Autore: Tanay Ved e Matías Andrade Fonte: Coin Metrics Traduzione: Shan Opa, Golden Finance
Punti chiave:
Attualmente, il valore di mercato totale delle monete meme è di 60 miliardi di dollari e occupano una quota di mercato crescente nelle reti di livello 1 come Ethereum e Solana e nelle reti di livello 2 come Base.
A marzo, il volume degli scambi spot delle monete meme sugli scambi (media di 7 giorni) ha raggiunto i 13 miliardi di dollari, superando le principali criptovalute blue-chip come Ethereum (ETH) e Solana (SOL).
L’elevata concentrazione di monete meme indica che le attività sono concentrate principalmente nelle mani di un piccolo numero di detentori, il che comporta potenziali problemi di manipolazione del mercato e di liquidità.
introduzione
I meme sono diventati una parte importante della cultura umana, cambiando e adattandosi costantemente attraverso vari mezzi nel tempo. Il termine "meme" è stato coniato dal teorico dell'evoluzione britannico Richard Dawkins nel suo libro fondamentale del 1976 The Selfish Gene, descrivendolo come un'unità di trasmissione culturale che include "melodie, idee e slogan", sottolineando la loro somiglianza genetica con l'evoluzione biologica.
La diffusione dei meme è cambiata in modo significativo nel corso della storia, influenzata dai cambiamenti sociali, culturali e tecnologici. Nei tempi antichi, i racconti popolari e i simboli religiosi erano le prime forme di meme, trasmessi oralmente o nei manoscritti. Durante la seconda guerra mondiale, il meme dei graffiti "Kilroy era qui" fu ampiamente diffuso per simboleggiare la presenza dei soldati americani. Nell’era digitale, i meme hanno trovato nuovi veicoli attraverso video virali e macro di immagini (come “Doge”), diffondendosi rapidamente su Internet e sulle piattaforme dei social media, consentendo alle idee culturali di diffondersi più ampiamente che mai.
Più recentemente, i meme si sono espansi ulteriormente in fenomeni come le azioni di meme, esemplificate dallo sforzo collettivo di GameStop sul forum /r/wallstreetbets di Reddit che ha visto il suo valore salire alle stelle. Allo stesso modo, le monete meme come Dogecoin e Pepe hanno guadagnato enorme popolarità nel mondo delle criptovalute, creando forme digitali di valore attraverso blockchain e comunità on-chain. I meme fanno parte della natura umana e riflettono il nostro desiderio di cercare connessione e appartenenza attraverso idee condivise.
Nel rapporto Coin Metrics State of the Network di questa settimana, miriamo a esplorare l’impennata dell’attività delle monete meme su reti come Ethereum e Solana, evidenziando le principali tendenze del mercato che guidano l’industria delle monete meme.
Lo stato attuale delle monete Meme
Dall’avvento di Dogecoin nel 2013, il settore delle valute meme si è espanso rapidamente e, a giugno 2024, il valore totale del mercato è arrivato a 60 miliardi di dollari. Il settore è caratterizzato da cripto-asset che rappresentano animali familiari, personaggi e, più recentemente, figure politiche, con un elemento di umorismo per attirare l'attenzione e stimolare il coinvolgimento della comunità. La loro crescita è in gran parte dovuta al fatto che sono altamente speculativi e guidati principalmente dal sentimento del mercato piuttosto che dal valore intrinseco.
(Nota: le monete meme di Solana e altri token SPL verranno rilasciati presto come estensione dei dati della rete Solana)
Le monete meme più preziose oggi includono Dogecoin (DOGE), che opera come blockchain indipendente di prova del lavoro, e token ERC-20 come Shiba Inu (SHIB) e Pepe (PEPE), il cui valore di mercato ha superato 1.000 nel 2021. cento milioni di dollari americani. Recentemente, Solana è diventata un argomento caldo per le monete meme, generando artisti del calibro di dogwifhat (WIF) e Jeo Boden (BODEN) a causa delle basse commissioni di transazione, di un ecosistema in crescita e della facilità di creazione di token attraverso piattaforme come pump.fun.
Secondo la classificazione datonomy™ di Coin Metrics, il settore delle monete meme supera il resto dell’ecosistema delle criptovalute. La moneta meme ha mostrato una forte forza relativa rispetto alle principali risorse crittografiche blue-chip e ha anche sovraperformato il settore della tecnologia dell’informazione, che sta guadagnando terreno grazie agli sviluppi all’intersezione tra calcolo decentralizzato e applicazioni di intelligenza artificiale (AI).
Dall’ottobre 2023 al 2024, il rendimento medio delle monete meme ha raggiunto il 740%, il che è particolarmente evidente. Ciò ha anche alimentato la crescita degli indici delle monete meme, come il GMCI Meme Index, che riflette gli sforzi per quantificare le prestazioni del settore. Sebbene associata alla fase speculativa del ciclo di mercato, questa performance riflette la recente crescita del settore in termini di condivisione delle idee tra gli investitori al dettaglio e istituzionali.
