Autore originale: Lucy, Sky

Il 13 giugno, Reuters ha riferito che Terraform Labs ha accettato di pagare 4,47 miliardi di dollari in una causa con la SEC. L'ultima volta che ha visto una multa finanziaria così elevata è stata quella di Binance da 4 miliardi di dollari.

"Questa sentenza garantirà il massimo ritorno dei fondi agli investitori danneggiati e metterà fuori gioco Terraform", ha affermato la SEC nei documenti giudiziari. "La sentenza proposta è quindi giusta, ragionevole e nell'interesse pubblico." Terraform e Kwon sono d'accordo. I loro avvocati non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.

Mezzo anno di battaglia in tribunale

Guardando indietro al crollo di LUNA di 2 anni fa, la svendita di UST da 84 milioni di dollari ha innescato un terribile disastro per Terra, il secondo più grande ecosistema di catene pubbliche, quasi 40 miliardi di dollari sono evaporati in soli due giorni.

Tuttavia, dopo che l'UST ha innescato la spirale mortale, circolavano voci secondo cui Jump, Alameda e altre istituzioni avevano raggiunto un accordo dietro le quinte e si stavano preparando a investire 2 miliardi di dollari per salvare l'azienda. Binance ha anche partecipato alla battaglia di difesa dell'UST e ha fissato con la forza un prezzo minimo di negoziazione per il portafoglio ordini dell'UST. Ma il crollo dell’UST è avvenuto comunque sotto gli occhi del pubblico, diventando il primo incidente su larga scala di Baht + Lehman nella storia dello sviluppo delle criptovalute.

Lettura correlata: "84 milioni di dollari hanno fatto leva su un impero finanziario da 40 miliardi, l'intera storia del collasso dell'UST"

Dopo il crollo di LUNA, nel febbraio 2023 la SEC ha accusato la società e il suo ex CEO Kwon Do-hyeong di frode sui titoli, affermando di aver pianificato una "frode di titoli crittografici da miliardi di dollari" e "fornendo e vendendo una serie di" Titoli di cripto-attività correlati" hanno raccolto miliardi di dollari dagli investitori.

Successivamente, la notizia del verdetto di Terraform Labs e Do Kwon ha influenzato la comunità della crittografia e il caso era originariamente previsto per essere discusso nel gennaio 2024. Il 12 gennaio Do Kwon ha espresso il desiderio di comparire di persona in tribunale e ha quindi chiesto che il suo processo fosse rinviato a metà marzo 2024.

“Fondo nero” da 166 milioni di dollari

Il 22 gennaio, Terraform Labs ha presentato istanza di protezione dal fallimento secondo il Capitolo 11 in risposta alla causa per frode sui titoli della SEC, affermando nella dichiarazione che le sue attività e passività variavano da $ 100 milioni a $ 500 milioni e che aveva da 100 a 199 creditori.

Il 5 febbraio, Han Chang-joon, ex direttore finanziario di Terraform Labs, è stato estradato in Corea del Sud. La polizia del Montenegro ha affermato che i reati relativi ai servizi di investimento finanziario, agli investimenti e alle frodi sul mercato dei capitali "sono punibili con l'ergastolo in Corea del Sud". Ma nonostante ciò, Do Kwon e Shin Hyun-seung continuano a considerare la stablecoin TerraUSD come una potenziale opzione di pagamento per gli investitori, secondo Lee (pseudonimo), ex sviluppatore di Terraform Labs che ha testimoniato in un tribunale sudcoreano.

Successivamente, Han Chang-joon è stato arrestato dall'ufficio del procuratore del distretto meridionale di Seoul l'8 febbraio, accusato di aver ricavato 53,6 miliardi di won (circa 40 milioni di dollari) attraverso la presunta commercializzazione fraudolenta delle stablecoin Terra e di guadagni illegali totali di altri complici. Fino a 462,9 miliardi di won.

