🔎📈 La piattaforma di analisi on-chain Glassnode ha appena presentato una serie di indicatori innovativi che individuano accuratamente i punti di capitolazione e le significative perdite latenti degli investitori in Bitcoin. Questo nuovo quadro offre una migliore comprensione delle dinamiche della domanda e dell’offerta e aiuta a identificare i potenziali minimi di mercato.
Bitcoin, un nuovo quadro per valutare l’esaurimento dei venditori
I mercati rialzisti dei Bitcoin sono caratterizzati da un'elevata volatilità, punteggiata da fasi di correzione. Glassnode osserva che i detentori di titoli a lungo termine (LTH) subiscono perdite principalmente durante i rallentamenti macrociclici.
Al contrario, i detentori di titoli a breve termine (STH) subiscono perdite in tutte le fasi del ciclo di mercato e rappresentano la maggior parte delle perdite nei mercati rialzisti.
Analizzando in modo specifico la coorte STH, che comprende day trader e swing trader (orizzonte da settimanale a mensile), Glassnode cerca di identificare i periodi di capitolazione dei venditori. L'obiettivo è individuare i punti di flesso durante le correzioni all'interno di un trend rialzista dominante.
La capitolazione del venditore è definita come un punto di ipervenduto in cui la maggior parte dei potenziali venditori ha già venduto. Ciò coincide con un afflusso di domanda da parte degli acquirenti, contribuendo a formare un fondo locale. I punti di flesso tendono a propagarsi da intervalli di tempo più brevi a quelli più lunghi.
Tre indicatori chiave per valutare la pressione degli investitori
Glassnode si basa su tre parametri per modellare l'estrema pressione finanziaria vissuta dagli investitori:
Il rapporto MVRV (valore di mercato rispetto al valore realizzato) che valuta i guadagni e le perdite latenti.
Il rapporto SOPR (Spent Output Profit Ratio) che misura la grandezza media dei profitti/perdite realizzati.
Perdite realizzate in USD cristallizzate dal gruppo.
Per i trader giornalieri, che sono molto sensibili alle variazioni di prezzo, l'MVRV oscilla rapidamente tra valori alti e bassi. Glassnode si concentra sui momenti in cui lo Z-Score dell'MVRV è inferiore a -1σ (sigma), rivelando una pressione di vendita statisticamente significativa.
Il SOPR conferma se queste perdite sono state realizzate isolando i punteggi Z inferiori a -1σ. Infine, le perdite realizzate in USD, con uno Z-Score superiore a +2σ, convalidano episodi di micro-capitolazione.
Gli swing trader mostrano un'evoluzione più graduale degli indicatori, generando meno segnali ma con un rapporto segnale-rumore più elevato. La stessa metodologia conferma la diffusione della pressione di vendita su orizzonti temporali più lunghi.
La trasparenza dei dati on-chain consente di isolare il comportamento dei sottoinsiemi di investitori in base al loro tempo di detenzione. Combinando tre indicatori di redditività, Glassnode identifica i punti di micro-capitolazione che accompagnano i minimi del mercato locale. Questo quadro aiuta a decifrare gli incentivi e le azioni degli attori durante le fasi di capitolazione.
❤️ Metti mi piace | 💬 Commenta | ↪️ Condividi 🚀
🔥 Segui @Coinaute su Binance Square! 🚀🔥
- Sito Internet: coinaute.com
- Twitter: Coinaute
- Piazza Binance#coinaute