Attività del mercato delle monete meme
La crescente attenzione attorno al campo delle valute meme ha ulteriormente promosso l’attività del mercato delle risorse digitali. Mentre i volumi degli scambi sono generalmente in linea con le tendenze di mercato più ampie, il volume degli scambi spot delle monete meme (media di 7 giorni) sugli scambi centralizzati ha raggiunto i 13 miliardi di dollari a marzo, superando anche Ethereum (ETH) e Solana (SOL) e altri asset importanti. Anche gli scambi decentralizzati (DEX) svolgono un ruolo chiave nell’ecosistema delle valute meme, fornendo l’infrastruttura di base per la creazione di pool e lo scambio di asset, promuovendo la liquidità e l’accessibilità a un’ampia gamma di utenti.
Dal punto di vista del volume degli scambi, le monete meme consolidate come DOGE e SHIB sembrano perdere influenza, mentre PEPE e una gamma di nuove monete meme Solana hanno guadagnato popolarità, rappresentando collettivamente oltre il 50% del volume degli scambi. Ciò riflette la recente preferenza degli investitori per le nuove monete meme, derivanti dalle loro comunità in crescita, dagli ecosistemi blockchain e dal potenziale di rendimenti più elevati. Tuttavia, la liquidità e la lunga storia delle monete meme esistenti sono fattori importanti da considerare per i potenziali investitori.
Allo stesso modo, un elevato interesse di apertura dei futures indica una significativa presenza sul mercato e indica un alto grado di attività di trading speculativo. L'open interest di DOGE ha recentemente raggiunto la cifra record di 1,8 miliardi di dollari, mentre l'open interest di PEPE è aumentato di quasi il 50% a maggio, raggiungendo gli 850 milioni di dollari. Questo aumento dell’open interest, che ammonta a oltre 3 miliardi di dollari, dimostra una maggiore volatilità dei prezzi ed evidenzia il crescente utilizzo di posizioni future da parte degli investitori per coprire la propria esposizione alle monete meme. Il monitoraggio degli interessi aperti è uno degli strumenti fondamentali per comprendere i flussi di capitale speculativi, soprattutto negli strumenti volatili, che possono essere un precursore di cambiamenti negli interessi di mercato o di liquidazioni.
Crescita e rischi degli utenti di monete meme
Anche se la presenza sul mercato delle monete meme va di pari passo con la crescita degli utenti, ci sono rischi associati a quest’area che devono essere presi in considerazione. Il coefficiente di Gini è una misura della distribuzione del reddito o della ricchezza tra una popolazione, che va da 0 (perfetta uguaglianza) a 1 (massima disuguaglianza). Nel contesto delle monete meme, il coefficiente Gini può essere utilizzato per valutare la distribuzione dei token tra diversi indirizzi.
Elevate concentrazioni di partecipazioni in token aumentano il rischio di manipolazione del mercato. I grandi detentori, spesso definiti "balene", possono influenzare in modo significativo il prezzo di un token acquistando o vendendo grandi quantità contemporaneamente, causando volatilità. Inoltre, se pochi indirizzi detengono la maggioranza dei token, ciò può portare a problemi di liquidità, che possono essere esacerbati negli scambi decentralizzati dove poche entità controllano la fornitura di liquidità.
L’alto coefficiente Gini di queste monete meme (intorno a 0,8) evidenzia la significativa concentrazione di token posseduti. Questa concentrazione crea una serie di rischi, tra cui potenziale manipolazione del mercato, problemi di liquidità e vigilanza degli investitori, che dovrebbero essere attentamente considerati quando si valutano questi token. Prima di considerare qualsiasi investimento nel settore delle monete meme, comprendere queste dinamiche è fondamentale per valutare la stabilità e i potenziali rischi di queste risorse digitali.
Insomma
L’industria delle monete meme ha mostrato una crescita e un’influenza significative nel mercato delle criptovalute, trovando un forte punto d’appoggio sulla blockchain grazie alla natura virale dei meme e alla facilità con cui si diffondono. Il settore ha registrato ottime performance insieme a Bitcoin sin dal lancio degli ETF spot, sottolineando la sua crescente attrattiva tra gli investitori al dettaglio e istituzionali. Tuttavia, un coefficiente Gini pari a 0,8 indica una significativa concentrazione di partecipazioni in token, che comporta rischi come manipolazione del mercato e problemi di liquidità, oltre alla volatilità che la maggior parte degli investitori non tollererà. Poiché il settore continua ad evolversi, comprendere queste dinamiche è fondamentale per valutare l’evoluzione e i potenziali rischi delle monete meme.
Approfondimenti sui dati di rete
Rispetto alla settimana scorsa, l’importo trasferito (rettificato) sulla rete Bitcoin è diminuito del 28% e sulla rete Ethereum del 21%. Gli indirizzi attivi di Bitcoin sono aumentati del 6%, gli indirizzi attivi di Ethereum sono aumentati del 3%
