1. Sfondo

Innanzitutto, con il continuo sviluppo dell'industria blockchain, sono emerse varie forme di catene, come Layer1, Layer2, Layer3, catene laterali, Rollup, ecc. Esistono catene omogenee e catene eterogenee, e ogni blockchain ha , che è suddiviso in molti protocolli diversi.

Queste diverse blockchain e diversi protocolli hanno diviso il mondo blockchain in isole di informazioni. Un gran numero di risorse crittografate sono distribuite su queste diverse catene e diversi protocolli, il che riduce senza dubbio l’efficienza dell’utilizzo dei fondi.

L’emergere di ponti a catena incrociata può costruire ponti tra queste diverse catene e collegare le risorse di una catena ad altre blockchain.

Ad esempio, l'emergere del ponte cross-chain Base della rete di secondo livello lanciato da Coinbase può collegare le risorse crittografate su altre catene alla rete Base. Allo stesso tempo, gli utenti possono godere di alcuni dividendi iniziali della catena Base -chain bridge, le risorse sulla catena Base possono essere collegate ad altre blockchain.

L’emergere di ponti a catena incrociata ha notevolmente migliorato l’efficienza dell’utilizzo del capitale.

Secondo le statistiche di Deillama, nell’attuale panorama DeFi, l’importo totale dei TVL cross-chain bridge è al quarto posto, raggiungendo un volume di 9,7 miliardi di dollari, secondo solo alla traccia Dex.

Inoltre, nel tracciato del ponte a catene incrociate, ci sono problemi comuni come bassa sicurezza, costi elevati e bassa velocità della catena incrociata. E Stargate è emerso in questo contesto.

2. Panoramica del protocollo Stargate

Stargate Finance è un protocollo bridge multicatena basato su LayerZero. È stato creato da LayerZero Labs nel marzo 2022. È anche la prima DApp basata sul protocollo LayerZero. È un metodo in grado di realizzare il trasferimento di risorse tra più blockchain protocollo.

L'obiettivo di Stargate è semplificare il processo di trasferimento di risorse da una blockchain a un'altra, eliminando i noiosi passaggi di blocco, conio, masterizzazione e riscatto, per ottenere la comodità di completare il trasferimento in un'unica transazione.

Poiché Stargate è un protocollo cross-chain basato su LayerZero, quando parliamo di Stargate dobbiamo iniziare con LayerZero.

Cos'è LayerZero

LayerZero è un protocollo di interoperabilità a catena intera (Omnichain). LayerZero crea un nuovo modello di nodo ultraleggero per fornire un'infrastruttura sicura e affidabile per vari protocolli a catena incrociata.

Teoricamente, LayerZero può trasmettere messaggi su qualsiasi catena che supporti i contratti intelligenti. Ad esempio, se un utente invia un messaggio sulla catena A, l'informazione può essere passata alla catena B, consentendo al contratto intelligente della catena B di implementare l'operazione corrispondente. LayerZero può realizzare la comunicazione delle informazioni tra diverse catene. La comunicazione delle informazioni qui include anche il trasferimento di risorse tra diverse catene.

LayerZero non è una catena pubblica o un ecosistema applicativo, ma il posizionamento di LayerZero è simile al protocollo TCP a livello di trasporto in Internet. Molte DApp diverse possono essere costruite su questo protocollo.

Come LayerZero raggiunge l'interoperabilità dell'intera catena

Comprendiamo innanzitutto le differenze tra nodi completi, nodi leggeri e nodi ultraleggeri.

Nodo completo: un nodo che sincronizza tutti i dati blockchain, memorizzando non solo le intestazioni dei blocchi, ma anche informazioni specifiche sulle transazioni, ecc.

Nodi leggeri: memorizzano solo una piccola parte dei dati blockchain, come intestazioni di blocco e altre informazioni, e non memorizzano informazioni specifiche sulle transazioni all'interno del blocco.

