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Negli ultimi cinque giorni, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha continuato a mostrare debolezza, crollando del -3,99% a quota 38.111. Questo livello è stato visto l'ultima volta alla fine di gennaio ma anche all'inizio di maggio, dopodiché DJIA ha toccato un nuovo massimo storico di 40k a metà maggio.

Considerando che DJIA rappresenta 30 aziende che alimentano l’economia statunitense, gli investitori vedono queste mosse come una reazione a un’economia tesa. L’ultimo rapporto del Dipartimento del Commercio di venerdì ha confermato un’inflazione vischiosa, con l’indice delle spese per consumi personali (PCE) in aumento dello 0,3% nell’ultimo mese.

Sebbene ciò mantenga il PCE invariato al 2,7% annuo (core 2,8%), la spesa dei consumatori si sta indebolendo. Tenendo conto dell’inflazione, i consumi reali sono diminuiti dello 0,1% m/m. Nel complesso, il Consiglio dei consulenti economici della Casa Bianca prevede un rallentamento dell’inflazione una volta che si farà sentire il ritardo rispetto all’inflazione immobiliare. 

Credito immagine: Consiglio dei consulenti economici

In quello scenario, in cui il contributo all’inflazione immobiliare diminuisce insieme ai servizi primari, la Federal Reserve avrebbe più spazio per tagliare i tassi di interesse. Nell’orizzonte a lungo termine, ciò equivarrebbe ai titoli Dow attualmente scontati dopo il calo settimanale.

Procter&Gamble (NASDAQ:PG)

Più resistente all’inflazione vischiosa rispetto alle aziende consolidate, PG possiede quasi un centinaio di marchi domestici di beni essenziali. In questo settore, l'azienda detiene una quota di mercato del 9,29% contro il suo principale concorrente, Johnson and Johnson (NYSE: JNJ) al 9,04%.

Da inizio anno, le azioni PG sono aumentate del 9%, ovvero di quasi il 14% in un anno. Per il terzo trimestre fiscale del 2024, terminato a marzo, Procter & Gamble ha registrato un aumento del 3% delle vendite organiche da gennaio. L’aumento del margine operativo principale ha portato alla crescita degli utili netti della società dell’11% a 3,75 miliardi di dollari rispetto allo stesso trimestre dell’anno precedente.

Attraverso il pagamento dei dividendi in contanti, PG ha restituito 2,3 miliardi di dollari agli azionisti, oltre a 1 miliardo di dollari di riacquisti di azioni proprie. La società ha dimostrato il suo ampio status di fossato aumentando i dividendi, segnando il 68esimo aumento consecutivo nel corso dei suoi 134 anni di distribuzione di dividendi. Ora ammonta a un pagamento annuale di $ 4,026 per azione.

Attualmente al prezzo di 162,58 dollari, le azioni PG sono inferiori del 13% al minimo di 52 settimane di 141,45 dollari. Secondo i dati previsionali del Nasdaq, l’obiettivo di prezzo medio del PG è di 171 dollari per azione.

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Broadcom (NASDAQ:AVGO)

Dalla copertura di gennaio, il valore di questo titolo di semiconduttori è aumentato dell'8%. Proprio come allora, la tesi a favore della crescita di Broadcom rimane forte. Oltre a fornire soluzioni di chip AI personalizzate per colossi come Meta (NASDAQ: META) o Alphabet (NASDAQ: GOOG), Broadcom ha una storia di acquisizioni lungimiranti.

Dopo aver acquisito Symantec e VMware, queste società di software sono ora leader nei prodotti di sicurezza informatica, dietro CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) per quota di mercato. La diversificazione di Broadcom nel software di livello aziendale, che è cresciuto del 153% arrivando a 4,57 miliardi di dollari, l’ha resa più resistente agli alti e bassi dei cicli dei semiconduttori.

La prossima richiesta di utili di Broadcom per il secondo trimestre è prevista per il 12 giugno. Nel trimestre precedente, la società non aveva raggiunto l’utile per azione stimato di 8,95 dollari con una sorpresa negativa del 4,47%. Ciò è avvenuto dopo aver battuto le stime dell’EPS per tre trimestri consecutivi dal secondo trimestre del 23. Alla fine di febbraio, Broadcom ha registrato un utile netto di 1,3 miliardi di dollari rispetto ai 3,7 miliardi di dollari dello stesso trimestre di un anno fa.

In un anno, le azioni AVGO hanno guadagnato il 63%, in gran parte grazie al quadruplo aumento dei ricavi dei chip AI, che hanno raggiunto i 2,3 miliardi di dollari nel primo trimestre su un totale di 11,96 miliardi di dollari di ricavi netti. In quanto fattore ciclico di compensazione, ciò ha messo Broadcom sotto i riflettori degli investitori.

Il prezzo attuale di Broadcom di 1.318 dollari per azione è del 9,6% inferiore al suo massimo di 52 settimane di 1.445 dollari. Le previsioni del Nasdaq collocano l’obiettivo di prezzo medio di AVGO significativamente più alto, a 1.571,55 dollari con un anticipo di dodici mesi.

Verizon Communications (NASDAQ: VZ)

Ad aprile, il colosso delle telecomunicazioni ha segnalato numerosi vantaggi per il suo core business. Gli utili del primo trimestre di Verizon hanno mostrato una crescita dei ricavi dei servizi wireless del 3,3% su base annua, insieme al flusso di cassa disponibile aumentato a 2,7 miliardi di dollari rispetto ai 2,3 miliardi di dollari del trimestre di un anno fa. Ciò nonostante la diminuzione del 5,9% dell’utile netto a 4,7 miliardi di dollari.

Dopo aver battuto le stime dell’EPS negli ultimi quattro trimestri consecutivi, le azioni VZ sono aumentate del 5% da inizio anno. Tuttavia, questo titolo Dow è popolare tra gli investitori per il suo rendimento da dividendi relativamente elevato, ora al 6,6% con un pagamento annuo di 2,66 dollari per azione.

Secondo Zacks Investment Research, la prossima riunione degli utili della società è prevista per il 23 luglio. La previsione di consenso sull’EPS è di $ 1,16. Il rapporto prezzo/utili della società rimane stabile, rimanendo all’interno della fascia 8,6 dall’attuale 8,56 nel 2023.

Al prezzo attuale di 40,33 dollari, il titolo VZ è lontano quasi l’8% dal suo massimo di 52 settimane di 43,42 dollari per azione. L’obiettivo di prezzo medio del Nasdaq colloca le azioni VZ appena al di sopra di questo massimo, a 44,62 dollari per azione.

Hai un tipo di azioni preferito, indipendentemente dalle condizioni macroeconomiche? Fateci sapere nei commenti qui sotto.

Dichiarazione di non responsabilità: l'autore non detiene né ha una posizione in nessuno dei titoli discussi nell'articolo.

Il post DJIA è sceso di oltre il 2% negli ultimi 5 giorni: 3 titoli che offrono un'opportunità di acquisto è apparso per la prima volta su Tokenist.