L’importanza della custodia dei Bitcoin
Bitcoin è una criptovaluta decentralizzata, la prima nel suo genere, ed è ampiamente considerata l’oro digitale per la sua capacità di immagazzinare valore. Con le previsioni degli esperti del settore che incoraggiano i prezzi dei Bitcoin a raggiungere importi astronomici, gli utenti e gli investitori devono preparare ed eseguire un buon piano di custodia.
Bitcoin (BTC) rimane un argomento caldo di discussione con un crescente interesse istituzionale e numerosi ETF spot su BTC approvati, consentendo alle società di investimento tradizionali di offrire Bitcoin ai propri clienti.
Gli utenti possiedono Bitcoin o ottengono esposizione a questa classe di asset in diversi modi, dall'investimento in ETF al detenerli tramite scambi centralizzati o esplorando opzioni di autocustodia direttamente o tramite istituzioni o terze parti.
Gli individui devono scegliere la giusta soluzione di custodia che meglio si adatta alla loro propensione al rischio di custodia insieme al loro profilo di investimento e normativo. Hanno sostanzialmente le seguenti opzioni quando si tratta di detenere i propri Bitcoin:
Detenzioni di Bitcoin negli scambi centralizzati
Gli scambi centralizzati sono considerati un gateway verso le criptovalute per gli investitori al dettaglio, e non sorprende che alcuni utenti possano considerarli un'opzione conveniente per detenere i propri Bitcoin.
Scambio centralizzati affidabili come Coinbase e Kraken operano secondo standard elevati grazie alle loro giurisdizioni e alla conformità normativa e legale. Gli utenti al dettaglio attratti dalle criptovalute tendono a iniziare il loro viaggio aprendo i loro primi conti su scambi centralizzati.
Queste istituzioni possono integrare gli utenti dopo i necessari controlli Know Your Customer (KYC) e offrire semplici soluzioni on-ramp per facilitare gli acquisti di criptovaluta tramite valute fiat. Gli utenti che apprezzano l'esperienza di scambio centralizzato possono potenzialmente lasciare le loro partecipazioni in Bitcoin sui propri conti di scambio, rendendo l'exchange di criptovalute scelto il loro fornitore di custodia predefinito.
L'opzione presenta alcuni svantaggi e gli utenti dovrebbero acquisire familiarità con i rischi di questo approccio, che possono includere la perdita completa di asset a causa di hacking o insolvenza dello scambio.
Opzioni di autocustodia di Bitcoin
L'autocustodia di Bitcoin rappresenta scenari in cui gli utenti si assumono la piena responsabilità e proprietà dei BTC che possiedono, il che presenta vantaggi e svantaggi. L’aspetto critico dell’autocustodia è la salvaguardia della chiave privata che controlla i portafogli degli utenti.
Per gli utenti sofisticati che credono nella massima popolare "non le tue chiavi, non la tua criptovaluta" all'interno dell'ecosistema delle criptovalute e sono disposti a fare uno sforzo extra per impostare opzioni di auto-custodia, ecco alcuni potenziali approcci:
Portafogli caldi privati
Gli hot wallet privati spaziano dalle soluzioni mobili a quelle desktop in cui gli utenti possono impostare un portafoglio e salvaguardare la chiave privata per controllare le risorse all'interno di quel portafoglio. Questi sono solitamente definiti hot wallet poiché rimangono connessi a Internet e possono interagire con più applicazioni decentralizzate (DApp) per eseguire transazioni regolari. Tuttavia, non è saggio conservare una quantità significativa di BTC negli hot wallet.
Portafogli hardware privati
I portafogli hardware sono generalmente considerati portafogli freddi, poiché interagiscono con applicazioni esterne solo quando richiesto. Gli utenti attenti alla sicurezza possono trarre grandi vantaggi dall’utilizzo di un portafoglio hardware come soluzione di conservazione a freddo per i loro Bitcoin. I portafogli di conservazione frigorifera aiutano potenzialmente gli utenti a evitare contratti dannosi, attacchi hacker o tentativi di ingegneria sociale.