Nodi ultraleggeri: non conservano tutte le intestazioni dei blocchi, ma trasmettono le intestazioni dei blocchi in streaming su richiesta attraverso l'oracolo, sincronizzando così in modo più efficiente le entità fuori catena per raggiungere lo stato richiesto.

L'interoperabilità dell'intera catena di Layerzero si ottiene distribuendo un endpoint (client) su ciascuna catena. L'endpoint eseguirà un nodo ultraleggero (ULN, nodo Ultraleggero) e quindi utilizzerà Oracle (oracle) per eseguire la trasmissione su richiesta dell'intestazione del blocco. contenente informazioni sulla catena incrociata (invece di trasmettere tutte le intestazioni dei blocchi in ordine, riducendo così i costi), quindi trasmettere la prova della transazione (informazioni sulla prova) attraverso il Relayer e i due si verificano reciprocamente per garantire che l'informazione sia corretta sulla catena incrociata .

La figura seguente mostra il processo dell'applicazione utente (UA, User Application) sulla catena A che invia messaggi all'applicazione utente sulla catena B tramite LayerZero.

L'interoperabilità dell'intera catena di LayerZero si ottiene attraverso l'azione congiunta di questi tre componenti principali: Endpoint, Oracle e Relayer.

Basata su LayerZero, questa interoperabilità a catena intera può attraversare molte attività che non erano facili da implementare in passato, come ponti a catena incrociata a catena intera, transazioni a catena incrociata, prestiti a catena incrociata, ecc. Stargate è la croce -chain bridge lanciato ufficialmente da LayerZero e anch'esso basato su LayerZero La prima DApp del protocollo è definita il primo prodotto a risolvere il "trilemma del ponte" dal team di LayerZero.

3. Come Stargate realizza la catena incrociata

Come tutti sappiamo, esiste una teoria del "triangolo impossibile" nelle catene pubbliche, che si riferisce al grado di decentralizzazione, sicurezza e scalabilità. Una catena pubblica può soddisfarne solo due contemporaneamente.

Ad esempio, per Bitcoin, il grado di decentralizzazione e sicurezza è relativamente elevato, ma la sua scalabilità è scarsa. Per molte catene pubbliche, sebbene la scalabilità e la sicurezza siano state migliorate, è stata sacrificata la decentralizzazione.

Il dilemma del "triangolo impossibile" esistente nel campo delle catene pubbliche può essere risolto attraverso catene pubbliche modulari.

Allo stesso modo, esiste anche una teoria del "triangolo impossibile" nel campo della catena incrociata. Essi sono:

Finalità garantita istantanea;

Liquidità unificata;

Risorse native).

In altre parole, nella maggior parte dei ponti a catene incrociate, è possibile realizzarne al massimo uno o due contemporaneamente, ma non tutti e tre nel migliore dei casi.

Il cross-chain bridge Stargate costruito sul protocollo LayerZero può soddisfare contemporaneamente le tre principali caratteristiche di un cross-chain bridge, ovvero può garantire finalità immediata, ottenere liquidità unificata e supportare asset nativi.

In alcuni comuni ponti a catena incrociata, la maggior parte utilizza il metodo "blocco + lancio + distruzione", vale a dire che le risorse vengono prima bloccate nella catena di origine, quindi le risorse sintetiche vengono lanciate nella catena di destinazione e poi le risorse vengono trasferite Quando si ritorna alla catena di origine, è necessario distruggere le risorse sintetiche precedentemente coniate e quindi riscattare i token originali. Ciò in realtà non raggiunge una finalità immediata.

Stargate ha sviluppato un nuovo algoritmo di bilanciamento delle risorse che unifica la liquidità originaria di tutte le blockchain fornendo allo stesso tempo una finalità garantita immediata.

Stargate utilizza una soluzione di [scambio di liquidità] per asset cross-chain A differenza della maggior parte dei bridge cross-chain che creano pool di liquidità indipendenti per reti specifiche, Stargate utilizza un pool di liquidità unificato per supportare le operazioni di asset cross-chain.

