Recentemente, un blogger su Weibo (forse un KOL nel circolo valutario) ha annunciato di essere stato indagato dal dipartimento di polizia della contea di Pingjiang nella provincia di Hunan per presunta partecipazione al caso del gioco d'azzardo online dell'exchange BKEX, ed è attualmente su cauzione in attesa del processo.
Il blogger ha ricordato che "l'elevata leva finanziaria nei contratti perpetui è attualmente definita come gioco d'azzardo online. Se partecipi alla transazione, sarai sospettato di gioco d'azzardo e sarai detenuto penalmente. Tutti gli agenti di rimborso delle commissioni, compresi i privati, che sviluppano offline sono complici del casinò e sarà condannato alla reclusione a tempo determinato." Le pene di cui sopra..."
Fonte: "PANews"
In effetti, ciò che ha detto questo blogger non è stato molto accurato, ma ha suscitato un po' di scalpore. Diversi utenti della rete nel gruppo WeChat ne hanno parlato e sono rimasti piuttosto scioccati. Dal punto di vista della pratica legale, l’avvocato Liu ha analizzato la relazione tra gioco a contratto, trading con leva finanziaria e reati di gioco d’azzardo nei cambi di valuta virtuale, nonché la possibilità che il cambio di valuta virtuale stesso costituisca il reato di apertura di un casinò.
1. BEX
Secondo le informazioni pubblicate su Internet, BKEX è stata fondata nel giugno 2018 da Ji Moumou, Yuan Moumou e altri. Dalla sua istituzione, soprattutto dal 2020, su Internet è possibile trovare una grande quantità di informazioni negative, come il lancio di molteplici progetti di valuta aerea, il congelamento e la detrazione dannosi dei fondi dei clienti, ecc. L'avvocato Liu ha persino visto un utente alla Chengdu High -tech Zone Oriental Hope Sky Foto di banner tenuti in Xiang Plaza (che si dice sia l'indirizzo operativo effettivo di Bike) per proteggere i diritti L'autenticità di questi contenuti non è nota, ma non abbiamo visto alcuna dichiarazione ufficiale anche dal sito ufficiale di Bike un errore DNS e non può essere aperto. Secondo un articolo sull'account pubblico "Yuanverse NEWS" del 5 novembre 2021, Bike ha ancora sollecitato pubblicamente le transazioni dei clienti nazionali dopo l'"Avviso 9.24", che è in effetti un tipo di operazione che sta giocando con il fuoco.
C'è anche un post su Zhihu (pubblicato il 31 maggio 2023) in cui si afferma che Biike Exchange è stato "portato fuori controllo" dalla polizia. Naturalmente, come avvocati, quando non vediamo le informazioni specifiche sul caso contro Bike (come l'avviso di archiviazione del caso rilasciato dall'agenzia di pubblica sicurezza alla vittima, l'avviso di detenzione/arresto alla famiglia, il rapporto informativo della polizia da l'agenzia di pubblica sicurezza, ecc.), non può garantire che le informazioni di cui sopra siano autentiche al 100%. Ma quello che è certo è che molte delle operazioni di Bike comportano grandi rischi legali penali.
2. Cos'è un contratto perpetuo?
Nello screenshot di cui sopra, il blogger Weibo ha affermato che i contratti perpetui e le transazioni ad alta leva sono stati classificati come gioco d'azzardo. Se vuoi sapere se questa affermazione è corretta, devi sapere cos'è un contratto perpetuo (se capisci i contratti perpetui, lo sai. capirà naturalmente il significato di leva alta).
Molti giochi nel circolo valutario oggi derivano dai tradizionali mercati dei titoli e dei futures. Tuttavia, i Perpetual Futures (o PERP) sono un modello di investimento unico nel circolo valutario. È stato sviluppato da Arthur Hayes, il fondatore di BitMEX. Un prodotto derivato su criptovalute inventato nel 2016. A differenza dei contratti futures, i contratti perpetui non hanno una data di scadenza (data di consegna), il che significa che puoi detenere un determinato contratto in modo permanente e scegliere liberamente la data di regolamento senza liquidare la tua posizione.
Nel complesso, il contratto perpetuo ha le seguenti caratteristiche: in primo luogo, può essere lungo e corto, che è un'operazione di base sia per i contratti futures tradizionali che per i contratti su valuta virtuale; in secondo luogo, ha un elevato rapporto di leva finanziaria, rispetto ai contratti futures tradizionali la leva massima è 20 volte. Se il cambio di valuta virtuale funziona a pieno regime, la leva può essere aumentata fino a più di 100 volte. Il terzo è il meccanismo del margine e il tasso di finanziamento. Gli amici interessati a questi due punti di conoscenza possono apprenderli da soli. In qualità di professionista legale, l'avvocato Liu non è specializzato nel campo finanziario.
