IL #Altcoin il fondo potrebbe essere qui oggi!
È un giorno importante poiché si stanno verificando molteplici eventi macroeconomici.
Innanzitutto ci saranno le notizie sull’IPC, poi ci sarà la riunione del FOMC e la decisione sul tasso di interesse della FED da prendere.
Avranno un impatto enorme sui mercati.
I mercati hanno subito una correzione al ribasso poiché l’anticipazione di questi eventi di solito ha una relazione negativa con l’azione dei prezzi sui mercati delle criptovalute, in particolare degli altcoin. Inoltre, l’evento di Roaring Kitty e la correzione di GameStop della scorsa settimana non hanno avuto un impatto positivo sull’azione dei prezzi.
Ora, oggi potrebbe verificarsi un'inversione di rotta, proprio come le precedenti riunioni del FOMC hanno visto un minimo mercoledì, dopo di che i mercati sono saliti.
Confronto:
Il Bitcoin ha registrato un rally di oltre il 10% dopo i precedenti eventi del FOMC.
Ethereum ha registrato un rally di oltre il 20% dopo i precedenti eventi del FOMC.
Entrambi hanno corretto lo stesso importo prima dell'evento, quindi sembra ragionevole aspettarsi un repricing al rialzo. Parliamo dei due grandi eventi di oggi.
IPC alle 14:30 CET
I dati sull'IPC sono i più importanti del mese, poiché il FOMC sta osservando questi dati (e l'IPP di giovedì) per stimare se l'inflazione si sta indebolendo e se è possibile tagliare i livelli dei tassi di interesse.
Nel corso del 2024, il tasso di inflazione è stato superiore al previsto. Come referenza:
Ad aprile il tasso effettivo dell'IPC è stato pari al 3,5%, mentre era previsto il 3,4%. A marzo la cifra effettiva era del 3,2%, mentre ci si aspettava il 3,1%. Per questo motivo si potrebbe sostenere che l’inflazione rimane vischiosa ed è esattamente ciò che Jerome Powell continua a dire.
Tuttavia, ci sono dati più importanti che emergono durante questo evento.
IPC M/M. I dati mensili sull'IPC stimano la variazione dei prezzi di beni e servizi rispetto al mese precedente. Il mese scorso i mercati hanno registrato numeri inferiori alle previsioni e hanno reagito in modo molto positivo.
IPC core a/a. Il Core Consumer Price Index (un paniere diverso rispetto ai normali dati CPI), è stato esattamente come previsto nel mese precedente e ha indotto un'altra risposta positiva nei mercati.
IPC principale M/M. Il Core Consumer Price Index, ma poi i dati mensili. Il mese scorso è stato lo stesso delle previsioni.
Questo potrebbe essere un dato significativo, in quanto potrebbe indicare che i mercati stanno anticipando un taglio dei tassi.
Quali sono le aspettative?
Le aspettative sono che vedremo i seguenti punti dati:
IPC a/a: previsto 3,4%.
IPC M/M: previsto 0,1%.
IPC core a/a: previsto 3,5%.
IPC core M/M: previsto 0,3%.
Se i dati escono esattamente come previsto o alcuni dati saranno inferiori (il che è positivo per i mercati) al previsto, i mercati vedranno una rapida risposta positiva dei prezzi.
Decisione sul tasso del FOMC alle 20:00 CET e discorso della FED alle 20:30 CET
Il secondo evento più importante di oggi sono le decisioni sui tassi di interesse da parte del FOMC. La scorsa settimana la Banca Centrale Europea ha effettuato il suo primo taglio dei tassi dal 2019, il che potrebbe indicare che tagli dei tassi sono all’orizzonte anche per gli Stati Uniti.
Ecco perché i dati sull’indice dei prezzi al consumo potrebbero diventare importanti, poiché i mercati potrebbero scontare o meno un potenziale taglio dei tassi dai dati dell’indice dei prezzi al consumo. Perché? Ebbene, se i dati sull’indice dei prezzi al consumo risultano più alti del previsto, vedrai automaticamente un dollaro forte continuare a salire, ma anche i rendimenti continueranno a salire. Sotto questo aspetto, è improbabile che nel prossimo periodo si verifichi un taglio dei tassi durante il quale gli asset a rischio vedranno un calo anziché un rally verso l’alto.
Con questo evento, di solito non è importante osservare l’effettiva decisione sul tasso, ma piuttosto prestare attenzione al discorso di Powell poiché potrebbe fornire approfondimenti sulle prospettive future. Se dovesse diventare più deciso e iniziare a diffondere parole del tipo “ci aspettiamo due tagli dei tassi entro la fine dell’anno”, i mercati agiranno in una direzione estremamente positiva.
A cosa fare attenzione?
I mercati delle altcoin e delle criptovalute hanno registrato una correzione sostanziale nelle settimane precedenti poiché esiste una correlazione negativa tra riunioni del FOMC, CPI e criptovalute.
Per essere onesti, sembra probabile che a partire da questo pomeriggio avrà luogo una rivalutazione al rialzo. Potrebbe anche darsi che Bitcoin raggiunga il massimo storico nelle prossime settimane se ci fosse una posizione accomodante da parte del FOMC.
È importante notare che l’azione dei prezzi può essere trappola. Se la decisione sul tasso rimane invariata, i mercati potrebbero avere una risposta iniziale al ribasso, ma di solito il vero movimento avviene in un secondo momento. Suggerirei di non effettuare operazioni con leva finanziaria durante questo periodo.
La mia opinione personale è che dovresti tenere d'occhio la risposta sull'azione dei prezzi dell'oro, del dollaro e dei rendimenti sui titoli del Tesoro.
Mi aspetto che il dollaro e i rendimenti scenderanno dai dati di oggi/domani (domani è il giorno del PPI) e che i mercati delle altcoin e delle criptovalute finiranno la loro correzione in questo periodo.
Dopodiché, è solo verso l’alto che l’ETF di Ethereum troverà probabilmente approvazione nelle prossime settimane e inizierà ad attaccare il massimo storico durante l’estate.