Dopo un ciclo di sviluppo, la DeFi è diventata l’applicazione decentralizzata di maggior successo costruita su blockchain e ha cambiato completamente il panorama del mercato delle criptovalute. Le transazioni di criptovaluta hanno iniziato a spostarsi gradualmente da off-chain a on-chain e dal semplice Swap iniziale a un ampio ecosistema che copre prestiti, staking, trading di derivati, ecc.
In ambito DeFi, il 45% delle transazioni spot on-chain avviene su Uniswap, rendendolo il leader indiscusso del settore. La sua innovativa soluzione di liquidità centralizzata e il meccanismo di quotazione delle valute senza autorizzazione forniscono agli utenti i prodotti di reddito e l'esperienza di trading più efficienti e rilasciano una grande quantità di liquidità sulla catena, fornendo risorse vitali per la prosperità e la diversità dell'infrastruttura importante.
Nel circuito dei derivati, SynFutures sta crescendo allo stesso modo ed è conosciuto come "Uniswap del circuito dei derivati". Questo articolo approfondirà i meccanismi di SynFutures e le innovazioni che apporta al circuito dei derivati, nonché come cogliere le opportunità portate da SynFutures.
A proposito di SynFutures
SynFutures è un protocollo di contratto perpetuo decentralizzato basato su Blast ed è il primo protocollo derivato distribuito sulla catena dopo il rilascio della rete principale Blast. Ora è stato iterato alla versione V3. Il modello Oyster AMM di V3 è il primo modello unificato di AMM e portafoglio ordini on-chain nel circuito dei derivati.
V1 e V2 di SynFutures, come UniSwap V2, sono modelli AMM basati sulla formula xyk. Questo modello presenta problemi con un basso utilizzo del capitale e un elevato slittamento causato da differenze di profondità.
Nella V3, SynFutures ha preso in prestito dal modello di liquidità centralizzato e dal meccanismo di quotazione valutaria senza autorizzazione di Uniswap V3 e ha lanciato il modello Oyster AMM basato sull'infrastruttura del modello sAMM di SynFutures. Il modello oAMM consente agli LP di concentrare la liquidità in intervalli di prezzo specifici, massimizzando così l'efficienza del capitale e la profondità della liquidità, fornendo ai trader un'esperienza di trading più fluida e riducendo al minimo le perdite delle transazioni.
SynFutures ha ricevuto un totale di 38 milioni di dollari di investimenti attraverso tre round di finanziamento, tra cui Polychain Capital, Framework Ventures, Bybit, Wintermute, CMS, Kronos, IOSG Ventures, Pantera Capital, SIG, HashKey Capital e altri importanti istituti di investimento del settore .
I dati continuano ad aumentare e il potenziale sta emergendo
Secondo i dati del sito web ufficiale, SynFutures ha attualmente accumulato 65,9 miliardi di dollari di volume di transazioni e ha fornito più di 3 milioni di transazioni a oltre 110.000 utenti. Il volume delle transazioni continua ad aumentare, con un picco in un solo giorno che ha raggiunto 1,8 miliardi di dollari.
Secondo i dati di DeFillama, SynFutures ha attualmente un TVL di 70 milioni di dollari e un volume di scambi giornalieri di oltre 1 miliardo di dollari. Sulla base dei dati degli ultimi 30 giorni moltiplicati per 12, le entrate annuali di SynFutures raggiungeranno più di 125 milioni di dollari.
SynFutures ha una forte redditività, che è anche la base per il funzionamento sano a lungo termine del progetto e per l’innovazione e l’iterazione continua.
Soluzioni di liquidità centralizzata per i derivati
Il modello Oyster AMM di SynFutures consente l'aggiunta di liquidità a intervalli di prezzo specifici, combinato con la leva finanziaria per migliorare l'efficienza del capitale. Diversamente dal modello di liquidità del mercato spot di Uniswap V3, Oyster AMM adotta un quadro di gestione e compensazione dei margini su misura per il trading di derivati per garantire la sicurezza di LP e del protocollo.