In altre parole, Stargate può ottenere una gestione unificata del pool di liquidità e ciascuna catena può anche accedere alla liquidità di altre catene.

Ad esempio, se esiste un pool di liquidità USDT sulla catena A, le transazioni relative a USDT avviate da altre catene possono prendere in prestito e restituire la liquidità USDT della catena A, consentendo così all’algoritmo di mantenere la liquidità a fronte di volumi di transazioni sbilanciati , in modo da poter migliorare l'efficienza dell'utilizzo dei fondi.

Tuttavia, quando più catene condividono un pool di liquidità, si troveranno ad affrontare il problema del fallimento della transazione a causa di una profondità di liquidità insufficiente, perché quando più catene condividono un pool di liquidità, il numero di utenti e il numero di transazioni parallele aumenterà, riducendo così il rischio. la liquidità nel pool è stata ridotta, causando il fallimento di alcune transazioni cross-chain.

Ad esempio, ci sono 100 USDT di liquidità sulla catena A, la catena B richiede 60 USDT di liquidità e la catena C richiede 50 USDT di liquidità. La somma della liquidità USDT della catena B e della catena C supera la somma della liquidità USDT sulla catena A. quindi la richiesta incrociata di una delle catene fallirà.

A tal fine, Stargate ha introdotto una serie di "algoritmi di bilanciamento delle risorse" per risolvere i problemi di cui sopra. Stargate divide il pool di liquidità su ciascuna catena in più intervalli in base alle diverse blockchain per la gestione, chiamato anche partizionamento soft.

Ad esempio, 100 USDT sulla catena A vengono suddivisi in modo flessibile in 50 USDT sulla catena B e 50 USDT sulla catena C.

Al fine di rendere la liquidità più adatta a soddisfare le esigenze intercatena, il protocollo consente di "prendere in prestito" e "restituire" liquidità tra diverse catene, consentendo all'algoritmo di mantenere un equilibrio di liquidità a fronte di volumi di transazioni sbilanciati.

Quando viene ricevuta una richiesta cross-chain, l'algoritmo di bilanciamento delle risorse esaminerà la liquidità di ciascun intervallo e dividerà le attività depositate dagli utenti negli intervalli con liquidità insufficiente per il rifornimento, evitando così errori di transazione causati dall'esaurimento della liquidità.

Se le consultazioni incrociate sulla catena B sono frequenti, è possibile impostarla su un peso più elevato. Quando arriva nuova liquidità, oltre a colmare il gap di liquidità di ciascuna catena, la liquidità in eccesso sarà virtualmente preassegnata. assegnato ad altre catene.

Inoltre, Stargate ha anche introdotto le commissioni di equilibrio per incoraggiare la distribuzione uniforme della liquidità su ciascuna catena.

Ad esempio, quando vengono trasferiti troppi fondi sulla catena A, verranno addebitate commissioni più elevate per continuare a trasferire fondi fuori dalla catena A. In questo modo, la liquidità su ciascuna catena può essere mantenuta facendo affidamento sui comportamenti di trading spontanei degli utenti.

In generale, Stargate migliora il tasso di utilizzo dei fondi attraverso una serie di "algoritmi di bilanciamento delle risorse", utilizzando la liquidità delle attività in valuta unica su ciascuna catena come un pool di liquidità completo, cercando di evitare l'esaurimento di una singola catena e ottenendo un'allocazione tempestiva. e mobilitazione su richiesta nell’ambito di un pool di liquidità unificato.

4. Squadra

La dimensione esatta del team di Stargate Finance è attualmente sconosciuta. Tuttavia, dato che Stargate Finance è la prima applicazione su LayerZero Labs, il feedback della prima community mostra che Stargate Finance ha uno stretto rapporto con LayerZero e che esiste un certo grado di sovrapposizione tra gli sviluppatori. Il white paper di Stargate è stato scritto da LayerZero i tre cofondatori di.

