Golden Finance ha riferito che un documento recentemente presentato dalla sezione investigativa congiunta sui crimini finanziari e mobiliari dell'ufficio del procuratore del distretto meridionale di Seoul ha dimostrato che in una conversazione tra Do Kwon e Shin nel maggio 2019, Do Kwon ha affermato di poter creare transazioni false che sembravano vero. Man mano che cresce, puoi ridurre (falsi scambi) e non sarò in grado di identificarli. I pubblici ministeri ritengono che ciò dimostri che Do Kwon e Shin hanno deliberatamente manipolato le transazioni relative a Terra fin dall'inizio della loro attività con l'intenzione di frodare gli investitori. Ha utilizzato transazioni false per gonfiare i volumi degli scambi per attirare investitori ed espandere la propria attività.