Manipolazione dei prezzi Bitcoin? Gli afflussi di ETF hanno un impatto “piccolo”, dicono gli esperti
Gli Exchange-Traded Funds (ETF) di Bitcoin negli Stati Uniti hanno registrato 17 giorni record di afflussi netti. Il secondo più alto flusso in un giorno dal loro lancio si è verificato martedì, quando questi ETF hanno ricevuto 886,6 milioni di dollari.
Fidelity ($220,6 milioni), Blackrock ($155,1 milioni) e Ark ($71,4 milioni) hanno contribuito ieri ad un altro afflusso di $488,1 milioni. Nonostante questi ingenti investimenti di capitale, dall’inizio della settimana Bitcoin è passato solo da 68.000 a 71.000 dollari.
Nonostante i grandi afflussi di ETF, il movimento dei prezzi è stato contenuto, confondendo i partecipanti al mercato e gli esperti. I prezzi dei Bitcoin di solito aumentano ulteriormente con tale afflusso. I recenti modelli di prezzo mostrano che potrebbero essere coinvolte ulteriori variabili contrastanti.
Perché Bitcoin non sta crescendo?
Una piattaforma di analisi del trading di criptovalute In un post su X, Kingfisher ha affermato che una strategia di carry trading potrebbe influenzare la dinamica dei prezzi. Secondo il loro studio, "Gli afflussi di ETF BTC non hanno influenzato il prezzo tanto quanto speravi?" La colpa potrebbe essere di un carry trade carico. Acquista spot/ETF, futures brevi.
La vendita allo scoperto di futures Bitcoin e l'acquisto di azioni spot Bitcoin o Bitcoin ETF è un carry trade. Questa tecnica può coprire la volatilità dei prezzi e sfruttare le differenze di prezzo spot dei futures.
I suoi commenti suggeriscono manipolazioni di mercato legittime e pianificate che sfumano i confini tra investimenti intelligenti e questioni etiche. Tweet successivo: "Manipolazione del mercato o astuta strategia di investimento... qual è la differenza?" mette in discussione l'etica di tali tecniche, sfidando la narrazione.
Il controllo della comunità crittografica è aumentato dopo la conversazione. L’utente di X Sahra ha affermato: “Il carry trade dovrebbe sopprimere i tassi di finanziamento in modo naturale. A parità di condizioni, la pressione spot a lungo termine contro il perpetuo dovrebbe abbassare i tassi perpetui in quanto resta indietro rispetto al tasso di riferimento. Tutto il resto ha senso, ma queste tariffe sono troppo basse per un carry IMO."
Questa affermazione evidenzia la complessità dei carry trade, in cui i risultati previsti, come la diminuzione dei tassi di finanziamento, non corrispondono alle osservazioni di mercato, indicando che altre variabili stanno influenzando il mercato.
