Il 23 aprile 2024, Binance ha annunciato il lancio della 53a fase del nuovo progetto di mining di valuta Renzo Protocol ($REZ). A quel punto, gli utenti potranno trasferire BNB sul sito ufficiale Launchpad dopo le 8:00 del 24 aprile 2024 (). East 8th District), FUSD è stato investito nel pool minerario REZ e ha ricevuto premi per il mining di token $REZ entro 6 giorni. Combinando la recente situazione finanziaria di Binance Launchpool, il benchmarking tra pari e i calcoli dei costi di mining, inizialmente stimiamo che l'intervallo di prezzo di apertura di $REZ sia di 0,3-0,4 USD.

1. Informazioni su questo Launchpool di Binance

2. Presentazione del progetto

Renzo è una piattaforma di derivati ​​liquidi costruita su EigenLayer. Funge da interfaccia per l'ecosistema EigenLayer garantendo il servizio di convalida attiva (AVS) e fornendo rendimenti più elevati rispetto allo staking di ETH. Gli utenti possono ottenere punti di staking per EigenLayer e per il progetto Renzo stesso puntando ETH su Renzo.

3. Caratteristiche del progetto
1) Principio

Per ogni LST o ETH depositato su Renzo, conia una pari quantità di ezETH. L'immagine sotto mostra come opera Renzo.


Ecco una spiegazione concisa di come funziona:

(1) Depositi e conio: gli utenti depositano ETH o token Liquid Staking (LST) a Renzo e Renzo conierà un importo equivalente di ezETH (un derivato liquido che rappresenta l'asset ipotecato).

(2) Protezione di AVS: Renzo protegge Active Verification Services (AVS) su EigenLayer, consentendo agli utenti di iniettare ETH e proteggere questi servizi per ricevere premi aggiuntivi oltre ai tradizionali premi di staking.

(3) Gestione strategica: in qualità di manager strategico, Renzo ottimizza il processo di repricing selezionando la migliore combinazione di AVS per massimizzare i rendimenti minimizzando i rischi.

(4) Generazione di ricavi: il protocollo genera ricavi attraverso i validatori ETH e, con il lancio di AVS, gli operatori dei nodi Renzo inseriscono questi servizi per generare ricavi di ripricing.

(5) Distribuzione dei premi: il protocollo cattura i premi generati dalla rivalutazione e dalla sicurezza di AVS e li riflette nel valore di ezETH, fornendo agli utenti token che possono guadagnare premi.

(6) Migliorare la partecipazione: Renzo ha introdotto ezPoints e EigenLayer Points per premiare gli utenti per la loro partecipazione e il contributo al successo del protocollo.

(7) Governance e processo decisionale: i meccanismi di governance, tra cui il voto istantaneo e la governance finale sulla catena, forniscono indicazioni per le decisioni strategiche, come la selezione di AVS supportati dagli operatori dei nodi.

Attraverso questo approccio sfaccettato, il protocollo Renzo fornisce agli utenti di Ethereum un ecosistema di ripristino dinamico e vantaggioso che migliora le opportunità di guadagno e la sicurezza della rete.

2) A proposito di ezETH

ezETH è un token di re-staking liquido che rappresenta la posizione di re-staking di un utente in Renzo. Gli utenti possono depositare ETH o LST nativi e ricevere ezETH. Gli utenti possono ottenere premi e commissioni corrispondenti detenendo ezETH ottenuto tramite staking.

3) Vantaggi

Uno dei grandi vantaggi del protocollo Renzo è l’aumento del rendimento in combinazione con il token ezETH. Il token ezETH consente agli utenti di effettuare nuovamente lo staking di asset su più progetti, ottenendo così rendimenti più elevati rispetto allo staking tradizionale.

Un altro vantaggio è la capacità cross-chain, che semplifica il processo di picchettamento. C'è anche un'interfaccia user-friendly che offre agli utenti un costo inferiore e un'esperienza migliore.

