David Kagel si è dichiarato colpevole di aver cospirato per gestire uno schema Ponzi crittografico che ha frodato le vittime per oltre 9,5 milioni di dollari.

L'ex avvocato Kagel, 85 anni, radiato dall'albo, ha confessato di aver partecipato a uno schema Ponzi fraudolento di criptovalute in cui lui e i suoi partner hanno ingannato gli investitori con promesse di profitti elevati e l'uso di bot di trading basati sull'intelligenza artificiale.

Secondo un comunicato stampa dell'Ufficio degli affari pubblici, Kagel e i suoi partner hanno affermato falsamente che Kagel, in qualità di avvocato del promotore, deteneva 11 milioni di dollari in Bitcoin (BTC) in garanzia per garantire gli investimenti. 

"David Kagel ha abusato della sua posizione di avvocato per guadagnare la fiducia degli investitori e per sostenere false dichiarazioni su un presunto investimento in criptovaluta che era, in realtà, una truffa", ha affermato il vice procuratore generale aggiunto Nicole Argentieri, capo della divisione penale del Dipartimento di Giustizia. . "Kagel e i suoi cospiratori hanno derubato le loro vittime di milioni di dollari e hanno usato il denaro delle vittime per riempirsi le tasche" 

Kagel ha scritto lettere fuorvianti sulla carta intestata della sua azienda per sostenere la frode. Lui e i suoi cospiratori hanno ammesso di aver utilizzato i fondi raccolti dalle vittime per il loro guadagno.

“Quando gli avvocati conferiscono una patina di legittimità a schemi fraudolenti, ciò può portare a perdite devastanti per le vittime”, ha affermato Argentieri. 

Kagel si è dichiarato colpevole di associazione a delinquere finalizzata a commettere frode sulle merci e rischia una pena massima di cinque anni.

L'Ordine degli Avvocati della California ha radiato David Kagel dall'albo nel 2023 per presunta cattiva gestione dei fondi dei clienti e altre azioni.

Complici 

David Gilbert Saffron dell'Australia e Vincent Anthony Mazzotta Jr. di Los Angeles sono stati accusati nel dicembre 2023 per i loro ruoli nello stesso schema. Presumibilmente hanno promosso questi programmi di investimento fraudolenti con nomi come Circle Society, Bitcoin Wealth Management, Omicron Trust, Mind Capital e Cloud9Capital. 

Secondo il comunicato stampa, invece di investire in criptovalute, Saffron e Mazzotta hanno utilizzato i fondi per pagare spese personali come jet privati, hotel di lusso, affitto di ville, uno chef personale e guardie di sicurezza private.   

Sono in attesa del processo che inizierà il 13 agosto.