Introduzione al progetto⏰
#Liquity è un protocollo di prestito decentralizzato che consente agli utenti di prendere e concedere prestiti in una stablecoin chiamata LUSD (ancorata al dollaro USA), con Ethereum come garanzia.
Allo stesso tempo, introduce anche una stablecoin completamente riscattabile$LQTY . Il protocollo è stato progettato da Robert Lauko per fornire un’alternativa più efficiente in termini di capitale e a basso rischio ai sistemi esistenti come MakerDAO.
A differenza dei sistemi tradizionali che richiedono una significativa eccessiva garanzia per emettere stablecoin, Liquidity riduce i requisiti di garanzia consentendo la liquidazione istantanea dei prestiti rischiosi e impiegando un meccanismo di rimborso unico che riduce al minimo le esigenze amministrative.
Ciò rende la liquidità un’opzione interessante per i mutuatari che cercano modi efficienti per sfruttare le proprie partecipazioni in Ethereum. I principali casi d'uso includono l'apertura di una posizione (prendere in prestito LUSD con ETH come garanzia), fornire LUSD al pool stabile in cambio di rendimento e LQTY, puntare LQTY per guadagnare commissioni e utilizzare LUSD per riscattare ETH.
Vantaggi/svantaggi del progetto
La liquidità presenta vantaggi competitivi significativi nello spazio decentralizzato delle stablecoin, ma deve anche affrontare alcune sfide e svantaggi competitivi. I vantaggi includono il decentramento completo, un’eccellente progettazione del meccanismo e test di mercato, mentre gli svantaggi si concentrano principalmente nella mancanza di restrizioni sui meccanismi di governance, nella struttura delle tariffe e in incentivi futuri insufficienti.
meccanismo fondamentale
Il protocollo Liquity fornisce una soluzione stablecoin innovativa nello spazio della finanza decentralizzata (#DeFi) attraverso il suo design unico. Tre meccanismi chiave – stabilizzazione dei prezzi, compensazione e controllo dell’offerta – lavorano insieme per mantenere la stabilità e l’efficienza del sistema.
Meccanismo di stabilità dei prezzi: mantenendo il valore LUSD ancorato a 1:1 rispetto al dollaro USA, gli utenti possono coniare LUSD con ETH in qualsiasi momento al prezzo di 1 USD, o utilizzare LUSD per riscattare ETH al prezzo di 1 USD. Questo meccanismo crea un rigido ancoraggio del prezzo e forma un potente ciclo di feedback di stabilizzazione del prezzo attraverso un meccanismo di aggiustamento del prezzo bidirezionale.
Meccanismo di liquidazione: progettato per proteggere il sistema dalla minaccia di un debito eccessivo e garantire il rimborso del debito. Quando il rapporto di collateralizzazione di un mutuatario scende al di sotto del minimo (110%), la sua posizione sarà considerata sovraindebitata e verrà avviata la liquidazione. Liquity adotta un processo di liquidazione istantanea che non richiede aste tradizionali e garantisce la robustezza del sistema attraverso un meccanismo di redistribuzione del debito.
Meccanismo di controllo dell’offerta: regola l’offerta totale di LUSD e ne mantiene stabile il prezzo. Ciò si ottiene principalmente adeguando le commissioni di conio e di rimborso, che vengono adeguate dinamicamente in base alle condizioni di mercato e alla frequenza delle attività di rimborso.
$LQTY Punti salienti
LQTY è la stablecoin del protocollo Liquity, che viene coniata quando i mutuatari depositano garanzie. La sua efficienza è attribuita all'innovativo processo di liquidazione e al meccanismo di rimborso di Liquity, che garantisce$LQTY Promuovere la stabilità senza l’intervento della governance. Le caratteristiche principali includono distribuzione e premi, meccanismo di acquisizione del valore, rischio e rendimento e funzioni di governance.
Di seguito sono riportate le principali caratteristiche di LQTY e il suo impatto sugli utenti e sull'intero sistema Liquity:
Distribuzione e premi:
La fornitura totale di LQTY è di 100 milioni e questi token vengono distribuiti principalmente agli utenti che partecipano al protocollo Liquidity attraverso una varietà di metodi.
Il metodo di distribuzione principale avviene attraverso i premi del pool di stabilità. Gli utenti depositano LUSD nel pool stabile per aiutare il protocollo a gestire il processo di liquidazione e in cambio ricevono token LQTY.
Allo stesso tempo, gli utenti che forniscono liquidità ETH/LUSD possono anche ricevere premi LQTY.
Meccanismo di acquisizione del valore:
Il valore di LQTY deriva dalla sua capacità di catturare una parte delle entrate del protocollo Liquidity.
Quando gli utenti aprono una posizione di prestito o eseguono un'operazione di riscatto di LUSD, devono pagare una determinata commissione, parte della quale verrà assegnata ai detentori di LQTY.
Ciò significa che i possessori di token LQTY possono beneficiare direttamente del funzionamento del protocollo.
Rischi e benefici:
Uno dei principali rischi affrontati dai detentori di LQTY sono le fluttuazioni del valore di mercato.
Il prezzo di mercato di LQTY è influenzato da fattori quali l’utilizzo del protocollo, il prezzo dell’ETH e l’andamento generale del mercato DeFi.
Tuttavia, gli utenti possono influenzare attivamente il valore di LQTY partecipando alla governance del protocollo, al pool di stabilità e alla fornitura di liquidità.
Funzioni di governo:
Sebbene LQTY in sé non abbia diritti di governance diretti, è una componente chiave dell'ecosistema del protocollo Liquidity e rappresenta il riconoscimento del contributo del protocollo.
La detenzione e la distribuzione di LQTY riflette il grado di contributo dell'utente alla stabilità e alla liquidità del protocollo.
I Chicken Bonds lanciati da Liquity forniscono un meccanismo innovativo per incentivare i protocolli ad avere liquidità. Questo meccanismo offre agli utenti un potenziale di guadagno superiore al normale LUSD attraverso un design complesso e sofisticato e aumenta l'attrattiva del protocollo Liquity. Tuttavia, presenta anche alcuni svantaggi competitivi e richiede una continua osservazione e valutazione della sua sostenibilità e del suo impatto sui primi attori.
Pista aziendale
La liquidità appartiene al percorso stablecoin decentralizzato. Le stablecoin sono diventate uno dei percorsi più efficaci in termini di rete nel campo DeFi, svolgendo un ruolo importante nello sviluppo del mercato e nelle attività di investimento. La dimensione del mercato delle stablecoin continua a crescere e la sua posizione come valuta di regolamento di base per le criptovalute sta diventando sempre più solida.
Opinioni personali e sintesi:
Liquity ha stabilito una forte posizione competitiva nello spazio decentralizzato delle stablecoin attraverso la sua innovazione e il suo potenziale di mercato.
In futuro, con gli sforzi continui del team e l’adeguamento delle strategie di mercato, si prevede che Liquidity continui ad espandere il proprio ambito di attività e l’influenza sul mercato, apportando più valore e possibilità al campo della criptovaluta e della finanza decentralizzata.