Quindi, per quanto riguarda il team, possiamo iniziare con le persone del team LayerZero.

Il team ha tre co-fondatori, Bryan Pellegrino come CEO, Ryan Zarick come CTO e Caleb Banister.

Tutti e tre si sono laureati in informatica presso l'Università del New Hampshire e hanno avuto molti incroci di carriera dopo la laurea.

I dettagli dei membri del team fondatore sono i seguenti:

Ryan Zarick:

Co-fondatore e CTO di LayerZero Labs, ha conseguito un master in informatica presso l'Università del New Hampshire negli Stati Uniti.

È stato CTO di BuzzDraft dal 2011 al 2013; è stato co-fondatore di Coder Den dal 2010 al 2020; è stato co-fondatore di 80Trill dal 2018 al 2020; Zero nel 2021 e ha ricoperto il ruolo di CTO.

Bryan Pellegrino:

Co-fondatore e CEO di LayerZero Labs, laureato in informatica presso l'Università del New Hampshire negli Stati Uniti.

È stato co-fondatore e COO di Coder Den dal 2010/10 al 2013/01; è stato CEO di BuzzDraft dal 2011/06 al 2013/01 è stato co-fondatore di OpenToken dal 2017/10 al 2019/06 - ad oggi, ricopre il ruolo di ingegnere capo di Rho AI; ha fondato LayerZero nel 2021.

Prima di fondare LayerZero, Pellegrino era un giocatore di poker professionista e ha co-fondato una società di machine learning con Ryan Zarick, vendendo con successo una serie di strumenti di machine learning a una squadra MLB.

Caleb Banister:

Il fondatore di LayerZero Labs, si è laureato in informatica presso l'Università del New Hampshire negli Stati Uniti.

2005.06–2010.02 Ha lavorato come sviluppatore di software nel Laboratorio di interoperabilità dell'UNH; 2010.09–2021.02 È stato co-fondatore di Coder Den; 2018.03–2021.02 È stato co-fondatore di 80Trill; AI; Fondata nel 2021 LayerZero.

Dai curriculum dei tre membri principali del team si può vedere che i tre si sono riuniti di nuovo nel 2021 per co-fondare LayerZero Labs. Inoltre, il team ha eccellenti capacità di innovazione negli algoritmi di apprendimento automatico e nello sviluppo di blockchain, e ha una lunga esperienza rapporto di cooperazione a lungo termine tra loro, tutti hanno molti anni di esperienza di sviluppo ed esperienza imprenditoriale di successo.

Inoltre, anche Lianchuang 0xmaki di Sushiswap si è unito al team a tempo pieno e ha ricoperto il ruolo di principale consulente strategico per aiutare la costruzione ecologica a catena incrociata di Layerzero.

5. Prodotti di base

1. Funzione cross-chain (Trasferimento)

La funzione cross-chain è la funzione più importante di Stargate e l'interfaccia operativa è molto intuitiva. Può ottenere uno scambio incrociato 1:1 di risorse native e garantire risultati finali immediati.

Le catene attualmente disponibili sono Ethereum mainnet, BNB Chain, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism, Fantom, Metis, Polygon zkEVM, zkSync Era Mainnet e la rete Base recentemente supportata.

Oltre a stablecoin, ETH, ecc., le valute cross-chain supportate nella piattaforma Stargate supportano anche token come CAKE, STG, CRV e RDNT.

2. Fornire liquidità (Pool)

I fornitori di liquidità possono aggiungere liquidità a Stargate e ricevere determinati premi per ogni transazione (trasferimento) cross-chain di Stargate.

Gli utenti possono scegliere diversi pool di liquidità per aggiungere liquidità. Attualmente, i pool sono principalmente pool di stablecoin. Dopo aver fornito liquidità, riceveranno gettoni LP e riceveranno premi sulle commissioni cross-chain dal protocollo.

