È stato riferito che gli Stati Uniti stanno per pubblicare uno dopo l'altro i dati CPI di maggio e la decisione sul tasso di interesse del Federal Open Market Committee (FOMC), che avrà un impatto notevole sull'intero mercato delle criptovalute. Il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti annuncerà l'indice dei prezzi al consumo (CPI) per maggio stasera alle 20:30, ora di Pechino. Alle 2:30 del 13 giugno, ora di Pechino, la Federal Reserve annuncerà la sua ultima decisione sul tasso di interesse. e poi il presidente della Fed Powell terrà una conferenza stampa. Dal 2014 gli incidenti sopra menzionati si sono verificati nello stesso giorno solo sette volte.
L'economista di UBS Jonathan Pingle ha scherzato dicendo che questa giornata "ha racchiuso diversi mesi di rischi macro nello stesso giorno". In linea con le aspettative generali di Wall Street, si prevede che i dati sull'IPC statunitense di maggio, insieme ai dati sui salari non agricoli più forti del previsto della scorsa settimana e ad altri dati economici recentemente rilasciati, porteranno la Federal Reserve ad adeguare le prospettive per l'inflazione, l'economia crescita e tassi di interesse.
L’attuale sentimento del mercato è generalmente cauto. Bitcoin ha subito correzioni molte volte prima della riunione del FOMC, ma si riprenderà rapidamente dopo il rilascio della decisione sul tasso di interesse. Quindi alcuni ipotizzano che si tratti di un tipico "calo temporaneo prima delle cattive notizie e di una rapida ripresa dopo quelle buone". Perché storicamente, i prezzi del Bitcoin tendono a subire un certo grado di correzione prima che venga annunciata la decisione sul tasso di interesse della Federal Reserve. Ciò è dovuto principalmente al fatto che gli investitori conducono operazioni di “risk-off” per cautela prima del rilascio dei principali dati e politiche economiche. Ad esempio, all’inizio del 2024, Bitcoin ha subito una brusca correzione prima della riunione del FOMC di gennaio, passando da 67.000 dollari a 62.000 dollari, un calo di oltre il 7%. Ma dopo l’annuncio della decisione sul tasso di interesse, ha registrato una rapida ripresa e alla fine si è attestato a 68.000 dollari.
Gli analisti hanno sottolineato che Bitcoin ha recentemente reagito fortemente ai dati economici e la sua correlazione con le azioni statunitensi negli ultimi 30 giorni ha raggiunto il livello più alto dal 2022. Pertanto, l’annuncio di questa decisione sul tasso di interesse scatenerà fluttuazioni di mercato più severe. Gli investitori presteranno molta attenzione al "dot plot delle aspettative sui tassi di interesse" aggiornato del FOMC, che può riflettere le aspettative dei funzionari della Fed per i tempi e il numero di tagli dei tassi di interesse quest'anno.
Secondo il suo discorso dopo la riunione del FOMC di maggio, il presidente Powell ha affermato che la Fed deve vedere due condizioni prima di essere sicura di tagliare i tassi di interesse: gli indicatori di inflazione sono vicini all'obiettivo del 2% o il mercato del lavoro mostra segnali di debolezza inaspettati. Tuttavia, queste due condizioni non sono ancora del tutto soddisfatte, quindi il mercato generalmente si aspetta che la Federal Reserve mantenga i tassi di interesse invariati in questa riunione.
Ciò che merita maggiore attenzione in questo incontro sono gli aggiustamenti della Fed alle aspettative economiche e di inflazione, nonché la guida "dot plot" sul percorso dei futuri tassi di interesse. Gli investitori si aspettano che le previsioni economiche verranno adeguate di conseguenza a causa dell’impatto dei dati CPI di maggio, vale a dire che le aspettative di inflazione aumenteranno ma le aspettative di crescita economica verranno abbassate. Per quanto riguarda il futuro andamento dei tassi di interesse, il mercato attualmente si aspetta generalmente che la Federal Reserve aggiusti i "tre tagli dei tassi di interesse" precedentemente menzionati in "due tagli dei tassi di interesse". Diversi analisti hanno anche previsioni diverse sul numero specifico di tagli dei tassi di interesse: Goldman Sachs ne prevede due, Citigroup ne prevede tre e Bank of America ne prevede solo uno.