Misure di sicurezza di autocustodia di Bitcoin
Gli utenti che optano per le opzioni di autocustodia devono garantire che vengano seguite le migliori pratiche per salvaguardare le proprie risorse.
Archiviazione di chiavi private
Per gli utenti con portafogli privati, la chiave privata è l'unico modo per controllare le risorse legate al proprio indirizzo. Devono proteggerlo a tutti i costi ed evitare di esporlo a soggetti sconosciuti. Poiché un record di chiave privata è essenziale, non dovrebbe essere archiviato dagli utenti sui propri dispositivi o computer come testo semplice, poiché ciò li espone in caso di violazione della sicurezza.
I portafogli di carta offrono un inizio semplice per l'archiviazione sicura delle chiavi, ma considera soluzioni in metallo durevoli per la massima protezione. Questi sono specializzati nell'incisione delle chiavi private degli utenti o delle frasi seed su metallo resistente al fuoco e alle inondazioni, garantendo che le tue risorse crittografiche siano protette a lungo termine.
Portafogli multisig
I portafogli multifirma offrono un ulteriore livello di protezione in cui più individui dovrebbero firmare una transazione per spostare qualsiasi Bitcoin all'interno dei portafogli sottostanti. Queste sono misure standard nelle tesorerie dei progetti di criptovaluta o nei DAO delle organizzazioni autonome decentralizzate per proteggersi da un singolo portafoglio o da una compromissione individuale. Tuttavia, possono essere adottati da utenti al dettaglio attenti alla sicurezza che possono coinvolgere familiari e amici per fornire un ulteriore livello di sicurezza.
Istituti di custodia e soggetti terzi
Per le organizzazioni e gli individui con patrimoni elevati (HNWI), affidarsi a terze parti affidabili per salvaguardare i propri beni è un approccio sensato che consentirebbe di soddisfare molti dei loro impegni normativi e di conformità.
I servizi di custodia delle risorse digitali rispecchiano le scorte esistenti, i metalli preziosi e i modelli artistici.
Istituzioni rispettabili come Coinbase e BitGo offrono soluzioni di custodia di risorse digitali. Queste entità sono certificate come istituti di custodia ai sensi delle leggi e dei regolamenti delle loro giurisdizioni incorporate. Aderiscono a standard molto elevati in termini di misure di sicurezza, assicurazione, audit e conformità in grado di soddisfare i requisiti degli investitori istituzionali e degli HNWI.
Queste soluzioni di custodia hanno una gamma di sicurezza fisica, conservazione a freddo, flussi di lavoro di sicurezza operativa e controlli di accesso per salvaguardare il Bitcoin loro affidato. Possono anche fornire regolarmente agli utenti report chiari e stato delle partecipazioni per mantenere elevati livelli di trasparenza.
Proprietà, giurisdizione e strutture fiscali efficienti
La giurisdizione della proprietà e le strutture di detenzione possono avere un impatto significativo sulle scelte di custodia della criptovaluta. Considerare questi fattori insieme agli aspetti tecnici della custodia è essenziale per garantire che i tuoi beni siano sicuri e legalmente conformi.
Le istituzioni globali che detengono Bitcoin sono talvolta entità giuridiche complesse per quanto riguarda le loro giurisdizioni e le loro società holding. Allo stesso modo, i family office o gli HNWI possono scegliere di detenere BTC tramite holding o trust in diverse giurisdizioni, il che avrebbe un impatto sulle potenziali soluzioni di custodia a loro disposizione.
Queste strutture sono prevalentemente guidate da vantaggi in termini di privacy e di efficienza fiscale; tuttavia, gli utenti devono garantire che le opzioni di custodia scelte siano legali e conformi richiedendo la consulenza adeguata ad esperti finanziari e legali.
