Cosa sta succedendo in questo mercato?

Speculare sulle aspettative di valore? Aspettative di speculazione tecnologica? O sta semplicemente speculando su nuove monete?

Stamattina ho visto in un gruppo che qualcuno ha detto: "Makerdao è stata quotata nell'ultima tornata di valute. In realtà è difficile speculare in questa tornata ed è difficile ottenere una grande crescita. Questo mercato è per la speculazione, non per speculazione." vecchio."

Diciamo spesso che in questo mercato si specula sul nuovo piuttosto che sul vecchio, quindi oggi vorrei parlare brevemente del tema "speculare sul nuovo ma non sul vecchio".

Diamo prima un’occhiata al mercato azionario: chi pensi sia il ragazzo più bello quest’anno? Deve essere NVIDIA. Perché? L’intelligenza artificiale è diventata un grande successo quest’anno e il mondo sta sviluppando i propri modelli di grandi dimensioni che, grazie all’emergere di chatgpt, hanno guidato l’intero settore dell’intelligenza artificiale.

In passato c'era una battaglia tra centinaia di reggimenti, ma ora c'è una battaglia tra centinaia di modelli. Non solo il mondo è in guerra, ma anche a livello nazionale.

Pertanto, abbiamo assistito a un'enorme domanda di GPU, la materia prima per l'intelligenza artificiale, che ha portato alla quotazione di mercato delle azioni Nvidia, e quindi il titolo ha rotto anticipatamente il massimo precedente (il massimo precedente di novembre 2021). Anche Microsoft ha superato il massimo precedente nell’ultimo mese perché ha colto in anticipo il treno dell’intelligenza artificiale ed è anche un importante investitore in openAI.

Nel mercato azionario, spesso utilizziamo il PE per stimare se il prezzo delle azioni di una società è sopravvalutato o sottovalutato. Ma ora, se guardi le azioni di Nvidia, dal punto di vista del PE, sono in realtà sopravvalutate da molto tempo (il TTM è già 243). ), e se lo guardi da un punto di vista tecnico, è passato molto tempo.

Perché succede questo?

In effetti, il nocciolo della questione è ancora speculare sul presente e sulle aspettative?

Il mercato ritiene che l’intelligenza artificiale sia una nuova rivoluzione tecnologica e un nuovo futuro e che tutte le aziende dovrebbero avere il potere dell’intelligenza artificiale, ecc. Pertanto, vediamo che AI ​​e chatgpt vengono discussi in tutto il mondo.

Se l'ultimo round di rialzo delle azioni di Nvidia è visto come la domanda da parte dell'industria mineraria di Bitcoin, allora questo round è effettivamente la richiesta da parte dell'intelligenza artificiale. In altre parole, il round precedente riguardava l’estrazione mineraria, mentre questo round riguarda l’intelligenza artificiale.

Quindi torniamo alla discussione originale. Makerdao sarà più pubblicizzato?

Dal punto di vista del vecchio e del nuovo, Makerdao è davvero il prodotto dell’ultimo round di def, ed è stata anche una valuta che ha registrato un forte rialzo nell’ultimo round. Ma può ancora essere pubblicizzata in questo round?

Penso che il fatto che possa continuare a essere pubblicizzato non dipenda dal fatto che il protocollo o la valuta siano nuovi o vecchi, ma che ci sia una nuova narrazione. Recentemente, abbiamo visto che Makerdao è più che raddoppiato nel breve termine è in realtà che è considerata la traccia rwa. La testa rappresenta la frittura.

Se si considerassero semplicemente prestiti e speculazioni DeFi, allora tutte le società di prestito dovrebbero essere molto pubblicizzate, ma non è così.

Pertanto, credo che il nocciolo della speculazione sul nuovo piuttosto che sul vecchio risieda nel fatto che esso sia rafforzato da una nuova narrativa, piuttosto che dalla novità o dalla vecchiaia del protocollo stesso.

Ma, detto questo, per la maggior parte dei protocolli (monete), è difficile avere una nuova pubblicità per la seconda volta (basta guardare la sostituzione del vecchio e del nuovo nelle prime 20 capitalizzazioni di mercato delle criptovalute), e sono fondamentalmente pubblicizzati per la prima volta.

In altre parole, se questi protocolli o monete non escono con nuove narrazioni in seguito, seguiranno effettivamente il mercato, o addirittura rimarranno indietro rispetto al mercato.

Parliamo ad esempio del FIL, che tutti conoscono. L'ultima campagna pubblicitaria si basava in realtà sulle aspettative per la traccia di archiviazione, ma in seguito si è scoperto che le aspettative non si sono realizzate perché non è stata ampiamente utilizzata come tutti pensavano. quindi è caduto dall'altare (ovviamente è anche diverso dal mercato degli orsi non aperto).

In questo round, quest'anno FVM ha avviato una nuova narrativa e ha iniziato a costruire una catena pubblica. Come abbiamo detto ieri, questa narrativa rientra ancora nel quadro del livello 1. Al momento, la traccia del livello 1 è già un mercato dell'oceano rosso, e perché. del livello 2 penso che lo spazio sia diventato sempre meno.

Se la catena pubblica layer1 vuole essere molto pubblicizzata, può solo fare storie sull'ecologia. Vale a dire, se deve essere pubblicizzata in seguito, il punto possibile è che lo stoccaggio + la catena pubblica attireranno più ecologia verso filecoin. che porterà a un maggior consumo di token di file, rendendo i token di file più scarsi, twin turbo, ecc. Quindi l’ecologia può migliorare? Oppure può durare dopo essersi alzati?

Torniamo quindi a Makerdao, di cui abbiamo parlato all'inizio di oggi. Può essere nuovamente pubblicizzato molto? Il nocciolo della questione dipende ancora dal fatto se la traccia rwa potrà davvero decollare e se potrà davvero essere pubblicizzata.

Nota: la valuta ha registrato una crescita elevata di recente, quindi i rischi a breve termine sono elevati, quindi resta prudente.