I derivati ​​collateralizzati liquidi (LSD) sono uno degli argomenti più caldi del 2023. Questi protocolli accettano ETH depositati, lo puntano per proteggere la rete e distribuiscono i premi di staking ai possessori di LSD (meno alcune commissioni). Ciò semplifica notevolmente il processo di staking per gli utenti e consente l'uso dell'LSD in altre applicazioni DeFi.

Il leader di mercato – Lido, che deve gran parte della sua posizione dominante al fatto di essere “precoce e onnipresente”, è stato in grado di sfruttare i suoi effetti di rete per diventare l’opzione “più sicura” per gli utenti che entrano nel mondo dello staking di ETH.

Questo articolo raccoglie cinque dei progetti LSD forse più promettenti, esplorando come possono competere con il leader di mercato Lido in termini di tecnologia, economia ed esperienza utente, e diventare rivoluzionari del mercato offrendo nuove soluzioni.

1. Prisma

Prisma ha fatto scalpore con il suo primo articolo su Mirror, posizionandosi come "il gioco definitivo per i token di staking liquidi" con l'obiettivo di sfruttare l'effetto volano di Curve per promuovere l'adozione di massa della sua stablecoin (acUSD). Similmente a progetti come Gravita e Lybra, Prisma utilizza il modello di Liquidity e lo modifica in modo che acUSD possa prendere di mira uno qualsiasi dei primi cinque LSD (stETH di Lido, cbETH di Coinbase, rETH di Rocket Pool, frxETH di Frax e WBETH di Binance) per casting, ponderazione e futuro integrazione attualmente da definire.

In teoria, il desiderio di detenere acUSD incentivierà più utenti a puntare i propri ETH utilizzando token di staking liquidi.

  • Oltre alle commissioni di negoziazione, i fornitori di liquidità acUSD riceveranno token CRV, CVX e PRISMA nonché premi standard per lo staking di ETH

  • Con il suo lancio su Curve, Convex, Frax, Conic e LlamaNodes, Prisma ha già collaborato con una serie di progetti di successo, partendo da un livello elevato.

2.Gonfiarsi

Lo swETH LSD di Swell ha ricevuto molta attenzione da parte della comunità per il suo attuale programma di incentivi Voyage, scalando rapidamente le classifiche e superando i 50 milioni di dollari in TVL. Swell si promuove in linea con i valori di Etherean e spera di rendere più semplice il processo di interazione per i nuovi utenti.

  • Gli utenti possono acquistare ETH direttamente dalla propria app tramite Google/Apple Pay, carta di credito o conto bancario

  • L'integrazione dei partner consente agli utenti di guadagnare direttamente SWETH fornendo liquidità

3.scaricareETH

L'obiettivo di unshETH è stimolare una sana competizione nel campo dell'LSD e fornire un LSD diversificato costituito da un paniere di LSD di base. I pesi di questi LSD sono bilanciati attraverso la governance e attualmente includono wstETH di Lido, rETH di RocketPool, cbETH di Coinbase, sfrxETH di Frax, ankrETH di Anker e swETH di Swell. Poiché gli arbitraggisti sono incentivati ​​a bilanciare il peso dell'LSD in base all'unshETH, ogni decisione di governance influenzerà il comportamento degli utenti sulla piattaforma.

  • Oltre ai premi di staking standard da un paniere di LSD sottostante, unshETH può ottenere ulteriori vantaggi attraverso commissioni di ribilanciamento

  • Basarsi su LayerZero significa che unshETH può essere trasferito in modo nativo attraverso catene, consentendo nuove strategie di liquidità

  • L'inclusione in unshETH porterà una nuova pressione di acquisto sui progetti emergenti sull'LSD, rendendo unshETH un potenziale partner di lancio

4. Origine Etere

Combinando una strategia automatizzata di generazione di rendimento con i premi di staking nativi di Ethereum, Origin Ether può fornire generosi premi ai suoi depositanti. Proprio come gli altri LSD citati, l'OETH è garantito con un rapporto 1:1 con l'ETH depositato, che viene distribuito su varie piattaforme DeFi per guadagnare rendimento. I rendimenti attuali provengono da (in ordine di peso):

  • Pool di liquidità convesso ETH-OETH

  • rETH da Rocket Pool

  • Il frxETH di Frax

  • La forza di Lido

L’alto rendimento ha permesso a Origin Ether di accumulare circa 35 milioni di dollari in TVL in un solo mese.

  • Negli ultimi 30 giorni, il tasso di interesse annuale di Origin Ether è stato di circa il 9%, il doppio di quello di alcuni dei suoi concorrenti sullo stesso percorso

  • La strategia di profitto automatico di Origin offre agli utenti la massima comodità, non hanno più bisogno di guardarsi intorno per trovare chi ha rendimenti più elevati

5. Diva

Diva spera di combinare la componibilità dello staking di liquidità con la decentralizzazione portata dalla tecnologia di verifica distribuita. In breve, DVT consente di verificare la distribuzione delle chiavi private del validatore attraverso una condivisione delle chiavi con fiducia ridotta al minimo. In pratica, gli utenti combinano la componibilità di LSD con la maggior parte dei vantaggi decentralizzati derivanti dalla gestione del proprio nodo ETH, senza soglia minima di staking.