I recenti movimenti dei prezzi di Bitcoin hanno attirato molta attenzione, in particolare con un numero considerevole di opzioni destinate a scadere. Oggi scadono 18.000 opzioni Bitcoin, il che potrebbe influenzare la traiettoria a breve termine della criptovaluta. Ecco uno sguardo dettagliato allo stato attuale di Bitcoin e cosa potrebbe riservarci il futuro.

Volatilità implicita e sentiment del mercato

I dati sulle opzioni Bitcoin rivelano una tendenza notevole: una maggiore volatilità implicita per le put out-of-the-money (OTM) rispetto alle call. Ciò indica che i trader stanno pagando premi elevati per le put, suggerendo un sentimento ribassista a breve termine. Nonostante un recente breakout che ha visto i prezzi del Bitcoin salire a 66.000 dollari, i dati sui derivati ​​suggeriscono una potenziale correzione a breve termine prima di riprendere il trend rialzista.

Metriche chiave e dinamiche di mercato

Secondo Greeks.Live, le 18.000 opzioni Bitcoin che scadono oggi hanno un Put Call Ratio di 0,63 e un Max Pain Point di 63.000 dollari, per un valore nozionale totale di 1,2 miliardi di dollari. Questa settimana, afflussi significativi negli ETF Bitcoin, guidati da un'ondata di Meme negli Stati Uniti, hanno spinto il prezzo di Bitcoin sopra i 65.000 dollari. Tuttavia, al di fuori di questo fenomeno, il mercato più ampio delle criptovalute ha mostrato segni di debolezza, con volumi di scambi in calo. Questa divergenza è evidente anche nella differenza tra i dati sulle opzioni Bitcoin ed Ethereum.

Prospettive a breve e lungo termine

L'analisi di CF Benchmarks sulle opzioni future su Bitcoin negoziate sul Chicago Mercantile Exchange (CME) indica che gli investitori continuano a pagare premi per la protezione dai ribassi a breve termine. Nonostante un rapporto sull’inflazione dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense più debole, la volatilità implicita per le opzioni put OTM rimane più elevata rispetto a quella delle call. Ciò suggerisce un sentimento di mercato ribassista a breve termine, con i trader che si proteggono contro potenziali cali del valore di Bitcoin.

Al contrario, le prospettive a lungo termine appaiono più ottimistiche. Gli analisti hanno notato una curva di volatilità più piatta per le put e le call a più lunga scadenza, con una leggera inclinazione verso le call. Ciò indica che gli investitori sono più positivi riguardo alle prospettive a lungo termine di Bitcoin. La propensione verso le richieste potrebbe aumentare se le aspettative di disinflazione aumentano in seguito al rapporto favorevole sull’IPC.

Coinvolgimento istituzionale e sviluppi del mercato

La relativa piattezza tra put e call a lungo termine potrebbe anche suggerire un maggiore coinvolgimento istituzionale in Bitcoin. Questi investitori sono in genere meno inclini a oscillazioni estreme del sentiment, fornendo un’influenza stabilizzante sul mercato.

Inoltre, la volontà del Gruppo CME di offrire trading spot per Bitcoin potrebbe avere implicazioni significative. Il lancio del trading spot di Bitcoin sul CME consentirebbe ai trader di capitalizzare sulle operazioni di base, approfittando della differenza tra i prezzi dei futures e il prezzo spot dell’asset sottostante.

Conclusione

Poiché oggi scadono 18.000 opzioni Bitcoin, i partecipanti al mercato osserveranno attentamente le correzioni a breve termine e i potenziali guadagni a lungo termine. Gli attuali dati sui derivati ​​suggeriscono un sentiment ribassista nel breve termine, ma le prospettive a lungo termine rimangono rialziste, guidate dall’interesse istituzionale e dagli sviluppi favorevoli del mercato. Lo svolgersi di questi eventi sarà cruciale nel determinare la traiettoria dei prezzi di Bitcoin nei prossimi giorni e settimane.

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