Il trading con leva differisce dal trading a contratto nei dettagli della transazione. Ad esempio, nella fonte dei fondi, i fondi per il trading con leva vengono presi in prestito dalla piattaforma. la liquidazione forzata del trading con leva Il prezzo è diverso da quello del trading a contratto, e ci sono anche differenze nelle commissioni di transazione (commissioni di gestione), ma in sostanza, il trading a contratto e il trading con leva sono entrambi giochi di rischio che "usano piccoli per guadagnare grandi";
3. È un reato di gioco d'azzardo stipulare contratti con leva finanziaria su uno scambio?
Le disposizioni di diritto penale o le interpretazioni giudiziarie del nostro Paese non spiegano in dettaglio cosa sia il gioco d'azzardo. Secondo le spiegazioni accademiche, il cosiddetto "gioco d'azzardo" si riferisce all'atto di giocare d'azzardo o di giocare d'azzardo con proprietà basato su vincite o perdite accidentali (Zhang Mingkai). La vincita o la perdita accidentale richiede che il risultato del gioco d'azzardo non possa essere previsto in anticipo, il che è un "comportamento di tiro fortunato".
In pratica, non tutto il gioco d’azzardo costituisce un reato penale. Nel diritto penale del mio paese esistono due categorie principali: il gioco d’azzardo come professione; Secondo l'interpretazione giudiziaria, la cosiddetta raccolta di giochi d'azzardo deve essere: a scopo di lucro, "organizzare più di 3 persone per giocare d'azzardo e l'importo cumulativo dei profitti del gioco d'azzardo raggiunge più di 5.000 yuan; o organizzare più di 3 persone per giocare d'azzardo" giocare d'azzardo e l'importo cumulativo del denaro del gioco d'azzardo raggiunge più di 50.000 yuan; o "Organizzazione del gioco d'azzardo per più di 3 persone e il numero totale di partecipanti al gioco d'azzardo raggiunge più di 20 persone" e altre condizioni Inoltre, chiunque fornisca consapevolmente fondi , rete informatica, comunicazione, pagamento e liquidazione e altra assistenza ad altri per commettere reati di gioco d'azzardo costituisce complice del reato di gioco d'azzardo. Se non soddisfi le condizioni di cui sopra, potresti essere punito con la sicurezza amministrativa.
Quindi, giocare con contratti in borsa costituisce un crimine di gioco d’azzardo?
Infatti, indipendentemente dal contratto o dalla leva finanziaria, abbiamo analizzato il loro modello di base nel primo punto di questo articolo, ovvero utilizzare il piccolo per guadagnare molto. Tuttavia, il reato di gioco d'azzardo nel diritto penale non riguarda solo l'utilizzo del piccolo per guadagnare molto , ma per vedere se il modello è conforme al seguente ciclo chiuso: investimento immobiliare - gioco d'azzardo (risultati accidentali, speculazione, fortuna) - output immobiliare. Secondo le norme di aggiudicazione del caso guida n. 146 della Corte Suprema del 2020 "Chen Qinghao, Chen Shujuan e Zhao Yanhai aprono un caso di casinò": in nome del trading di "opzioni binarie" (ovvero, solo acquistando al rialzo o al ribasso ), sulla borsa a termine legale. Usano Internet per reclutare investitori esterni e utilizzano in futuro l'andamento dei prezzi delle varietà di valuta estera come oggetto di scambio e determinano profitti e perdite in base al "buy up" e al "buy down". Gli "investitori" che acquistano nella giusta direzione del rialzo o del ribasso ne trarranno vantaggio, e il capitale dell'acquisto sbagliato sarà avvantaggiato. È di proprietà del sito web (bookmaker) e i risultati di profitti e perdite non sono collegati a quelli effettivi aumento o diminuzione del prezzo L'essenza è "scommettere su grande o piccolo, scommettere su vincita o perdita", che è un crimine di gioco d'azzardo.
