Autore: Nancy Lubale, CoinTelegraph Compilatore: Bai Shui, Golden Finance;

Il 23 marzo, i prezzi dell'ETH sono scesi sotto i 4.000 dollari e sono scesi sotto i 3.890 dollari prima che si verificasse una correzione dovuta alla liquidazione di 46,58 milioni di dollari di long con leva. Successivamente, l'open interest dei futures su Ethereum ha raggiunto il massimo storico di 17,09 miliardi di dollari il 28 maggio.

Allo stesso modo, mentre l’open interest dei futures di Ethereum continua a consolidarsi sopra i 3.700 dollari, il suo open interest rimane elevato a 16,1 miliardi di dollari, secondo i dati Coinglass.

Open interest sui futures ETH. Fonte: Coinglass

Nel frattempo, il volume degli scambi mensili per le opzioni futures CME Ethereum ha raggiunto il massimo storico a maggio.

Secondo un rapporto pubblicato da CCData il 5 giugno, il volume degli scambi di opzioni ETH del CME è aumentato del 115% arrivando a 931 milioni di dollari. Si tratta di un aumento significativo rispetto ai 615,75 milioni di dollari di aprile, stabilendo un nuovo massimo per il volume delle transazioni mensili.

"L'aumento dell'attività di negoziazione degli strumenti ETH evidenzia il crescente interesse istituzionale per l'asset in seguito all'improvviso spostamento della Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti verso la presentazione di ETF spot su Ethereum."

Volume storico mensile degli scambi di opzioni CME ETH. Fonte: CCData

Alcuni analisti ritengono che l'aumento dell'attività di trading nel mercato dei derivati ​​di Ethereum indichi un maggiore interesse istituzionale per ETH in seguito all'approvazione di un ETF spot su Ethereum il 23 maggio.

Gli analisti della società di trading algoritmico Wintermute hanno dichiarato: "L'open interest CME di Ethereum si sta avvicinando ai massimi storici, indicando l'interesse istituzionale per il trading ETH/BTC prima della presentazione dell'S-1 e dell'eventuale lancio."

La società di trading ha affermato in un rapporto pubblicato il 27 maggio che un aumento delle opzioni su Ethereum indica un aumento della volatilità implicita a causa delle maggiori aspettative per ampi movimenti dei prezzi. La volatilità implicita misura le aspettative del mercato per la volatilità futura in un periodo di tempo specifico, in base ai prezzi delle opzioni.

Con l’avvicinarsi del lancio di un ETF spot sull’Ethereum, i partecipanti al mercato si aspettano che il prezzo dell’Ethereum diventi più volatile.

“La reazione del mercato all’improvvisa inversione di rotta della SEC mostra che gli investitori sono stati colti di sorpresa. La crescente negatività nei confronti di Ethereum nell’ultimo mese si è dissipata, mentre l’azione dei prezzi potrebbe ancora essere influenzata dalla situazione più ampia del mercato, la probabilità di guadagni futuri è aumentata.

Anche i contratti perpetui di Ethereum sono rialzisti

Allo stesso modo, altri indicatori come i contratti perpetui (swap inversi) riflettono la stessa tendenza rialzista. Conosciuti anche come swap inversi, questi derivati ​​contengono tassi di interesse incorporati che vengono generalmente ricalcolati ogni otto ore, indicando una domanda eccessiva per posizioni lunghe con leva finanziaria.

Tasso di finanziamento a 8 ore dei futures perpetui su ETH. Fonte: Coinglass

I dati di Coinglass mostrano che negli ultimi giorni il tasso di finanziamento dell'ETH è salito allo 0,0175, pari allo 0,367% su base settimanale. In genere, i tassi di interesse rimangono positivi in ​​un contesto di crescente ottimismo. Pertanto, i trader che utilizzano contratti perpetui mostrano lo stesso sentimento rialzista del mercato dei futures.

Al momento della pubblicazione, secondo CoinGecko, Ethereum veniva scambiato a 3.843 dollari, in crescita dell'1,2% nelle ultime 24 ore.