Comprendere i cicli di mercato è fondamentale per gestire guadagni e perdite.
I mercati, come i casinò, sfruttano le emozioni umane a scopo di lucro. Dopo un declino (accumulo), la paura impedisce l'acquisto. Quando i prezzi salgono (uptrend), la FOMO porta ad acquistare al culmine.
L’euforia (distribuzione) fa sì che gli investitori al dettaglio acquistino di più, trasformandosi in liquidità di uscita per entità più intelligenti. Infine, quando i prezzi scendono (Declino), i cali iniziali vengono acquistati, ma i cali prolungati causano vendite dettate dal panico e perdite. Riconoscere questo ciclo può portare a una redditività costante.