Da ciò possiamo concludere che se parliamo di transazioni contrattuali su un cambio di valuta virtuale, non importa quanto sia elevata la leva finanziaria, se non viene utilizzato il modello di trading delle "opzioni binarie", i futuri risultati di profitti e perdite del contratto e quelli reali L'avvocato Liu ritiene che non sia sufficiente costituire un reato di gioco d'azzardo se corrisponde non solo a semplici e grossolane perdite o profitti, ma anche alle funzioni di stop-profit e stop-loss nel impostazioni delle transazioni e la possibilità di scegliere di chiudere le posizioni da soli. Per quanto riguarda se costituisca reati commerciali illegali e altri reati, si prega di fare riferimento all'analisi seguente.
4. L'apertura di un contratto di cambio valuta virtuale costituisce reato di apertura di casinò?
Secondo l'analisi del terzo punto dell'articolo, se le transazioni contrattuali di cambio di valuta virtuale non sono sufficienti per costituire un reato di gioco d'azzardo, allora naturalmente non costituisce reato l'apertura di un casinò per il cambio di valuta virtuale.
Tuttavia, va detto che in pratica molti scambi sono stati effettivamente giudicati colpevoli di aver aperto casinò a causa di contratti e transazioni ad alta leva finanziaria. In questo caso ci sono due possibilità: in primo luogo, i contratti aperti dagli scambi di valuta virtuale condannati sono contratti falsi; Le comuni operazioni di "inserimento dei pin" nel mercato delle valute virtuali oggi (anche alcuni cosiddetti scambi leader lo facevano all'inizio), gli scambi che tagliano porri o il modello di gioco d'azzardo delle "opzioni binarie" nel caso n. 146 summenzionato ecc., se costituisce reato, anche il reato di apertura di casinò è considerato lieve, e alcuni di essi incontrano anche la costituzione del reato di truffa (con sanzioni più pesanti), in secondo luogo, contratti di cambio del tutto in linea con la normativa vigente; il gameplay tradizionale del mercato è stato erroneamente caratterizzato come gioco d'azzardo, e quindi l'exchange è stato erroneamente definito colpevole di aver aperto un casinò. Questa situazione non è insolita. Alcuni organi giudiziari di base non riescono a comprendere bene le cose emergenti a causa della loro mancanza di conoscenza delle valute virtuali, dei modelli operativi di scambio e persino dei titoli e dei futures tradizionali, il che alla fine porta a una descrizione errata.
Tuttavia, per gli avvocati difensori, il suggerimento dell'avvocato Liu è che se ritieni che il comportamento del cliente non costituisca il reato di apertura di un casinò, non affrettarti a dichiararti colpevole. Devi prima considerare se aprire un cambio di valuta virtuale e fornire servizi contrattuali costituirà illegalità. In particolare, è in violazione delle norme normative aprire uno scambio di valuta virtuale (violando le disposizioni della "Notifica 9.24") e gestire un'attività di contratti di valuta virtuale che è molto simile ai contratti futures. Sebbene gli scambi di valuta virtuale non siano equivalenti agli scambi di futures, e i contratti di valuta virtuale non siano strettamente contratti futures, in un contesto giudiziario in cui il reato di operazioni commerciali illegali viene facilmente ampliato, una volta accertato che si tratta di un crimine commerciale illegale, la multa e Le sanzioni sono significativamente più elevate rispetto al reato di apertura di un casinò. Partendo dal presupposto che le sanzioni principali non sono molto diverse, il reato di gestione illegale è dannoso per gli interessati.
5. conclusione
L'essenza di molti casi penali nel circolo valutario oggi risiede nell'atteggiamento cauto e severo del paese nei confronti delle valute virtuali. Le norme politiche sono rappresentate dall'"Avviso 9.24", per non parlare dell'apertura autonoma degli scambi di valuta virtuale (sia nazionali che esteri). ). Per i cittadini nazionali (o altre persone giuridiche), anche se forniscono marketing, pagamento e liquidazione, supporto tecnico e altri servizi agli scambi di valuta virtuale all'estero, si tratta di attività finanziarie illegali e saranno ritenuti legalmente responsabili.
In qualità di avvocato specializzato nella fornitura di servizi legali in web3, blockchain, valuta virtuale e altri campi, Liu Lu ha visto troppe gioie e dolori nel circolo valutario. Per quanto riguarda le questioni contrattuali discusse in questo articolo, alla fine c’è un suggerimento cliché: amare la vita e stare lontani dai contratti. Questo non vale solo per i normali operatori valutari, ma anche per gli imprenditori del settore valutario, perché i giocatori potrebbero perdere proprietà e gli imprenditori potrebbero perdere la libertà.
Questo articolo è riprodotto con il permesso di: "PA News"
Autore originale: Avvocato Liu Zhengyao, Studio legale Shanghai Mankiw