Crypto VCs Are Back in Action Amid Market Rally

Cointelegraph · 2024-05-16T16:03:07.000Z

Venture capital (VC) funding rounds are soaring as the crypto bull market is back and firing on all cylinders. On May 16, crypto venture firm Aquarius announced the launch of a $600 million multi-strategy fund to help blockchain foundations and ecosystem projects boost on-chain liquidity. In a statement to Cointelegraph, Aquarius staff mentioned that the strategy fund is supported by “Bitrise Capital, various leading miners, family offices, and influencers.” In addition, the $600 million strategy fund will help blockchain infrastructure, decentralized finance, AI, Bitcoin ecosystem, modular architecture, and early-stage data layer projects build their communities alongside developing go-to-market products. “As the first institutionalized fund of its kind, it systematically manages on-chain liquidity and assists various blockchain foundations and ecosystem projects in meeting their liquidity needs,” wrote Aquarius. Aquarius was founded in 2018 by venture capitalist Lin Yang in Singapore, who has backed notable projects such as Conflux, as well as investments in emerging Web2 sectors, including new energy, advanced manufacturing, and finance. The firm relocated its headquarters to New York on May 8. Meanwhile, crypto ecosystem projects are getting considerable funding as the bull market heats up. On May 6, Cointelegraph reported that crypto VC funding has topped $1 billion for a second consecutive month this year. April saw $1.02 billion in funding across 161 investment rounds, compared to $1.09 billion in March, both trends not observed since late 2022. Monthly cryptocurrency venture funding amounts since January 2022. Source: RootData Earlier this month, digital securities platform Securitize raised $47 million in a new strategic funding round led by BlackRock. Blockchain developers Aptos Labs, alongside stablecoin issuers Paxos and Circle, were also among the investors. BlackRock's global head of strategic ecosystem partnerships, Joseph Chalom, will join the Securitize board of directors. He labeled the investment as “another step in the evolution of our digital assets strategy […] that will help meet the future needs of our clients." In April, Puffer Finance, a liquid staking project built on Ethereum’s layer-two solution EigenLayer, secured $18 million in a Series A funding round from the likes of Coinbase Ventures and Kraken Ventures for its mainnet launch. Puffer Finance’s technology allows Ethereum validators to reduce their initial capital requirement to just 1 Ether (ETH), down from the 32 ETH required for individual stakers. The protocol has surpassed a total value locked of $1.4 billion shortly after its debut in February. The market has changed dramatically from where it was a year ago. In September 2023, Tony Cheng, a partner at Singaporean crypto investment firm Foresight Ventures, recommended that projects do whatever they can to just survive. “If you are lacking in capital, if you don’t have the runway to kind of get you through the next year or so, you should be taking capital and taking as much as you can get because that money might not be available anymore after maybe two or three months,” he explained at the time. Since bottoming below $16,000 from the sudden collapse of cryptocurrency exchange FTX in November 2022, Bitcoin (BTC) has gained over 300%, fueled by the approval of spot Bitcoin exchange-traded funds around the world and gradual repayment of creditors' money stuck on the defunct exchange. Some VCs are predicting that the current bull market will see another ICO boom exceeding the previous highs in early 2018. Related: Crypto VC funding surged 53% in March, Optimism wins largest share

