Note importanti:

  • Gli indicatori di analisi tecnica (TA) aiutano i trader a comprendere i movimenti dei prezzi degli asset, rendendo più semplice identificare modelli e potenziali segnali di trading.

  • Tra i tanti indicatori TA disponibili, RSI, medie mobili, MACD, StockRSI e bande di Bollinger sono alcune delle opzioni più popolari.

  • Sebbene gli indicatori AT possano essere molto utili, l’interpretazione dei dati può essere soggettiva. Molti trader utilizzano gli indicatori TA insieme all'analisi fondamentale e ad altri metodi per ridurre i rischi.

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Gli indicatori grafici sono strumenti affidabili ed efficaci preferiti dagli analisti tecnici. Ognuno sceglie gli strumenti che meglio si adattano al proprio approccio e impara a padroneggiarli. Alcuni preferiscono guardare allo slancio del mercato, mentre altri vogliono filtrare il rumore del mercato o misurare la volatilità.

Quindi, quali sono i migliori indicatori tecnici? La risposta di ogni investitore a questa domanda sarà diversa. Ma alcuni indicatori sono molto popolari, come quelli che elenchiamo di seguito (RSI, MA, MACD, StockRSI e BB). Puoi scoprire cosa sono e come usarli nel nostro articolo.

A cosa servono gli indicatori di analisi tecnica?

I trader utilizzano gli indicatori tecnici per ottenere maggiori informazioni sui movimenti dei prezzi di un asset. Questi indicatori facilitano l’individuazione dei modelli nell’attuale contesto di mercato e l’individuazione di potenziali segnali di acquisto o vendita. 

Esistono molti tipi diversi di indicatori e sono ampiamente utilizzati dai day trader, dagli swing trader e talvolta anche dagli investitori a lungo termine. Ci sono anche analisti professionisti e trader esperti che creano i propri indicatori personalizzati. 

In questo articolo forniremo una breve descrizione di alcuni degli indicatori di analisi tecnica (TA) più popolari che ogni trader dovrebbe avere nel proprio kit di strumenti di analisi di mercato.

1. Indice di forza relativa (RSI)

È un indicatore di momentum che mostra se un asset è ipercomprato o ipervenduto. Lo fa misurando l’entità delle recenti variazioni di prezzo. L'impostazione standard riguarda gli ultimi 14 periodi (ultimi 14 giorni per i grafici giornalieri, ultime 14 ore per i grafici orari, ecc.). I dati vengono quindi visualizzati come un oscillatore che può avere un valore compreso tra 0 e 100.

Poiché l'RSI è un indicatore di momentum, mostra la velocità (momentum) della variazione del prezzo. Ciò significa che se lo slancio aumenta con l’aumento del prezzo, il trend rialzista è forte, il che significa che più acquirenti stanno entrando nel mercato. Al contrario, se lo slancio diminuisce mentre il prezzo sale, ciò potrebbe indicare che i venditori potrebbero presto prendere il controllo del mercato.

Nell'interpretazione tradizionale dell'RSI, se il valore sale sopra 70, l'asset è ipercomprato, mentre quando il valore scende sotto 30, è ipervenduto. Pertanto, i valori estremi possono indicare un imminente cambiamento di tendenza o un pullback, ovvero la rottura del prezzo dalla zona di supporto potrebbe essere riportata al livello di supporto. Sarebbe però corretto non vedere questi valori come segnali diretti di acquisto o di vendita. Come molte altre tecniche di analisi tecnica (TA), l'RSI può fornire segnali falsi o fuorvianti, quindi è sempre utile considerare altri fattori prima di fare trading.

Vuoi saperne di più? Puoi consultare il nostro articolo Indice di forza relativa (RSI).

2. Media mobile (MA)

Lo scopo dell’utilizzo delle medie mobili nei grafici finanziari è quello di attenuare i movimenti dei prezzi e vedere la direzione del trend del mercato. Le medie mobili sono considerate indicatori ritardati perché si basano su dati storici sui prezzi.

Le due medie mobili più comunemente utilizzate sono la media mobile semplice (SMA o MA) e la media mobile esponenziale (EMA). La SMA viene calcolata prendendo i dati sui prezzi per un periodo di tempo specifico e calcolandone la media. Ad esempio, la SMA a 10 giorni viene determinata calcolando il prezzo medio degli ultimi 10 giorni. D’altra parte, l’EMA viene calcolata dando più peso ai dati recenti sui prezzi. Ciò lo rende più sensibile ai recenti movimenti dei prezzi.

Come accennato in precedenza, la media mobile è un indicatore ritardato. Più lungo è l'intervallo di tempo, maggiore è il ritardo. Pertanto, una SMA a 200 giorni reagisce più lentamente ai movimenti attuali dei prezzi rispetto a una SMA a 50 giorni.

I trader utilizzano spesso la relazione tra il prezzo e determinate medie mobili per valutare l'attuale tendenza del mercato. Ad esempio, se il prezzo rimane al di sopra della media mobile semplice a 200 giorni per un lungo periodo di tempo, molte persone considerano l’asset in un mercato rialzista.

I trader possono anche utilizzare i crossover delle medie mobili come segnali di acquisto o vendita. Ad esempio, se la SMA a 100 giorni scende al di sotto della SMA a 200 giorni, potrebbe essere considerato un segnale di vendita. Cosa significa esattamente questo declino? Indica che il prezzo medio degli ultimi 100 giorni è attualmente inferiore al prezzo medio degli ultimi 200 giorni. L'idea alla base della vendita qui è che i movimenti dei prezzi a breve termine non seguono più la tendenza rialzista, quindi esiste la possibilità che la tendenza possa invertirsi presto.