Fino ad ora, il nostro trading è stato limitato a coppie di trading specifiche, con pochissime opzioni tra cui scegliere. Il modello oAMM introduce inoltre liquidità bilaterale, consentendo di utilizzare un solo token per aggiungere liquidità senza la necessità di fornire asset bilaterali con un rapporto 1:1. I fornitori di liquidità possono elencare qualsiasi coppia di scambio, come le monete meme accoppiate tra loro o qualsiasi asset. Questo meccanismo apporta maggiore flessibilità e opzionalità all’ecosistema.
Il modello Oyster AMM offre ulteriori vantaggi ai fornitori e ai protocolli di liquidità, tra cui:
Migliorare l’efficienza del capitale
La liquidità centralizzata consente alla LP di essere efficace in una specifica fascia di prezzo invece di essere dispersa nell’intera fascia di prezzo, riducendo la percentuale di fondi inattivi in modo che i fondi possano essere utilizzati in modo efficiente nelle transazioni. Può fornire più liquidità con più fondi e migliorare il tasso di utilizzo dei fondi.
Aumentare le entrate potenziali
I fondi sono concentrati all'interno di una fascia di prezzo specifica, la frequenza delle transazioni e la quantità di fondi disponibili aumentano e anche le commissioni che i LP possono guadagnare aumentano di conseguenza. La fornitura di liquidità può ottenere rendimenti più elevati in aree con frequenti fluttuazioni del mercato, aumentando i rendimenti potenziali complessivi.
Migliore profondità, minore slittamento
Il modello Oyster AMM ha anche un impatto positivo sulla profondità degli scambi e sulla liquidità. Mercati più profondi possono attrarre più trader, aumentando ulteriormente il volume e l’attività degli scambi. Questo circolo virtuoso non solo migliora i rendimenti della LP, ma migliora anche la stabilità e la salute del mercato.
Migliore è la profondità, minore è lo slittamento del trader durante il trading, minore è l'usura durante il trading e il trader è in grado di completare l'operazione a un prezzo più vicino al prezzo previsto. Il miglioramento dell’esperienza di trading renderà le transazioni più attive, portando così maggiori entrate commerciali.
Implementazione del vero decentramento: non è richiesta alcuna autorizzazione per elencare le monete
Attualmente, le coppie di scambio sui protocolli derivati decentralizzati devono essere riviste dal team di progetto o dalla comunità, il che limita in larga misura la velocità dell’innovazione e la flessibilità del mercato. Il processo di revisione di solito comporta procedure lunghe e macchinose, che si traducono in un lento lancio di nuove coppie di trading e nell’incapacità di rispondere rapidamente alle esigenze e ai cambiamenti del mercato. Questo meccanismo è contrario all’intento originale della decentralizzazione della DeFi e ostacola la spontaneità e l’innovazione del mercato.
SynFutures, come Uniswap, offre la possibilità di aggiungere liquidità arbitraria senza autorizzazione. Questo coerente concetto di progettazione decentralizzata è in linea con Uniswap e può stimolare ulteriormente l’innovazione e la vitalità dell’ecosistema.
Su SynFutures, chiunque può quotare monete in vari modi in qualsiasi momento:
30 Anni Aggiungere liquidità
oAMM stesso è un contratto intelligente open source distribuito sulla catena ed è privo di autorizzazione. Non sono richieste complicate comunicazioni e revisioni pre-quotazione e chiunque può aggiungere qualsiasi coppia di trading in qualsiasi momento.
Sia le parti che i titolari del progetto possono creare le proprie coppie di scambio di token su SynFutures per aggiungere liquidità. Ciò offre più opzioni all’ecosistema e migliora la velocità di risposta.
Libro degli ordini on-chain senza autorizzazione
oL'AMM aggiunge liquidità senza autorizzazione e migliora la flessibilità del mercato. Tuttavia, le caratteristiche dell’oAMM determinano che richieda una grande quantità di liquidità per supportare le transazioni. Il modello del portafoglio ordini è l’opzione migliore per migliorare l’efficienza del capitale e può concentrare la liquidità attorno al prezzo medio. Rispetto alla LP, richiede meno capitale per supportare un maggiore volume di transazioni e migliorare l'esperienza dell'utente.