Han è anche accusato di aver registrato illegalmente circa 100 milioni di informazioni di pagamento elettronico degli utenti sulla blockchain di Terra senza autorizzazione e di aver manipolato i prezzi di mercato e i volumi di scambio delle monete Terra e Luna utilizzando "bot". Inoltre è sospettato di rappresentare la moneta emessa da Terra come un prezzo fisso e di gestire effettivamente il mercato entro una determinata fascia di prezzo attraverso un gran numero di transazioni, violando le norme sull'offerta pubblica e sulla vendita del mercato dei capitali.

In preparazione al processo, Terraform Labs ha pagato allo studio legale Dentons un pagamento anticipato fino a 166 milioni di dollari alla fine di febbraio.

La SEC ha espresso forte insoddisfazione per questo, accusando che l'enorme pagamento anticipato fosse un "fondo nero" e ritenendo che i fondi avrebbero potuto essere utilizzati per ripagare i creditori della società. Terraform Labs ha pagato a Dentons 122 milioni di dollari in obbligazioni di pagamento senior, la SEC afferma che lo studio legale non dovrebbe essere autorizzato a rappresentare Terraform Labs a meno che non restituisca 81 milioni di dollari rimanenti nel conto obbligazionario e le sue commissioni dovrebbero essere soggette alla supervisione del tribunale fallimentare.

Di fronte alle obiezioni della SEC, Terraform Labs ha presentato ricorso e ha presentato istanza a un consulente speciale per le controversie presso il tribunale fallimentare e ha richiesto che 6,3 milioni di dollari in spese legali fossero assegnati ai dipendenti e ai partner esterni affrontati nella causa. Alla fine, secondo i documenti del tribunale, circa 3,25 milioni di dollari verranno utilizzati per pagare le spese legali dei dipendenti. Il 13 marzo, un tribunale statunitense ha consentito a Terraform Labs di assumere lo studio legale Dentons.

Una multa salatissima da 4,55 miliardi di dollari

A differenza di Binance, il processo di transazione di Terraform Labs non è stato “facile” e per mesi ha discusso con la SEC sull’importo della multa.

Dopo il suo arresto, Do Kwon è stato detenuto in una prigione del Montenegro ed è stato processato in un tribunale di Manhattan il 25 marzo. Un avvocato della SEC ha detto alla giuria di Manhattan che Terraform Labs e il suo fondatore Do Kwon hanno ripetutamente discusso con successo della menzogna della piattaforma di criptovaluta.

Le autorità di regolamentazione stanno chiedendo sanzioni finanziarie civili contro Do Kwon e Terraform e un ordine che li bandisca dal settore dei titoli mentre il loro caso con l'accusa di presunta frode degli investitori volge al termine.

Il 6 aprile, Terraform Labs e Do Kwon sono stati giudicati colpevoli da una giuria in un caso di frode civile presso il tribunale federale di Manhattan. Un portavoce di Terraform ha detto che la società è rimasta delusa dalla sentenza e ha affermato che la SEC non ha giurisdizione per avviare il caso.

In una dichiarazione del 19 aprile presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York, la SEC ha ordinato a Do Kwon e Terraform di pagare circa 4,7 miliardi di dollari in interessi di sboccatura e pregiudizio dopo la decisione della causa civile, oltre a un totale di 520 milioni di dollari. in danni civili, di cui Terraform pagherà 420 milioni di dollari e Do Kwon pagherà 100 milioni di dollari.

Terraform ha invece proposto una sanzione civile massima di 3,5 milioni di dollari e Do Kwon ha proposto 800.000 dollari.

Il 1° maggio, un giudice federale degli Stati Uniti ha ordinato alle parti di discutere richieste che vanno da milioni a decine dopo che una giuria ha ritenuto Terraform Labs e il suo co-fondatore Do Kwon responsabili di un caso di frode con la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti che vanno da 100 milioni di dollari.

