15-20%. Funziona allo stesso modo nella finanza tradizionale, sulla scala delle banche/hedge fund e così via.🔴🔴