Attualmente, i protocolli derivati come dYdX e AEVO utilizzano tutti modelli di portafoglio ordini confermati fuori catena e on-chain. SynFutures V3 introduce un modello di portafoglio ordini on-chain, che è privo di autorizzazione e anti-censura, garantendo allo stesso tempo la trasparenza. Le transazioni vengono eseguite interamente sulla catena, il che può ridurre le lacune nei sistemi on-chain e off-chain, migliorare l’efficienza e garantire la sicurezza e la robustezza delle transazioni.
Questo design libero, flessibile e completamente decentralizzato può portare effetti più positivi, tra cui:
Liberare il potenziale del mercato e incoraggiare l’innovazione
Abbassare le barriere all’ingresso
Attivare la liquidità
Migliorare la flessibilità del mercato
L'esplosione sta per essere lanciata, l'ecosistema sta per esplodere, SynFutures si trova di fronte a opportunità
Blast verrà lanciato il 26 giugno. Essendo un progetto stellare Layer 2, Blast ha attirato oltre 1 milione di utenti, raggiungendo un TVL massimo di oltre 3 miliardi di dollari USA, e questo senza emettere monete. Questo tipo di popolarità e appeal attireranno più attenzione e adozione durante l'airdrop di Blast.
Secondo i dati di DeFillama, attualmente esistono 115 protocolli DeFi solo sulla catena Blast e la maggior parte di essi non ha ancora rilasciato token di progetto.
Con l'airdrop del token Blast, più protocolli on-chain inizieranno a lanciare TGE. La quotazione valutaria senza autorizzazione di SynFutures e il meccanismo di liquidità centralizzato saranno in grado di fornire una risposta rapida all’ecosistema e stimolare il potenziale e la flessibilità del mercato. Fornire strategie e opzioni di trading più fattibili per progetti e utenti nell’ecosistema.
Ulteriori progetti porteranno anche più utenti e liquidità a SynFutures, aumenteranno il volume degli scambi e la redditività e porteranno maggiori aspettative per il futuro TGE di SynFutures.
L'attività Odyssey di SynFutures è in corso. Gli utenti possono ottenere punti Blast Gold, punti O_O SynFutures e lanci di Blast e SynFutures facendo trading, fornendo liquidità, creando ordini limite, invitando nuovi utenti, ecc.
prospettiva futura
Attualmente, oltre il 98% delle transazioni nel mercato delle criptovalute sono transazioni contrattuali, che generano centinaia di miliardi di volumi di scambi giornalieri, ma la maggior parte di queste transazioni avviene su scambi centralizzati. Secondo i dati di The Block, solo l’1% delle transazioni perpetue avviene on-chain. La decentralizzazione è una tendenza inarrestabile e in futuro sempre più utenti sposteranno le transazioni sulla catena. La traccia dei derivati sarà una suddivisione con il più forte potere esplosivo ed effetto ricchezza.
L'attività on-chain di SynFutures, il volume delle transazioni e il volume degli utenti continuano ad aumentare, raggiungendo ripetutamente nuovi massimi. Il suo volume di scambi continua a occupare le prime tre posizioni nel percorso dei derivati e la sua performance nell'ecosistema Blast è particolarmente eccezionale. Questi dati non solo mostrano l’elevato riconoscimento di SynFutures da parte degli utenti, ma dimostrano anche la sua forte competitività sul mercato.
Con l’emissione dei token Blast e l’esplosione dell’ecosistema, SynFutures introdurrà anche una crescita più forte. SynFutures sta per distruggere ciò che Uniswap sta per Ethereum. In futuro, SynFutures effettuerà anche un’implementazione multi-catena, consentendo a una maggiore ecologia di trarne vantaggio, espandendo ulteriormente la propria base di utenti e quota di mercato e offrendo un enorme spazio di crescita.