Inoltre, il taglio dei tassi di interesse effettuato la scorsa settimana dalla Banca Centrale Europea ha attirato l'attenzione di alcuni politici statunitensi. Diversi senatori democratici hanno scritto al presidente Powell, affermando che la Federal Reserve dovrebbe dare seguito alle azioni della Banca Centrale Europea per evitare che eccessivi differenziali di tasso di interesse tra Stati Uniti ed Europa spingano al rialzo il dollaro e quindi inaspriscano le condizioni finanziarie degli Stati Uniti. Credono che la Fed abbia mantenuto i tassi di interesse alti per troppo tempo ed è ora di iniziare a tagliare i tassi.
In generale, ci sono grandi differenze nel giudizio del mercato sulla futura politica monetaria della Fed, e gli investitori presteranno molta attenzione a questo incontro e alle sue successive dichiarazioni. Guardando avanti ai dati e alle risoluzioni di successo di stasera, gli investitori generalmente ritengono che si verificheranno i seguenti scenari:
I dati sull’indice dei prezzi al consumo sono stati più alti del previsto e la Federal Reserve ha continuato ad aumentare i tassi di interesse a un livello elevato. Ciò porterà a una svendita degli asset rischiosi e Bitcoin potrebbe continuare a diminuire nel breve termine. Tuttavia, la tendenza al rialzo a lungo termine di Bitcoin non cambierà, ma potrebbe essere una buona opportunità per acquistare a prezzi bassi.
L'IPC è stato in linea con le aspettative e la Fed ha accennato alla possibilità di tagli dei tassi di interesse in futuro. In questo caso, Bitcoin potrebbe offrire una buona opportunità di rimbalzo e si prevede che raggiungerà nuovamente la soglia dei 70.000 dollari.
L’indice dei prezzi al consumo è stato inferiore alle attese e la Federal Reserve ha annunciato un taglio dei tassi di interesse. A quel punto, si prevede che Bitcoin aumenterà in modo esplosivo ed è molto probabile che superi i massimi storici.
Sulla base dell’esperienza passata, quando la Federal Reserve si trova ad affrontare un’inflazione elevata e una crescita economica debole, di solito sceglie di tagliare i tassi di interesse per stimolare l’economia. Nella seconda metà del 2023, la crescita economica degli Stati Uniti rallenterà in modo significativo e la pressione inflazionistica rimarrà elevata. Ciò potrebbe spingere la Federal Reserve ad annunciare l’inizio di un ciclo di tagli dei tassi di interesse il prima possibile. Una volta che la Federal Reserve inizierà a tagliare i tassi di interesse, ciò creerà un buon ambiente di investimento per il mercato delle criptovalute.
I dati passati mostrano che il Bitcoin di solito aumenta bruscamente durante i cicli di taglio dei tassi di interesse. Da giugno 2019 a marzo 2020, la Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse tre volte di seguito e durante questo periodo il Bitcoin è passato da 6.000 a 10.000 dollari. Nella seconda metà del 2023, anche Bitcoin è passato da 18.000 a 25.000 dollari.
Nel complesso, gli investitori possono cogliere l’opportunità dell’attuale correzione del Bitcoin e aumentare le proprie posizioni in modo appropriato. Perché dopo la fine della riunione del FOMC e l’inizio del ciclo di tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, il prezzo del Bitcoin potrebbe inaugurare una nuova ondata di rialzo. Ciò offre senza dubbio agli investitori una buona opportunità per "acquistare durante il calo" ed è degno di attenzione e partecipazione.
Sebbene il prezzo a breve termine del Bitcoin possa fluttuare a causa di fattori macro, la tendenza generale rimarrà al rialzo. Alcuni analisti ritengono che se Bitcoin riuscisse a stabilizzarsi nell’intervallo tra 65.000 e 67.000 dollari, ciò potrebbe essere visto come una buona opportunità di acquisto. Naturalmente, ciò non significa che il trend futuro del Bitcoin andrà liscio. Poiché l’attuale contesto macroeconomico è ancora pieno di incertezza, i prezzi del Bitcoin potrebbero ancora presentare un certo grado di volatilità.
Gli investitori devono prestare attenzione alla gestione del rischio quando operano. Puoi adottare la strategia di costruire posizioni in lotti sui cali, controllare adeguatamente la dimensione della posizione e prevenire potenziali rischi di ribasso. Allo stesso tempo, adegueremo tempestivamente i nostri piani di investimento sulla base dei dati CPI di stasera, della decisione della Federal Reserve e di altre notizie importanti. In generale, anche se Bitcoin potrebbe dover affrontare alcuni aggiustamenti a breve termine, ha comunque un buon valore di investimento a medio e lungo termine. Mantenere pazienza e determinazione e aderire al concetto di investimento a lungo termine può essere il modo più affidabile per investire.