Terraform e Do Kwon raggiungono un accordo per frode con la SEC
Terraform Labs e il CEO Do Kwon stanno finalizzando un accordo con la SEC. Entrambe le parti dovrebbero presentare i termini definitivi per l'approvazione del tribunale entro la metà di giugno.
Terraform Labs e il suo ex CEO, Do Kwon, hanno concordato in linea di principio di risolvere un caso di frode con la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, secondo i documenti depositati in tribunale.
Gli avvocati che rappresentano entrambe le parti hanno reso noto un accordo di principio in una conferenza telefonica tenutasi davanti al giudice Jed Rakoff il 29 maggio. I termini dell'accordo dovrebbero essere finalizzati e sottoposti all'approvazione del tribunale entro il 12 giugno 2024.
Terraform e Kwon sono state ritenute responsabili di frode nei confronti degli investitori nella causa civile con la SEC a febbraio. Le parti avrebbero dovuto discutere i rimedi nel caso il 29 maggio.
Il caso della SEC contro Terraform e Kwon si è concentrato sulla promozione e vendita ingannevoli di token crittografici, in particolare la stablecoin algoritmica TerraUSD (UST) e token correlati a Terra. La SEC ha accusato Terraform e Kwon di offrire asset crittografici senza la corretta registrazione e di aver tratto in inganno gli investitori sulla loro stabilità e sul potenziale di investimento.
Il crollo di Terraform Labs nel maggio 2022 ha innescato l'ultimo inverno delle criptovalute, provocando una brusca flessione nei mercati e colpendo numerose aziende e investitori del settore.
Kwon e Terraform affrontano una significativa sanzione finanziaria, poiché la SEC ha chiesto circa 5,3 miliardi di $ in restituzione, interessi pre-giudiziali e sanzioni civili. Nel frattempo, Terraform Labs ha proposto una sanzione significativamente inferiore di 1 milione di $, sostenendo che non è possibile restituire i dati, in particolare da entità affiliate non direttamente nominate nel caso della SEC, come la Luna Foundation Guard.
La SEC è andata oltre proponendo un divieto per i ruoli di Kwon come funzionario o direttore in qualsiasi entità emittente titoli. L'autorità di regolamentazione ha anche chiesto a Kwon di rivelare tutti i dettagli sui suoi conti finanziari e sulle sue attività. In un deposito separato, Kwon ha affermato che fornire i dettagli delle sue attività e dei suoi conti avrebbe violato i suoi diritti del Quinto Emendamento contro l'autoincriminazione.
Kwon è stato arrestato a marzo 2023 per aver falsificato documenti di viaggio mentre cercava di lasciare il Montenegro, dove deve affrontare anche potenziali accuse. In seguito è stato rilasciato su cauzione e gli Stati Uniti ne chiedono l'estradizione.
