Autore originale: Crypto, Distilled
Compilazione originale: Shenchao TechFlow
Un'ipotesi: è il quarto trimestre del 2024, il prezzo del Bitcoin ha raggiunto gli 80.000 dollari e la stagione degli altcoin è finalmente arrivata. Potresti fare affidamento sul tuo istinto e provare a cronometrare il massimo del mercato. Ma esiste un modo migliore?
"Fallire la preparazione equivale a prepararsi a fallire."
Le insidie della previsione dei prezzi
Gestire gli investimenti esclusivamente in base agli obiettivi di prezzo è un errore comune. Questi obiettivi sono spesso soggettivi, guidati dalle emozioni o influenzati dai social media. Prevedere con precisione i prezzi e sincronizzarne le variazioni è estremamente difficile.
Il vantaggio tattico della mentalità
Ogni calo e aumento del mercato rende più difficile pensare in modo razionale. I tuoi obiettivi di investimento continueranno a cambiare e sarà più facile per te concentrarti solo sulle informazioni che supportano le tue opinioni e ignorare altri segnali importanti, portando ad un aumento del bias di conferma. Allo stesso tempo, la tua capacità di rimanere disciplinato nel processo di investimento diminuirà gradualmente. È una battaglia interiore con te stesso che diventa sempre più difficile man mano che aumentano il denaro investito e i rischi connessi.
Il potere degli investimenti tematici
Quando si investe, quali sono le strategie diverse dal fare affidamento esclusivamente sul prezzo e sul sentiment? Ce ne sono molti tra cui scegliere: sentimento del mercato, indicatori tecnici o analisi on-chain. Tuttavia, le strategie incentrate su un tema di investimento chiaro o su una logica di investimento tendono ad essere le più affidabili.
Crea un tema di investimento
Una tesi di investimento è un'analisi ragionata e una dimostrazione del potenziale di un progetto in un periodo di tempo specifico. Questo tema può essere costituito da una varietà di fattori e non si basa necessariamente esclusivamente sul prezzo. Una buona tesi di investimento dovrebbe essere verificabile in modo che gli investitori possano gestire i propri investimenti con precisione e flessibilità attraverso test e aggiustamenti.
La razionalità dell'investimento tematico
Gli investimenti tematici presentano numerosi vantaggi significativi:
Scalabile con il tuo portafoglio in crescita
Eliminare l’influenza delle emozioni e del sentiment del mercato
Fornire criteri chiari di convalida e rifiuto
Elimina le distrazioni derivanti dalle fluttuazioni dei prezzi a breve termine
Esempio 1
Supponiamo che tu sia ottimista riguardo a una particolare blockchain di livello 1 (L1). Invece di prendere di mira il suo massimo storico, puoi concentrarti sui seguenti parametri:
Volume bloccato totale (TVL)
Volume degli scambi
Numero di portafogli attivi
Facendo un ulteriore passo avanti, puoi concentrarti su parametri relativi come la quota di mercato o la consapevolezza.
Verificare e negare
Successivamente, imposta i criteri di convalida in base agli indicatori chiave di prestazione (KPI) scelti. Questo aiuta a verificare se L1 si sta sviluppando lungo il percorso previsto o se sta deviando. Potete ad esempio utilizzare la crescita dei KPI entro 30 giorni come base per gestire i vostri temi di investimento.
Esempio 2
Considera un nuovo progetto con un agente AI. Invece di concentrarti sul prezzo, puoi concentrarti sui seguenti indicatori chiave di prestazione (KPI):
Numero di transazioni di agenzia
Stabilisci un punto di riferimento basato sulle tue convinzioni, ad esempio raggiungere 1 milione di transazioni on-chain.
White Paper e prodotti minimi vitali (MVP)
Quando si esplorano criptovalute meno conosciute e più volatili, molti progetti hanno solo un prodotto minimo vitale (MVP) o addirittura nessun prodotto reale. In questo caso, concentrati sui nodi della roadmap o sulle pietre miliari del progetto.
Eventi di navigazione
La tua tesi di investimento potrebbe essere più focalizzata sull’esecuzione degli eventi che sulla crescita delle metriche. Come si suol dire: "Compra le voci, vendi le notizie".
A volte è più intelligente smettere non appena la data viene confermata piuttosto che aspettare che l'evento accada. Successivamente vengono fissati nuovi indicatori e formati nuovi temi di investimento.
Altre strategie:
Strategie di investimento tematiche complesse non fanno per te? Si possono prendere in considerazione le seguenti alternative:
strategia basata sul tempo
Strategia di paura e avidità
Strategia di rendimento in eccesso relativo
Immergiamoci in ciascuna strategia.
Strategia basata sul tempo:
Le strategie basate sul tempo forniscono un approccio più semplice e affidabile. Considera la possibilità di vendere una piccola parte del tuo portafoglio ogni settimana o ogni mese.
Modifica i tempi e l'importo delle vendite in base a fattori macro, liquidità e obiettivi.
Strategia di paura e avidità:
Le oscillazioni del sentiment del mercato sono come le maree oceaniche, che spingono i prezzi più in alto quando l’avidità è elevata. La chiave della strategia della paura e dell’avidità è sfruttare la marea crescente per guadagnare. In questa strategia, puoi considerare una strategia di uscita dall’investimento fisso ponderata basata sull’indice di paura e avidità.
Strategia di rendimento in eccesso relativo:
Pensa al mercato come a una corsa, in cui ciascuna valuta si comporta come un’auto da corsa. L’obiettivo è identificare quale macchina accelererà più velocemente rispetto alle altre. Un modo per realizzare un profitto è vendere all'interno di una specifica classifica MC. Ad esempio, vendi il 10% quando la capitalizzazione di mercato (MC) è al 50° posto, vendi il 20% quando la MC è al 40° posto e così via.
Riassumere
I mercati delle criptovalute sono altamente speculativi e le emozioni degli investitori (come la paura e l’avidità) spesso influenzano le decisioni. In questo caso, l’istituzione di un sistema di gestione del rischio indipendente dalle fluttuazioni dei prezzi può dare agli investitori maggiore tranquillità e non devono preoccuparsi troppo dell’impatto delle fluttuazioni del mercato a breve termine.
Gli investitori di successo in genere danno priorità ai temi di investimento basati su ricerche e analisi approfondite rispetto alla speculazione a breve termine. Questo approccio può aiutarli a prendere decisioni di investimento più razionali e sostenibili.