Il mercato Forex è considerato di fondamentale importanza all’interno della struttura finanziaria globale complessiva. Situato in una vasta gamma di partecipanti, il mercato consente alle aziende e agli investitori di convertire una valuta in un'altra; i partecipanti spaziano da banche e società commerciali a banche centrali, società di gestione degli investimenti e broker Forex al dettaglio. Questo mercato consente lo scambio di liquidità, disperatamente necessario in un’economia mondiale in cui è necessario sfruttare le valute estere.

È un gigantesco mercato finanziario globale in termini di volume degli scambi, con migliaia di miliardi che cambiano di mano ogni giorno ed è il mercato più liquido. La liquidità del mercato è essenziale per il mantenimento della stabilità dei tassi di cambio e per agevolare rapidamente le transazioni. I parametri di riferimento per gli scambi nel mercato sono testimoniati durante tutte le 24 ore del giorno, tutto grazie alla natura decentralizzata di questo mercato e ai vari fusi orari internazionali. Questi offrono opportunità per sfruttare al massimo la fluttuazione giornaliera dei tassi di cambio, ma comportano anche dei rischi.

Molto spesso, gestire il mercato Forex, considerato il barometro della salute economica, è responsabilità del governo e dei funzionari economici. I tassi di cambio possono influenzare l’inflazione, le esportazioni e le importazioni e fanno parte della performance finanziaria complessiva di un paese. La banca centrale di un paese può partecipare alle politiche di allineamento del mercato per la valuta in una dimostrazione di interconnessione paese per paese in un’economia globalizzata.

Nozioni di base sul Forex

Il cambio è l’ingranaggio che fa girare l’economia mondiale e porta con sé la valutazione di una valuta e del commercio internazionale.

Definizione e storia

Il mercato dei cambi è il breve termine per il mercato dei cambi. I partecipanti acquistano e vendono valute in un sistema di mercato aperto. Questo sistema si è evoluto storicamente quando le nazioni hanno adottato il concetto di gold standard tra la fine del XIX e l’inizio del XX secolo e poi sono passate ad un sistema monetario fluttuante dopo il crollo dell’accordo di Bretton Woods nei primi anni ’70. Il mercato non è un luogo fisso. Opera invece in tutti i principali centri finanziari del mondo.

Principali valute e partecipanti al mercato

I principali attori nel mercato Forex includono banche, società commerciali, banche centrali, fondi di investimento e hedge fund e singoli trader. L’elenco delle principali valute, e quindi dei principali attori del mercato, comprende il dollaro statunitense, l’euro, lo yen giapponese e la sterlina britannica. Infatti, rispetto l’una all’altra, queste stesse valute formerebbero “coppie principali” ad un certo punto. I partecipanti, interagendo tra loro attraverso i mercati OTC, maturano ulteriormente le due caratteristiche chiave del Forex: il suo alto grado di liquidità e dinamismo. Qui, esplora l'elenco aggiornato dei migliori canali di segnali forex su Telegram.

Teorie economiche che giustificano i tassi di cambio

Diverse teorie economiche cercano di spiegare perché i tassi di cambio Forex differiscono. La Parità del Potere d’Acquisto (PPP) presuppone che il prezzo dei beni dovrebbe essere lo stesso in ogni paese se espresso nella stessa valuta. Secondo la parità dei tassi di interesse (IRP), due diversi tassi di interesse valutari dovrebbero avere qualche collegamento con i rispettivi tassi di cambio. Inoltre, la teoria della bilancia dei pagamenti studia le transazioni tra un paese e il resto del mondo per prevedere i movimenti valutari. Ciò che fanno queste teorie è fornire un quadro per la comprensione. Solo a volte hanno ragione, ma aiutano a comprendere il movimento della variazione del valore della valuta.

Forex e commercio internazionale

Il mercato dei cambi fa parte del sistema monetario globale e influenza il corso degli affari internazionali attraverso i tassi di cambio; inoltre, fornisce gli strumenti per la gestione del rischio.

Impatto sugli affari internazionali

Il Forex svolge un ruolo necessario negli affari internazionali; pertanto, in ogni paese del mondo sono stati istituiti negozi di possesso in conversione al momento degli acquisti. Il mercato dei cambi offre a un'azienda globale l'opportunità di acquistare beni e servizi in qualsiasi paese nella valuta di questo specifico paese, con il prezzo e la tattica di calcolarne il costo e, successivamente, la redditività delle attività legate all'importazione di beni e l’esportazione di servizi.

Meccanismo di tasso di cambio

Pertanto, i tassi di cambio sostengono il valore nel meccanismo che esiste ogni volta che una valuta viene scambiata per detenerne un’altra. Tali tassi possono essere basati su diversi fattori, come la performance economica, la stabilità geopolitica e la speculazione di mercato. Da questo punto di vista, le aziende dovrebbero considerare tutte queste forze quando stabiliscono un corretto prezzo dei prodotti e gestiscono i costi di approvvigionamento.

• Tassi di cambio flessibili: i tassi di cambio sono determinati dal mercato e, pertanto, sono altamente flessibili in alcune situazioni.

• Tassi di cambio fissi: l’ancoraggio della valuta di alcuni paesi a un altro creerebbe maggiore stabilità e quindi ridurrebbe la volatilità.

• Sistemi ibridi: in altri paesi, fanno una combinazione o una miscela; hanno fasce o tassi di cambio target.

Strategie chiave di gestione del rischio

Le aziende che operano sui mercati esteri spesso adottano almeno alcune strategie di gestione del rischio che coprono le perdite previste dovute alle oscillazioni del mercato Forex.

1. I contratti a termine prevedono trasferimenti di valuta a una data stabilita e a un tasso di cambio concordato.

2. Swap valutari: un accordo di scambio per la protezione contro le passività sul capitale e sugli interessi in una valuta con una passività equivalente per il capitale e gli interessi in un'altra.

Possibilità per il titolare del diritto ma non obbligo di cambiare la valuta ad un tasso di cambio prestabilito entro una data prestabilita.

È una strategia utilizzata dalle aziende come strumento per affrontare le incertezze, negoziare in diverse valute e garantire margini di profitto e stabilità finanziaria.