Una revisione pluriennale dell’open interest dei futures di Litecoin rivela tendenze uniche che hanno avuto un impatto significativo sul prezzo di Litecoin in passato.
A meno di due settimane dal dimezzamento di Litecoin, quando i sussidi in blocco dei minatori verranno dimezzati, i trader si chiedono se l’ulteriore effetto di scarsità sarà sufficiente a sostenere i prezzi di Litecoin sopra i 90 dollari.
Litecoin ( LTC ) ha perso il 19% del suo prezzo negli ultimi 18 giorni, ma quest'anno è aumentato del 31%. In particolare, la maggior parte dei guadagni si sono verificati tra il 29 giugno e il 2 luglio, con un aumento del 34% che ha spinto il prezzo al massimo di 14 mesi di 115 dollari.
Tuttavia, una statistica scioccante proveniente dal mercato dei derivati suggerisce che potrebbe essere in corso una drammatica correzione.
I dati storici non sono favorevoli ai tori di Litecoin
I tre casi precedenti in cui l'open interest dei futures Litecoin è sceso sotto i 500 milioni di dollari hanno comportato ciascuno un calo dei prezzi del 38% o più, il che potrebbe essere in linea con la situazione attuale.
I futures Litecoin hanno registrato un aumento significativo dell’open interest totale in dollari USA dal 29 giugno (300 milioni di dollari) al 2 luglio (615 milioni di dollari), indicando una maggiore domanda di contratti future con leva.
Il prezzo di Litecoin ha raggiunto il massimo di 14 mesi il 2 luglio, ma da allora è sceso del 20% a 92 dollari. Tuttavia, ciò che preoccupa è che l’open interest di Litecoin rimane al di sopra della soglia dei 500 milioni di dollari. Ciò suggerisce che gli acquirenti hanno aumentato i margini per evitare la liquidazione, ma rimane il rischio di una brusca correzione.
I contratti attivi più alti (interesse aperto) sono generalmente positivi e consentono agli investitori che richiedono una dimensione di mercato specifica di partecipare. Anche se non è necessariamente rialzista in termini di dinamica dei prezzi, consente un maggiore movimento dei prezzi a causa della leva finanziaria e delle potenziali liquidazioni quando i trader chiudono le loro posizioni a causa della mancanza di margine.
Guardando indietro al crollo del novembre 2021 e all’open interest
L’open interest di Litecoin che scende al di sotto della soglia dei 500 milioni di dollari sembra essere un indicatore affidabile del calo di interesse degli investitori, e tre eventi recenti hanno confermato questa tesi, poiché il suo prezzo ha subito brusche correzioni ogni volta.
Il 10 novembre 2021, l’open interest di Litecoin ha superato i 500 milioni di dollari, toccando un nuovo massimo di sei mesi di 289 dollari. È interessante notare che, dopo che l’open interest è sceso sotto i 500 milioni di dollari il 14 novembre 2021, il prezzo di Litecoin è crollato del 48% in 24 giorni.
L’open interest di Litecoin era già aumentato in precedenza, ma non è riuscito a superare la soglia dei 500 milioni di dollari, anche quando il prezzo è salito del 40% a 232 dollari all’inizio di settembre.
Due ulteriori eventi tra febbraio e giugno 2021 hanno confermato ulteriormente la correlazione dell’open interest, segnando un netto ritracciamento dopo che l’open interest dei futures ha superato la soglia dei 500 milioni di dollari.
Episodi simili si sono verificati nel febbraio 2021 e nel maggio 2021
L'8 febbraio 2021, l'open interest di Litecoin è salito a oltre 500 milioni di dollari, con un prezzo in aumento del 64% e un picco di 247 dollari il 20 febbraio 2021. Tuttavia, quello stesso giorno, l'open interest è sceso sotto i 500 milioni di dollari, facendo crollare il prezzo del 38% negli otto giorni successivi. In particolare, il supporto psicologico del prezzo di 200 dollari è rimasto fermo per cinque giorni prima che il prezzo di Litecoin scendesse a 142 dollari.
Il 9 maggio 2021, l’open interest di Litecoin è sceso nuovamente sotto i 500 milioni di dollari dopo 49 giorni. Durante quel periodo, ha raggiunto il massimo storico di 409 dollari prima di ripercorrere il 71% in soli 13 giorni per finire a 118 dollari.
Sebbene non sia possibile trarre causalità dagli eventi di 19 mesi fa, è fondamentale tenere d’occhio l’open interest di Litecoin. Se dovesse scendere dall’attuale livello di 500 milioni di dollari, la storia suggerisce che potrebbe scendere da 94 a 62 dollari, con un calo del 30%.