Gli investitori in Bitcoin sono noti per le loro prospettive rialziste e, nonostante i numerosi tentativi falliti di sostenere i prezzi sopra i 71.000 dollari, le scommesse sui derivati su 80.000 e 90.000 dollari continuano a salire.
Ciò è guidato dalle aspettative di eventi ad alta volatilità come tensioni geopolitiche, cambiamenti socio-politici, sostegno presidenziale degli Stati Uniti e maggiore adozione da parte delle aziende di Bitcoin.
I tori del Bitcoin erano eccessivamente ottimisti e scommettevano su 72.000 dollari o più
La scadenza delle opzioni da 6,5 miliardi di dollari di Bitcoin il 31 maggio è un ottimo esempio.
L’incapacità dei rialzisti di rompere la resistenza dei 70.000 $ nell’ultima settimana suggerisce che queste opzioni call (di acquisto) ottimistiche potrebbero diventare inutili.
In particolare, il 91% di questi strumenti è stato collocato a 72.000 dollari o più, il che indica la fiducia in un rally sostenuto prima del 31 maggio.
Con l'avvicinarsi della scadenza, sembra che gli investitori ribassisti di Bitcoin potrebbero evitare perdite significative.
Contrariamente a quanto credono gli investitori che investono solo in Bitcoin, il prezzo di BTC è influenzato da fattori esterni come politiche monetarie, tendenze economiche, inflazione, disoccupazione e fiducia nella capacità del governo di emettere obbligazioni.
Indipendentemente dalla correlazione temporanea di Bitcoin con il mercato azionario e l’oro, gli investitori solitamente detengono contanti e titoli del Tesoro USA a breve termine quando prevale la paura del mercato.
Il fatto che l'indice Nasdaq Composite abbia raggiunto il massimo storico sopra i 17.000 punti il 28 maggio dimostra la fiducia degli investitori nel piano di atterraggio morbido della Federal Reserve statunitense.
Questo piano mira a riportare l'inflazione al suo obiettivo del 2%, mantenendo al contempo utili aziendali favorevoli.
Questo scenario rafforza le prospettive per gli asset rischiosi, tra cui Bitcoin, poiché si prevede una riduzione dei tassi di interesse.
Le scommesse ottimistiche sulla scadenza delle opzioni mensili di Bitcoin alle 8:00 UTC del 31 maggio riflettono i guadagni del 25% mentre BTC è salito da $ 56.883 a $ 71.417 all'inizio di maggio.
Tuttavia, questa ripresa non è stata sostenibile, soprattutto dopo l'approvazione dell'exchange-traded fund (ETF) spot Ethereum negli Stati Uniti, che ha creato concorrenza per i fondi istituzionali.
I dati aggregati prevedono un profitto di 270 milioni di dollari per i rialzisti se BTC viene scambiato sopra i 70.000 dollari. Per comprendere le probabilità per ogni livello di prezzo di scadenza di BTC, è essenziale analizzare l'interesse aperto di call (acquisto) e put (vendita).
LEGGI TUTTO: Il progetto di intelligenza artificiale Worldcoin affronta un esame approfondito sulla raccolta di dati biometrici a causa di preoccupazioni sulla privacy
Le opzioni call dominano con un valore nozionale superiore del 70%, ma l'interesse aperto di Deribit di 4,62 miliardi di dollari sarà probabilmente molto più basso se BTC verrà scambiato sotto i 70.000 dollari il 31 maggio.
Allo stesso modo, gli investitori in opzioni put rimarranno delusi se il Bitcoin rimarrà vicino ai 67.800 dollari, poiché solo il 5% di quei contratti da 1,7 miliardi di dollari è stato collocato a 68.000 dollari o più.
Deribit guida il mercato delle opzioni con una quota di mercato del 71% dell'interesse aperto mensile di Bitcoin a maggio. Tuttavia, i dati aggregati di vari exchange mostrano profili di investitori diversi.
Il Chicago Mercantile Exchange (CME) è il secondo player più grande con $745 milioni, seguito da OKX con $600 milioni. Binance e Bybit hanno totalizzato rispettivamente $315 milioni e $160 milioni.
Se il 31 maggio il Bitcoin si manterrà vicino ai 67.800 dollari, l'interesse aperto complessivo per le opzioni call sarà di 135 milioni di dollari, mentre le opzioni put a 68.000 dollari ammonteranno a 145 milioni di dollari.
Questo livello è abbastanza equilibrato, ma sia i tori che gli orsi hanno incentivi a influenzare il prezzo prima della scadenza.
Ad esempio, un prezzo di 65.900 $ favorirebbe le opzioni put di 95 milioni di $, mentre una scadenza a 70.000 $ o superiore darebbe alle opzioni call un vantaggio di 270 milioni di $.
A meno di tre giorni dalla scadenza, sembra improbabile che i rialzisti spingeranno il prezzo di Bitcoin oltre i 70.000 $ senza catalizzatori a breve termine, favorendo un risultato neutrale vicino ai 68.000 $.
Per inviare un comunicato stampa (PR) sulle criptovalute, inviare un'e-mail a sales@cryptointelligence.co.uk.
