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Il mercato azionario ha tirato un sospiro di sollievo dopo l’ultimo rapporto sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) pubblicato mercoledì dal Dipartimento del Lavoro. Invece di aumentare, l’indice dei prezzi al consumo è rimasto invariato rispetto al rialzo dello 0,3% di aprile. Rispetto alle stime core (senza cibo/energia) del 3,5% annuo e dello 0,3% mensile, l’IPC core per maggio è stato rispettivamente del 3,4% e dello 0,2%.
Includendo cibo ed energia, l’inflazione annua si colloca al 3,3%, aiutata dalla leggera riduzione dello 0,1% dei costi alimentari e dal calo del 2% dei costi energetici. Sebbene ciò significhi ancora che l’inflazione sta aumentando al tasso del 3,3% annuo, l’accelerazione non sta accelerando ulteriormente.
A sua volta, questo dà alla Federal Reserve più spazio per tagliare i tassi. Dato che l'indice di protezione è aumentato dello 0,4% a maggio, la banca centrale potrebbe sopprimerlo tagliando i tassi, il che abbasserebbe i tassi dei mutui. Il capo economista di Moody's Mark Zandi ritiene che la Fed abbia già raggiunto i suoi obiettivi se si considera l'intero quadro macro.
La Fed dovrebbe già tagliare i tassi, secondo @Moodys Chief Economist @MarkZandi. "Per me hanno raggiunto il loro obiettivo. E se lo hai fatto, devi chiederti perché abbiamo bisogno di un tasso così alto", dice a @SaraEisen e @CarlQuintanilla. pic.twitter.com/iI3DyrpX66
— Squawk on the Street (@SquawkStreet) 10 giugno 2024
Per ora, i futures sui fondi federali hanno prezzato il primo taglio dei tassi per settembre dello 0,25%, con una probabilità dell'82,56% in base allo strumento CME FedWatch. Dopo la riunione odierna del FOMC, il tono e il messaggio dipingeranno ulteriormente un quadro più chiaro.
Gli investitori dovrebbero preparare i loro portafogli in condizioni finanziarie distese prendendo in considerazione questi titoli.
Tesla (NASDAQ:TSLA)
Come molti titoli ad alta crescita, la Tesla di Elon Musk ha subito un crollo dal suo massimo storico di $ 409 a novembre 2021. Pressato dagli aggressivi tagli dei prezzi delle case automobilistiche cinesi, il ciclo di rialzo della Fed iniziato a marzo 2022 ha solo peggiorato i margini ristretti dell'azienda.
La pressione sostenuta di rialzo ha reso più difficile finanziare le spese a basso costo, portando infine ai licenziamenti di Tesla. Allo stesso modo, non aiuta il risultato finale della casa automobilistica il fatto che i consumatori abbiano un reddito disponibile inferiore in quanto devono far fronte a carichi di debito più elevati.
Tuttavia, con la facilitazione all'orizzonte, Tesla è ancora in una posizione di forza, dominando i mercati dei veicoli elettrici puri negli Stati Uniti e nell'UE. Prima della presentazione dei robotaxi ad agosto e della nuova entrata Model 2 al prezzo di $ 25.000 prevista per il lancio nel 2025, gli azionisti di TSLA dovrebbero assistere a una serie di rally.
Anche il robot Optimus di Tesla è diventato più concreto, con un prezzo compreso tra $ 25.000 e $ 30.000. Ora è un buon momento per fare un ingresso in TSLA? A un prezzo di $ 178, le azioni TSLA sono ancora lontane dalla media delle 52 settimane di $ 219,62. Negli ultimi tre mesi, il titolo si è mosso lateralmente, scendendo solo dello 0,7%, suggerendo un punto di partenza stabile prima di un altro rally.
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Servizi essenziali, Inc. (NASDAQ: WTRG)
Le azioni delle utility possono essere utilizzate per valutare l'ambiente macro. Contro l'inflazione, possono adattarsi scaricando i costi sui consumatori che necessitano di servizi essenziali. A causa di tale necessità, le azioni delle utility hanno fonti di reddito stabili che si traducono in pagamenti di dividendi regolari.
Inoltre, se la Fed ha mancato il bersaglio spianando la strada alla recessione, i flussi di cassa prevedibili delle utility agiscono da ostacolo. Fornendo servizi di acqua e gas naturale in tutto il paese, Pennsylvanian Essential Utilities ha investito 4 miliardi di dollari dal 2020 per rinnovare le infrastrutture obsolete.
Con un nuovo programma di investimenti di 1,4 miliardi di $ fino al 2028, la società sta assicurando che i suoi margini operativi aumentino poiché è necessaria una minore manutenzione per riparazioni costose e manodopera. Negli ultimi utili del primo trimestre riportati a maggio, Essential Utilities ha prodotto un utile netto di 265,8 milioni di $, un aumento significativo rispetto ai 191,4 milioni di $ del trimestre dell'anno precedente.
La società offre un rendimento da dividendi del 3,32% agli azionisti con un pagamento annuale di $ 1,2284 per azione. Negli ultimi tre mesi, le azioni WTRG sono aumentate del 4% al prezzo attuale di $ 37,42, allineandosi alla media di 52 settimane di $ 36,90 per azione. Le previsioni del Nasdaq per i dodici mesi successivi pongono il prezzo obiettivo medio di WTRG a $ 42,5 per azione.
Dispositivi Micro avanzati (NASDAQ: AMD)
Non è un segreto che molti investitori siano arrivati a considerare le azioni Nvidia (NVDA) come una copertura contro l'inflazione, oltre all'esposizione all'infrastruttura di intelligenza artificiale generativa. Tuttavia, con l'allentamento di tale pressione, è probabile che le prestazioni di AMD vedano una spinta come secondo violino di Nvidia.
Se il carico di debito sui consumatori viene ridotto in modo significativo tramite tagli dei tassi durante l'anno, è ancora più probabile che aumentino i profitti di AMD. Dopo tutto, l'azienda si rivolge al segmento economico in generale, dalle CPU/APU alle GPU.
Al prezzo attuale di $ 161, le azioni AMD sono superiori del 16% rispetto alla media delle 52 settimane di $ 138,14. Le previsioni del Nasdaq dipingono un rialzo significativo per il prezzo medio obiettivo di AMD a $ 191,93 per azione.
Pensi che la Federal Reserve abbia fatto bene a gonfiare la massa monetaria e, quindi, a innescare l'inflazione in primo luogo? Faccelo sapere nei commenti qui sotto.
Disclaimer: l'autore non detiene né ha una posizione in nessuno dei titoli trattati nell'articolo.
Il post Questi tre titoli potrebbero aumentare se la Fed tagliasse i tassi a settembre è apparso per la prima volta su Tokenist.