Vuoi saperne di più? Puoi consultare il nostro articolo Medie mobili.

3. Media mobile convergenza divergenza (MACD)

Il MACD viene utilizzato per determinare lo slancio di un asset mostrando la relazione tra due medie mobili. Si compone di due linee: linea MACD e linea di segnale. La linea MACD viene calcolata sottraendo la 26a EMA dalla 12a EMA. La linea risultante viene tracciata sopra la linea del segnale, ovvero l'EMA a 9 punti della linea MACD. Molti strumenti grafici includono anche un istogramma che mostra la distanza tra la linea MACD e la linea del segnale. 

Gli utenti possono farsi un’idea della forza del trend attuale valutando le differenze tra il MACD e i movimenti dei prezzi. Ad esempio, se il prezzo sta raggiungendo un massimo più alto mentre il MACD sta raggiungendo un massimo più basso, il mercato potrebbe presto cambiare direzione. In questo caso, cosa ci mostra il MACD? Indica che il prezzo sta aumentando mentre il momentum sta diminuendo, quindi è probabile un pullback o un'inversione di direzione.

I trader possono anche utilizzare questo indicatore per esaminare le intersezioni tra la linea MACD e la linea del segnale. Ad esempio, se la linea MACD attraversa la linea del segnale, questo potrebbe essere un segnale di acquisto. Al contrario, se la linea MACD scende al di sotto della linea del segnale, anche questo potrebbe essere un segnale di vendita.

Il MACD viene spesso utilizzato insieme all'RSI poiché entrambi misurano lo slancio in base a fattori diversi. Questi due insieme dovrebbero fornire una visione tecnica più completa del mercato.

Vuoi saperne di più? Puoi consultare il nostro articolo MACD.

4. RSI stocastico (StokRSI)

L'RSI stocastico è un oscillatore di momentum utilizzato per determinare se un asset è ipercomprato o ipervenduto. Come suggerisce il nome, è un derivato dell'RSI e viene creato utilizzando i valori RSI anziché i dati sui prezzi. Una formula chiamata oscillatore stocastico viene applicata ai valori RSI standard. I valori stocastici dell'RSI variano generalmente da 0-1 (o 0-100).

L'RSI stocastico può creare molti segnali di trading difficili da interpretare perché è più veloce e più sensibile. In generale, può essere più utile vicino ai limiti alti e bassi del suo intervallo. 

Un valore StockRSI superiore a 0,8 può generalmente essere considerato ipercomprato, mentre un valore inferiore a 0,2 può essere considerato ipervenduto. Un valore pari a 0 significa che l'RSI è al suo valore più basso durante il periodo misurato (l'impostazione predefinita è solitamente 14). Al contrario, un valore pari a 1 indica che l'RSI ha raggiunto il suo valore più alto durante il periodo misurato.

Proprio come si dovrebbe prestare attenzione quando si utilizza l'RSI, un valore StockRSI ipercomprato o ipervenduto non significa che il prezzo cambierà definitivamente direzione. Nel caso dello StokRSI, ciò indica semplicemente che i valori RSI su cui si basano i valori StokRSI sono vicini agli estremi delle loro misurazioni recenti. È anche importante notare che lo StockRSI è più sensibile dell’indicatore RSI, quindi è più probabile che produca segnali falsi o fuorvianti.  

Vuoi saperne di più? Puoi consultare il nostro articolo RSI stocastico.

5. Bande di Bollinger (BB)

Le Bande di Bollinger misurano le condizioni di ipercomprato e ipervenduto nonché la volatilità del mercato. Si compone di tre linee: SMA (banda centrale), fascia inferiore e fascia superiore. Le impostazioni possono variare, ma generalmente le bande inferiore e superiore si trovano a due deviazioni standard dalla banda centrale. Man mano che la volatilità aumenta e diminuisce, la distanza tra le bande aumenta e diminuisce.

In generale, più il prezzo è vicino alla banda superiore, più l’asset tracciato si avvicina alle condizioni di ipercomprato. Al contrario, quanto più il prezzo è vicino alla banda inferiore, tanto più vicine sono le condizioni di ipervenduto. Nella maggior parte dei casi il prezzo rimarrà tra le bande, ma occasionalmente potrebbe rompersi. Anche se questo non è un segnale di per sé, potrebbe essere un indicatore di condizioni di mercato insolite.

Un altro concetto importante nelle bande di Bollinger è la compressione. Si riferisce ad un periodo di bassa volatilità in cui tutte le bande sono molto vicine tra loro. Può essere utilizzato come indicatore di un possibile periodo di volatilità futura. Al contrario, se le bande sono troppo distanti, potrebbe seguire un periodo di bassa volatilità.

Vuoi saperne di più? Puoi consultare il nostro articolo Bande di Bollinger.

Ultima parola

Sebbene gli indicatori visualizzino i dati, va notato che l’interpretazione dei dati è altamente soggettiva. Pertanto, è sempre utile fare un passo indietro e valutare se i tuoi pregiudizi personali stanno influenzando il tuo processo decisionale. Un segnale di acquisto o vendita diretto per un investitore potrebbe essere solo rumore di mercato per un altro. 

Come la maggior parte delle tecniche di analisi di mercato, gli indicatori sono più utili se utilizzati insieme tra loro o con altri metodi come l'analisi fondamentale (FA). Il modo migliore per imparare l'analisi tecnica (TA) è fare molta pratica.

Lettura aggiuntiva

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