Tornado Cash Developer Sentenced to Over 5 Years for $1.2B Money Laundering

TheNewsCrypto · 2024-05-14T21:53:04.000Z

On May 14, the s-Hertogenbosch court handed down the ruling. The hacker outfit Lazarus relied heavily on Tornado Cash, according to the U.S. Treasury. A Dutch court has sentenced Tornado Cash’s developer, Alexey Pertsev, to 64 months in jail. This decision stems from his role in $1.2 billion worth of money laundering. On May 14, the s-Hertogenbosch court handed down the ruling. The verdict against Tornado Cash’s developer represents a watershed point in the ongoing judicial fight against illegal financial activities in the cryptocurrency industry. The money laundering pattern that was laid forth in Pertsev’s accusation extended from July 9, 2019, to August 10, 2022. During this time, he reportedly facilitated the Tornado Cash platform to conduct transactions whose origins were illicit. No Measures Taken to Monitor Illicit Transfers Furthermore, Pertsev was found to have been involved in the unlawful actions by the court. It further drove home the point that he ought to have known that the transactions were illegal. Additionally, this decision establishes a standard that may affect cases in the future that include other developers of Tornado Cash. U.S. authorities have charged Roman Storm and Roman Semenov, who worked together to create the crypto mixer, with money laundering and violating sanctions. Last year, when Tornado Cash was added to the U.S. sanctions lists, Storm was detained. His trial is also set for September 2024. Nevertheless, there have been no recorded arrests of Semenov, and he is still at large. The court also found that Tornado Cash was not adequately monitored for the prevention of illegal asset laundering. However, Pertsev’s lawyers still have time to challenge the decision. Following the U.S. government’s blacklisting of Tornado Cash, the developer encountered consequences, including a first detention in the Netherlands in August 2022. Allegedly, the North Korean hacker outfit Lazarus relied heavily on Tornado Cash, according to the U.S. Treasury. Highlighted Crypto News Today: Ethereum Faces Rejection at $2,996, Heading Towards Key Support Level

Il 14 maggio il tribunale di s-Hertogenbosch ha emesso la sentenza.
Secondo il Ministero del Tesoro degli Stati Uniti, il gruppo di hacker Lazarus faceva molto affidamento su Tornado Cash.
Un tribunale olandese ha condannato lo sviluppatore di Tornado Cash, Alexey Pertsev, a 64 mesi di carcere. Questa decisione deriva dal suo ruolo nel riciclaggio di denaro per un valore di 1,2 miliardi di dollari. Il 14 maggio il tribunale di s-Hertogenbosch ha emesso la sentenza.
Il verdetto contro lo sviluppatore di Tornado Cash rappresenta un punto di svolta nella lotta giudiziaria in corso contro le attività finanziarie illegali nel settore delle criptovalute. La modalità di riciclaggio di denaro esposta nell'accusa di Pertsev si è estesa dal 9 luglio 2019 al 10 agosto 2022. Durante questo periodo, secondo quanto riferito, ha facilitato la piattaforma Tornado Cash per condurre transazioni le cui origini erano illecite.
Nessuna misura adottata per monitorare i trasferimenti illeciti
Inoltre, la corte ha scoperto che Pertsev era coinvolto in azioni illegali. Ciò ha ulteriormente ribadito il concetto che avrebbe dovuto sapere che le transazioni erano illegali. Inoltre, questa decisione stabilisce uno standard che potrebbe influenzare i casi futuri che includono altri sviluppatori di Tornado Cash.
Le autorità statunitensi hanno accusato Roman Storm e Roman Semenov, che hanno lavorato insieme per creare il crypto mixer, di riciclaggio di denaro e violazione delle sanzioni. L'anno scorso, quando Tornado Cash è stato aggiunto alle liste delle sanzioni statunitensi, Storm è stato arrestato. Il suo processo è fissato per settembre 2024. Tuttavia, non ci sono stati arresti registrati di Semenov, che è ancora in libertà.
La corte ha anche scoperto che Tornado Cash non è stato adeguatamente monitorato per la prevenzione del riciclaggio di beni illeciti. Tuttavia, gli avvocati di Pertsev hanno ancora tempo per contestare la decisione.
Dopo l'inserimento di Tornado Cash nella lista nera del governo degli Stati Uniti, lo sviluppatore ha dovuto affrontare delle conseguenze, tra cui una prima detenzione nei Paesi Bassi nell'agosto 2022. A quanto pare, l'organizzazione di hacker nordcoreana Lazarus si è affidata molto a Tornado Cash, secondo il Tesoro degli Stati Uniti.
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