In un ulteriore pacchetto di risarcimenti, la SEC sta ancora chiedendo una multa di 5,22 miliardi di dollari, mentre il team legale di Terraform ha ulteriormente ridotto l'importo del risarcimento, raccomandando una sanzione civile di 1 milione di dollari senza restituzione dei proventi.

Il 30 maggio, Terraform Labs e Do Kwon hanno raggiunto un accordo preliminare di principio con la SEC in merito al caso di frode. La sentenza finale totale è stata di 4,55 miliardi di dollari e Terraform ha accettato di pagare 4,47 miliardi di dollari in sanzioni civili.

Do Kwon deve ancora andare in prigione?

Ci sono solo una manciata di multe che superano i 4 miliardi di dollari nel circolo valutario, e solo i 4 miliardi di dollari di Binance possono reggere il confronto con queste.

Il 21 novembre dello scorso anno, la regolamentazione statunitense ha lanciato un altro attacco formale contro Binance, con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti che ha emesso più di 4 miliardi di dollari di multe come parte di una proposta di risoluzione della sua indagine durata anni. Nel frattempo anche CZ è stato condannato a quattro mesi di carcere.

Lettura correlata: "Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha emesso una multa altissima di 4 miliardi di dollari, Binance si è accordata con la regolamentazione"

Non solo CZ, ma anche i fondatori che un tempo fomentavano il mondo delle criptovalute non sfuggiranno al disastro. Se la condanna a 25 anni di carcere della SBF era meritata, la sentenza di colpevolezza del fondatore di Tornado Cash è controversa e anche Vitalik ha contribuito al suo finanziamento legale.

La sentenza contro Terraform comprende 4,05 miliardi di dollari di restituzione più interessi e una sanzione civile di 420 milioni di dollari. Poiché Terraform ha dichiarato fallimento a gennaio, la maggior parte del denaro potrebbe non essere pagata. Verrà invece trattato come un credito non garantito in un caso di fallimento ai sensi del Capitolo 11, in cui Terraform è in liquidazione.

Le informazioni sul verdetto penale contro Do Kwon sono attualmente sconosciute. L'uomo rischia una sanzione civile di 80 milioni di dollari, gli è vietato effettuare transazioni crittografiche ed è tenuto a trasferire 204,3 milioni di dollari al patrimonio fallimentare di Terraform.

Va inoltre sottolineato che oltre alla causa civile intentata dalla SEC, Do Kwon sta attualmente affrontando accuse penali in Corea del Sud e negli Stati Uniti, e la guerra per il furto di esseri umani tra Corea del Sud e Stati Uniti è ancora pendente.

Inizialmente era stata ordinata l'estradizione di Do Kwon negli Stati Uniti per il processo a febbraio, ma a marzo la corte d'appello ha cambiato la decisione di estradare in Corea del Sud. Successivamente, la Procura suprema del Montenegro ha chiesto alla Corte Suprema di annullare la sentenza estradare invece Do Kwon negli Stati Uniti. È ancora in attesa della decisione sull'estradizione in Montenegro.

La precedente dichiarazione di fallimento di Terraform Labs aveva lo scopo di consentire alla società di continuare a portare avanti il ​​proprio piano aziendale mentre affrontava procedimenti legali in un caso di frode sui titoli intentato dalla SEC. Ma oggi, The Block riferisce che Terraform Labs prevede di vendere i suoi progetti nell'ecosistema Terra, tra cui Pulsar Finance, Station Wallet ed Enterprise DAO. Chris Amani, CEO di Terraform Labs, ha chiesto un'acquisizione da parte della comunità poiché la società prevede di sciogliere le proprie attività.

"È sempre stato previsto che TFL si sciogliesse ad un certo punto, e quel momento è adesso", ha detto Chris Amani, segnando la fine di Terraform Labs. "Cessaremo completamente le operazioni." BlockBeats continuerà inoltre a prestare attenzione al successivo sviluppo di Terraform Labs e Do Kwon.

Collegamento originale