Il progetto potrebbe anche fornire supporto multi-token per wBETH e LST di altri progetti in futuro. Utilizzando EigenLayer, il protocollo Renzo può fornire un'esperienza di staking sicura e affidabile.

4) Svantaggi

Uno svantaggio del protocollo Renzo è la mancanza di trasferibilità dei token ezETH, che si traduce in zero token ezETH in circolazione. Ciò riduce la capacità degli utenti di incanalare le risorse ezETH da portafogli compromessi a portafogli più sicuri.

Un altro svantaggio è il lungo periodo di sblocco delle risorse. Durante questo periodo, a causa della mancanza di liquidità, gli asset sbloccati limiteranno l'accesso degli utenti ai fondi durante il periodo di sblocco, il che potrebbe far perdere agli utenti preziose opportunità di profitto.

Inoltre, una delle principali sfide che il protocollo deve affrontare sono le vulnerabilità dei contratti intelligenti. Il Protocollo Renzo è un nuovo progetto che si basa su una serie di contratti intelligenti (incluso EigenLayer) per il suo funzionamento. Qualsiasi vulnerabilità in qualsiasi contratto intelligente può causare la sospensione delle operazioni del progetto.

Un’altra sfida è la volatilità del mercato delle criptovalute, l’instabilità del prezzo degli asset ETH e l’incertezza nello spazio delle criptovalute. Tutto ciò influisce sulla volontà degli utenti di interagire con Renzo o partecipare allo staking.


4. Presentazione della squadra

I fondatori di Renzo sono Kratik Lodha e Lucas Kozinski Lucas ha lavorato presso Moonwell, Tokensoft e Tezo ed è principalmente responsabile dello sviluppo e delle operazioni aziendali.

5. Dati aziendali

Da quando Renzo è andato online, i dati aziendali sono cresciuti rapidamente. L'attuale TVL è di 3,3 miliardi di dollari, corrispondenti a circa 1,054 milioni di ETH. I punti Eigenlayer generati durante il periodo sono circa 906 milioni e i punti Renzo sono circa 1,49 miliardi di punti.

Come si può vedere dalla figura seguente, ci sono 53.905 utenti indipendenti di depositi di monete e il numero di depositanti di monete è in rapida crescita da marzo 2024.

6. Storia del finanziamento

Secondo le informazioni divulgate, Renzo ha condotto due round di finanziamento, vale a dire un round seed del valore di 25 milioni di dollari e un investimento da parte di Binance Labs reso noto il 22 febbraio 2024.

7. Economia dei gettoni

REZ sarà utilizzato per votare proposte di governance su questioni relative al protocollo Renzo e alcune delle proposte costituiranno misure chiave per il funzionamento del protocollo. L'offerta totale di REZ è di 10.000.000.000 e l'offerta circolante dopo la quotazione sarà di 1.050.000.000 (circa il 10,50% dell'offerta totale di token).

8. Previsione del lancio sul mercato secondario

1) Prestazioni recenti di Launchpool

Dalla figura seguente, possiamo vedere la performance dei token appena lanciati di Binance tramite Launchpool e Launchpad Il recente lancio di Launchpool ha un tasso di rendimento più elevato e una maggiore partecipazione. Il numero di partecipanti BNB a Launchpool questa volta ha superato 18,58 milioni.

2) Calcolo del capitale iniziale

3) Calcolo del prestito on-chain

Calcolato in base al costo del prestito sulla catena, il prezzo in valuta necessario per recuperare il capitale all'apertura è di circa 0,248 dollari USA.

4) Valutazione comparabile

5) Prezzo OTC

Secondo il mercato OTC Whale Market, il prezzo bid attuale del token REZ è di 0,3133 USD, il prezzo ask è di 0,3618 USD e il volume totale delle transazioni è di 573.000 USD.


6) Riepilogo

Riassumendo, riteniamo che la fascia di prezzo ragionevole per i token REZ all'apertura sia di 0,3-0,4 dollari USA.