Dal debutto di Dogecoin nel 2013, il mercato delle monete meme ha registrato una crescita significativa, raggiungendo una capitalizzazione di mercato totale di 60 miliardi di dollari entro giugno 2024.

Solo nel mese di marzo, l’asset class ha attirato ben 13 miliardi di dollari in volumi di scambi spot sugli scambi, superando le principali criptovalute blue-chip come Ethereum e Solana. Tuttavia, questo settore è alle prese con dei rischi.

Bandiere rosse identificate negli investimenti in monete meme

Secondo l’ultimo rapporto di CoinShares, la forte concentrazione di asset tra i possessori di monete meme evidenzia un notevole rischio di manipolazione del mercato e problemi di liquidità a causa della significativa concentrazione di asset tra pochi detentori.

I detentori più grandi o le balene possono avere un impatto significativo sul prezzo del token effettuando grandi operazioni, causando volatilità. Inoltre, se un numero limitato di indirizzi detiene la maggior parte dei token, possono sorgere problemi di liquidità. Ciò è particolarmente vero se gli stessi indirizzi controllano anche la fornitura di liquidità sugli scambi decentralizzati.

L’elevato coefficiente Gini di circa 0,8 per queste monete meme indica una significativa centralizzazione del possesso di token.

Per chi non lo sapesse, questa metrica valuta la distribuzione dei token tra diversi indirizzi. Tale centralizzazione comporta rischi come la potenziale manipolazione del mercato, sfide di liquidità e una maggiore cautela degli investitori, tutti aspetti che richiedono un’attenta considerazione quando si valutano questi token “scherzosi”.

"L'elevato coefficiente Gini di ~0,8 indica una sostanziale centralizzazione delle partecipazioni in token, che comporta rischi come manipolazione del mercato e problemi di liquidità, oltre a un grado di volatilità intollerabile per la maggior parte degli investitori."

Gli investitori si riversano sui futures sulle monete Meme

Esaminando i relativi volumi di scambio, CoinShares ha scoperto che l'influenza delle monete meme più vecchie, come OG Dogecoin e Shiba Inu, sta diminuendo. Nel frattempo, PEPE e una raffica di nuove monete meme Solana hanno guadagnato terreno, che ora rappresentano collettivamente oltre il 50% del volume degli scambi.

Questo cambiamento riflette una recente preferenza degli investitori verso le nuove monete meme. Ci sono diversi fattori in gioco, come le comunità in crescita, gli ecosistemi blockchain e il potenziale per rendimenti più elevati.

Nonostante ciò, la liquidità e il track record più lungo delle monete meme consolidate rimangono significativi.

Di conseguenza, l’elevato interesse di apertura dei future riflette l’enorme impronta di mercato di queste monete e suggerisce un aumento degli scambi speculativi. Ad esempio, l’open interest di Dogecoin ha recentemente raggiunto il record di 1,8 miliardi di dollari, mentre quello di PEPE è aumentato di quasi il 50% arrivando a 850 milioni di dollari a maggio.

L’aumento dell’open interest, che ora ha superato i 3 miliardi di dollari, indica una maggiore volatilità dei prezzi e indica che gli investitori utilizzano sempre più posizioni future per gestire la propria esposizione alle monete meme.

Il post Le monete meme affrontano una doppia minaccia: manipolazione del mercato e problemi di liquidità è apparso per la prima volta su CryptoPotato.