I round di finanziamento del capitale di rischio (VC) stanno aumentando vertiginosamente mentre il mercato rialzista delle criptovalute è tornato e sta sparando a tutti i cilindri.
Il 16 maggio, la società di venture crypto Aquarius ha annunciato il lancio di un fondo multistrategia da 600 milioni di dollari per aiutare le fondazioni blockchain e i progetti ecosistemici ad aumentare la liquidità on-chain. In una dichiarazione rilasciata a Cointelegraph, lo staff di Aquarius ha affermato che il fondo strategico è supportato da "Bitrise Capital, vari minatori leader, family office e influencer".
Inoltre, il fondo strategico da 600 milioni di dollari aiuterà l’infrastruttura blockchain, la finanza decentralizzata, l’intelligenza artificiale, l’ecosistema Bitcoin, l’architettura modulare e i progetti di livello dati in fase iniziale a costruire le loro comunità insieme allo sviluppo di prodotti go-to-market. "Essendo il primo fondo istituzionalizzato nel suo genere, gestisce sistematicamente la liquidità on-chain e assiste varie fondazioni blockchain e progetti ecosistemici nel soddisfare le loro esigenze di liquidità", ha scritto Aquarius.
Aquarius è stata fondata nel 2018 dal capitalista di rischio Lin Yang a Singapore, che ha sostenuto progetti notevoli come Conflux, nonché investimenti in settori Web2 emergenti, tra cui nuove energie, produzione avanzata e finanza. L'azienda ha trasferito la sua sede centrale a New York l'8 maggio.
Nel frattempo, i progetti dell'ecosistema crittografico stanno ricevendo finanziamenti considerevoli mentre il mercato rialzista si surriscalda.
Il 6 maggio, Cointelegraph ha segnalato che i finanziamenti VC in criptovalute hanno superato 1 miliardo di dollari per il secondo mese consecutivo quest'anno. Aprile ha visto 1,02 miliardi di dollari di finanziamenti in 161 round di investimento, rispetto a 1,09 miliardi di dollari a marzo, entrambi trend non osservati dalla fine del 2022.
Importi mensili dei finanziamenti di venture capital in criptovaluta da gennaio 2022. Fonte: RootData
All'inizio di questo mese, la piattaforma di titoli digitali Securitize ha raccolto 47 milioni di $ in un nuovo round di finanziamento strategico guidato da BlackRock. Tra gli investitori c'erano anche gli sviluppatori di blockchain Aptos Labs, insieme agli emittenti di stablecoin Paxos e Circle. Il responsabile globale delle partnership di ecosistema strategiche di BlackRock, Joseph Chalom, entrerà a far parte del consiglio di amministrazione di Securitize. Ha definito l'investimento come "un altro passo nell'evoluzione della nostra strategia di asset digitali [...] che aiuterà a soddisfare le esigenze future dei nostri clienti".
Ad aprile, Puffer Finance, un progetto di staking liquido basato sulla soluzione layer-two di Ethereum EigenLayer, si è assicurato 18 milioni di $ in un round di finanziamento di serie A da aziende come Coinbase Ventures e Kraken Ventures per il lancio della sua mainnet. La tecnologia di Puffer Finance consente ai validatori di Ethereum di ridurre il loro requisito di capitale iniziale a solo 1 Ether (ETH), rispetto ai 32 ETH richiesti per i singoli staker. Il protocollo ha superato un valore totale bloccato di 1,4 miliardi di $ poco dopo il suo debutto a febbraio.
Il mercato è cambiato radicalmente rispetto a un anno fa.
Nel settembre 2023, Tony Cheng, un partner della società di investimenti in criptovalute di Singapore Foresight Ventures, ha raccomandato ai progetti di fare tutto il possibile per sopravvivere. "Se ti manca il capitale, se non hai la pista per arrivare a fine anno o giù di lì, dovresti prendere capitale e prenderne il più possibile perché quei soldi potrebbero non essere più disponibili dopo due o tre mesi", ha spiegato all'epoca.
Da quando ha toccato il fondo sotto i 16.000 $ a causa del crollo improvviso dell'exchange di criptovalute FTX nel novembre 2022, Bitcoin (BTC) ha guadagnato oltre il 300%, alimentato dall'approvazione di fondi negoziati in borsa spot Bitcoin in tutto il mondo e dal graduale rimborso del denaro dei creditori bloccato sull'exchange defunto. Alcuni VC prevedono che l'attuale mercato rialzista vedrà un altro boom di ICO che supererà i massimi precedenti all'inizio del 2018.
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