3. Estrazione di liquidità (agricoltura)

I fornitori di liquidità di Stargate possono mettere in staking i loro token LP in cambio di premi STG.

Dopo che gli utenti hanno fornito liquidità per ottenere token LP, possono utilizzarli per l'estrazione di liquidità e ricevere premi STG. L'APY attuale è al massimo superiore al 12%, il che è già un ottimo profitto per il mining di stablecoin.

4. Impegno STG (Partecipazione)

Gli utenti possono impegnare i token STG in loro possesso e possono scegliere la durata dell'impegno al momento dell'impegno. Più lungo è il tempo di impegno, più token veSTG possono ottenere.

veSTG fungerà da token di governance della piattaforma Stargate. Più detieni, maggiore sarà il peso di governance che riceverai.

6. Modello economico token (STG).

Il token della piattaforma Stargate è STG, con una supply totale di 1 miliardo, così distribuita:

  • 17,50%: contributori principali di Stargate (completamente bloccati in 1 anno, sbloccati linearmente nei prossimi 2 anni);

  • 17,50% — Investitori (completamente bloccati in 1 anno, sbloccati linearmente nei 2 anni successivi);

  • 65,00% — Stargate è assegnato alla comunità impegnata a realizzare la visione del protocollo: rendere i trasferimenti di liquidità cross-chain un processo di transazione unico e senza soluzione di continuità.

Ecco una ripartizione della dotazione comunitaria:

1) 15,00% — Lancio del protocollo Stargate;

a. 10,00%: STG avvia l'acquisto all'asta (esaurito da 2 indirizzi di Alameda).

b. 5,00%: pool STG-USDC su Curve.fi.

2) 15,95% — Asta della curva obbligazionaria, dopo il rilascio;

3) 2,11% – piano emissioni iniziale;

4) I DEX su BNB, Avalanche, Matic, Arbitrum, Optimism e Fantom aumenteranno fino all'1,55%;

5) Il restante 30,39%: dedicato alle future iniziative della comunità e al successo a lungo termine di Stargate.

Ciclo di rilascio del token:

I token STG possono essere utilizzati per lo staking per ottenere il token di governance veSTG. Tenendo questo token è possibile votare. Più lungo è il periodo di staking, maggiori saranno i diritti di voto ottenuti dallo staker.

7. Stato di sviluppo e panorama competitivo

1. Volume delle transazioni

Secondo le statistiche di Deillama, nell'attuale cross-chain bridge, il volume delle transazioni nelle ultime 24 ore ha raggiunto i 170 milioni di dollari USA, mentre il volume delle transazioni a catena intera di Stargate ha raggiunto più di 72 milioni di dollari USA, pari a quasi il 50% del volume delle transazioni a catena incrociata, molto superiore al volume delle transazioni di altri protocolli a catena incrociata.

Inoltre, il volume delle transazioni di Stargate è al primo posto tra tutti i ponti a catena incrociata delle catene Polygon, Arbitrum, Avalanche, Fantom e BSC, il che dimostra lo status di settore di Stargate.

2、TVL

Il TVL dell’intera catena di Stargate supera i 300 milioni di dollari, che è molto più alto del TVL di altri ponti a catena incrociata come Hop.

Anche tra l’intero protocollo DeFi, la classifica TVL di Stargate ha raggiunto il 30° posto.

3. Utenti attivi

Secondo le statistiche di tokenterminal, il numero di utenti attivi giornalieri di Stargate ha raggiunto i 48.000, ovvero quasi 10 volte il numero di utenti attivi giornalieri di altri bridge a catena incrociata. Come si può vedere dal grafico dell’andamento, gli utenti attivi di Stargate sono cresciuti notevolmente dalla fine di marzo.

4、Commissione

Le commissioni sostenute da Stargate sono aumentate nell'ultimo anno. Negli ultimi sei mesi, la commissione (commissione) è aumentata di oltre il 400%. Si può dire che il tasso di crescita è relativamente rapido.

Rispetto ad altri ponti a catena incrociata, le tariffe giornaliere (commissioni) di Stargate raggiungono più di $ 80.000, che è molto più alta delle tariffe giornaliere di altri ponti a catena incrociata.

5. Analisi finanziaria

Dalla situazione finanziaria di Stargate si può vedere che i guadagni sono cresciuti negli ultimi mesi, con ogni mese un aumento significativo rispetto al mese precedente, soprattutto i guadagni di luglio hanno raggiunto più di 1 milione di dollari USA.

Anche il volume delle transazioni negli ultimi mesi è aumentato. Il volume delle transazioni di marzo ha raggiunto oltre 900 milioni di dollari USA, mentre il volume delle transazioni di giugno ha raggiunto 2,6 miliardi di dollari USA, quasi tre volte quello di marzo.

Cresce anche il numero di utenti attivi ogni mese.

Dai dati finanziari di Stargate si può vedere che gli utenti attivi, il volume delle transazioni e i dati sui guadagni sono tutti in crescita. Questi dati mostrano in una certa misura che Stargate si sta sviluppando rapidamente.

8. Potenziale futuro

Il token nativo della piattaforma Stargate è STG. La funzione del token è simile a Curve. Gli utenti possono bloccarsi per ottenere veSTG per votare e il peso di veSTG viene assegnato in base al tempo di blocco.

La piattaforma realizza profitti principalmente addebitando commissioni di trasferimento. Ogni volta che si verifica un trasferimento di token non STG, viene applicata una commissione della piattaforma dello 0,06%.

Oltre alla commissione cross-chain dello 0,06% per i token non STG, le cross-chain possono anche incorrere in commissioni di ribilanciamento del pool, a seconda di quanto sono sbilanciate le catene di origine e di destinazione rispetto al peso del saldo del pool.

Dai dati dell'analisi precedente si può vedere che tutti gli indicatori di Stargate sono in costante crescita.

Inoltre, Stargate è un ponte a catena incrociata lanciato ufficialmente da LayerZero Con l'approvazione ufficiale di LayerZero, promuoverà notevolmente lo sviluppo di Stargate. Ad esempio, può portare un gran numero di utenti a Stargate è una catena multipla protocollo cross-chain.

Il futuro sarà sicuramente un’era di coesistenza multicatena e emergeranno più blockchain di forme diverse. LayerZero, del valore di 3 miliardi di dollari, collegherà più risorse su catene diverse come un protocollo di interoperabilità a catena intera.

Poiché LayerZero supporta sempre più catene, Stargate supporterà anche più catene e supporterà più catene incrociate di token. Ciò aumenterà continuamente il volume delle transazioni di Stargate, il volume degli utenti, il TVL, ecc. e promuoverà lo sviluppo di Stargate.

Inoltre, in quanto discendente diretto di LayerZero, il ruolo di Stargate è molto più di un semplice ponte tra catene incrociate. Dalla documentazione di Stargate si può vedere che l'obiettivo di Stargate è quello di fungere da fornitore di tecnologia per catene incrociate di risorse, in modo da poter realizzare più progetti. può facilmente utilizzare Stargate, quindi implementare la funzionalità cross-chain.

Pertanto, oltre a 2C, l'attività di Stargate comprende anche 2B. Anche il modello di business 2B è molto più fantasioso di 2C. Sulla base di Stargate è possibile creare DApp più complesse.

L'attuale valore di mercato di STG supera solo i 100 milioni di dollari, classificandosi al 173° posto in termini di valore di mercato. STG ha ancora molto spazio di crescita in futuro. Hot Air Balloon continuerà a prestare attenzione agli ultimi sviluppi di Stargate e a condividerli con tutti in modo tempestivo.